Почти любой AI-стартап - плохой бизнес и скорее всего плохой продукт, ч.2.

ChatGPT!

Это главный "gpt-wrapper" продукт, поэтому полезно смотреть на него как на эталон: все, что происходит с ChatGPT, повторится у многих горизонтальных genAI-only стартапов: кривая хайпа, метрики продукта, экономика и др. Но стоит учитывать, что по всем критериям ChatGPT - лучший! А значит его цифры - это скорее всего потолок.

Дисклеймер: я пользуюсь ChatGPT и Claude ежедневно, плачу подписки и уже не представляю свою жизнь без них. Но я не репрезентативен! Мой пост - о перспективах genAI продуктов для массмаркета.

1️⃣ OpenAI недавно раскрыл WAU ChatGPT: 300млн юзеров в неделю в дек'24, 400млн в фев'25. Впечатляет! Но почему не MAU? А потому что тогда будет легче посчитать многие важные метрики.

Как WAU вырос на 100млн за 2-3 месяца? При том, что роста посещаемости сайта за это время нет. Для меня ответ - черрипикнули для раунда.

Есть разные подсчеты MAU - по посещаемости веб-версии, скачиваниям в сторах и др. Консенсус на 450-650млн.

2️⃣ Платных пользователей - 15млн+, круто! Но конверсия в платных 2-3%, что намного ниже средних бенчмарков подобных продуктов. И конечно совершенно неприемлемо для революционного продукта!

Важное отступление: легко заставить пользователя попробовать продукт громкими обещаниями и тем более fomo и запугиваниями ("AI заберет твою работу, не останься на обочине прогресса!") И даже легко заставить заплатить! Есть же марафоны желаний.

Но сложно дать реальную ценность. Она измеряется ретеншном, но его мы не знаем.

3️⃣ Сайт ChatGPT находится в мировом топе по посещаемости - OpenAI близок к потолку кол-ва пользователей. При этом каждый бесплатный пользователь (который плохо конвертируется в платного) приносит убытки.

Надо повышать цены, делать допродажи! Что и обсуждают внутри компании: возможно будет AI агент для кодинга за $10k/мес, для научного ресерча за $20k/мес и др. Как показал себя Operator мы все знаем.

4️⃣ Да, затраты на компьют и т.д. будут снижаться -> экономика будет выглядеть лучше. Это же значит, что у ChatGPT нет moat (технологического преимущества), нет экосистемы --> юзер будет уходить к другим продуктам.

То есть неизбежная коммодизация LLM играет против ChatGPT как продукта.

5️⃣ Показательны цифры Sensor Tower о MAU разных genAI продуктов в их приложениях (янв'25), важны не абсолютные цифры, а соотношение:

У ChatGPT 340млн, у его главного конкурента Claude всего 2млн (!!), у Gemini 18 млн благодаря охватам гугла, у Copilot 11млн с охватами майкрософта. Вдумайтесь в эти цифры!

Продукты поставляют по сути одинаковую ценность. Видно, что охваты ChatGPT в очень большой мере обусловлены медиахайпом, и в меньшей - ценностью продукта.

Показательно, что Microsoft отменил свои колоссальные планы на ввод 200MW AI дата центров и дистанцируется от OpenAI.

Экономика OpenAI, Anthropic и др. - не просто "венчурно-убыточная". Она беспрецедентно убыточная. Об этом возможно будет пост позже, если это еще не станет слишком очевидным.

6️⃣ Два года назад писал, что "LLM проект завершен". Это мнение из маргинального стало мейнстримным. Всем очевидно, что разговоры об AGI, необходимости регулировать AI и др. - это медиахайп, пенка которого спала.

Еще раз скажу, что genAI - это действительно революция для наших с вами айтишных реальностей. Еще долго будет хвост адаптации genAI продуктов в разных индустриях, дающей возможности для фаундеров. Но они очень специфические!

Есть целая серия постов с полезностями по теме "Про идеи AI-стартапов, и чтобы работало" - один, два, три, четыре, пять. Показательно, что они написаны 1-2 года назад, но ничего не изменилось. Хотя казалось бы, так стремительно развивается AI!

7️⃣ Никаких технологических прорывов genAI ждать не приходится. Но даже возможностей весны 2023-го достаточно, чтобы найти свое место с genAI продуктом.

Важно держать в уме, что лучший из genAI-only продуктов - не особо впечатляющий по метрикам. Но нам есть, чему поучиться у OpenAI в питче и создании FOMO!

Короче лучше не будет. Работаем с тем, что есть! 🙂

@kyrillic