Анатомия турбулентности на рынке облигаций в 1994 году

Claudio E. V. Borio, Robert N. McCauley
Levy Economics Institute · Working Paper № 159
https://www.levyinstitute.org/publications/the-anatomy-of-the-bond-market-turbulence-of-1994/

Перевод аннотации:
Распродажа на рынке облигаций в 1994 году стала появляться в перечнях рыночных событий, на которых оцениваются системы управления рисками, однако причины спада 1994 года почти не анализировались. Эта новая рабочая статья восполняет пробел, рассматривая ряд факторов, которые могли бы объяснить рост волатильности в том году. Авторы исследуют четыре разновидности одного из этих факторов — рыночной динамики: устойчивость волатильности, взаимосвязи в направлении движений рынка, вывод иностранных инвестиций и эффекты распространения волатильности с других рынков — и обнаруживают, что устойчивость обладает высокой объясняющей силой.

Дата публикации: 01.05.1996
@levyecon