Дефицит памяти

Глава Xbox Аша Шарма признала, что дефицит чипов памяти ударит по цене и доступности консоли нового поколения Project Helix. Microsoft тратит на ИИ-инфраструктуру $145 млрд в год — и сама создаёт дефицит, от которого страдает.

Project Helix анонсировали на GDC в марте: гибрид консоли и ПК на кастомном чипе AMD с архитектурой RDNA 5, поддержкой игр из Steam и четырёх поколений обратной совместимости. Альфа-версии железа обещают раздать разработчикам в 2027-м. Аналитики оценивают розничную цену выше $900. Дату выхода Шарма называть отказалась — «мир слишком динамичен».

Динамика действительно впечатляет. Контрактные цены на DRAM выросли на 90–95% за один квартал. Спотовые — до 700% за год. Три производителя — Samsung, SK Hynix и Micron — контролируют свыше 95% мирового выпуска и планомерно переключают мощности на высокомаржинальные чипы HBM для дата-центров. Micron и вовсе закрыла потребительский бренд Crucial, чтобы полностью сосредоточиться на поставках для ИИ-инфраструктуры. В 2026 году до 70% всей производимой памяти уходит в дата-центры. Потребительской электронике достаются остатки.

CEO Intel Лип-Бу Тан формулирует сухо: облегчения не будет до 2028-го. Новые заводы Micron в Айдахо выйдут на мощность не раньше 2027-го. Samsung и SK Hynix расширяются, но мощности на 2027–2028 годы уже распроданы. Очередь за чипами памяти выстроена на два года вперёд.

Sony, по данным Bloomberg, рассматривает перенос PlayStation 6 на 2028–2029 год — на два года позже изначального плана. Nintendo обсуждает повышение цены на Switch 2. Valve подтвердила перебои с наличием Steam Deck. Консольная индустрия впервые за тридцать лет рискует сломать привычный цикл смены поколений — не из-за технологий, а из-за невозможности купить комплектующие по вменяемой цене.

Шарма говорит привычное: «Мой главный фокус — на том, что в нашем контроле». Фраза звучит разумно, пока не вспоминаешь, кто именно вне этого контроля. Microsoft в 2026 финансовом году тратит порядка $145 млрд на капитальные расходы — почти целиком на ИИ-инфраструктуру. $35 млрд за один квартал. Сатья Наделла обещает нарастить мощности ИИ на 80% за год и удвоить площадь дата-центров за два года. Каждый новый дата-центр Azure пожирает те самые чипы DRAM и NAND, которых не хватает подразделению Xbox.

Четыре техгиганта — Google, Microsoft, Amazon, Meta — потратят на ИИ-инфраструктуру $650 млрд в 2026-м. Это на 74% больше прошлого года. Производители памяти рационально следуют за маржой: HBM-чипы для дата-центров приносят кратно больше, чем стандартный DRAM для приставок. Рынок не сломан — он перераспределён в пользу тех, кто платит больше. Xbox оказался на проигравшей стороне сделки, заключённой собственной материнской компанией.

Шарма, к слову, не уточнила, обсуждала ли Xbox вопрос приоритетного доступа к памяти внутри Microsoft. Любопытный пробел в интервью, где слово «контроль» прозвучало трижды.

Игровое подразделение просит рынок подождать, пока корпоративный центр скупает этот рынок оптом. Консоль подорожает. Вопрос — кому выставить счёт.

*Meta признана экстремистской в РФ, ее деятельность на территории страны запрещена.

Подписаться на 😅