ТРЕЙДЕР 5/2 (ВТОРАЯ СМЕНА)

🤩РАЗБОР ВАШИХ ПОРТФЕЛЕЙ!
Что делать, что продавать и что покупать? Не инвестиционная рекомендация, а мысли сумасшедшего к Вашему вниманию!

Также в конце несколько анонсов и немного о инвестициях в другие (Более лудоманские) активы.


P.S. Ближе к середине умерло горло, приношу свои извинения за смерть на стриме

❤️ Буду благодарен комментарию и твоей реакции, если это было полезным!

Ответы на Ваши вопросы и мои (не)рекомендации по активам.

*Что касается xStocks — сказал в конце. Пока не могу дать точную инфу по рискам для ру-язычных пользователей, особенно подсанкционных. Теоретически выглядит привлекательно, если депозитарий не подконтролен EU/US.
Ну и там акции, судя по всему, не являются вашей собственностью, а вы покупаете лишь бесконечный фьючерс на актив.

❤️ Вдавите реакцию, если впитали в себя полезную информацию. Буду стараться выходить чаще в такие волатильные времена.

Полагаю, скоро встретимся на YouTube!

UPD: Если вы брали по этому коллу активы — обязательно поставьте стоп ДАЖЕ НА СПОТЕ.
Глобальная тенденция такая, что все выглядит как общемировой конфликт. Если где-то порвется — активы сильно сквизанут вниз.

Вот немного мыслей из приватки:

Конец шатдауна даст отскок вверх
То, что я вижу сейчас — выглядит как засаживание в новые лонги с дальнейшим накуканиванием (Речь Трампа)

У Трампа кризис доверия, как и у республиканцев, он будет сейчас восстанавливать его громкими заявлениями, а демократы не будут идти на уступки, т.к. они повышают свой рейтинг на фоне шатдауна. ФРС в ахере и через тройные схематозы финансирует дырки в банках (Дает ликвидность). Сейчас на рынках кризис ликвидности — волатильность будет повышена.

Недельная свечка будет решать многое.

В NY повысили налоги на корпорации, но т.к. закон еще не вошел в силу — крупняки обкешиваются заранее.

Но это лично мое мнение, не факт что это связано напрямую

Если вы находитесь ВНЕ позиции по крипте — сейчас ровно такой же уровень, как был 2го сентября 2024, 7 апреля 2025, 22 июня 2025.

Мы либо летим в медвежку с текущих, либо разворачиваемся наверх. Но подсказывает мне настроение на рынке, что это не медвежка...


*Речь про альты. Биткоин по итогам дня пробивает трендовую

🇺🇸 Верховный Суд США на грани того, чтобы отменить пошлины для других стран.

Что это значит?
— Потенциально цены на все в США будут стоять на месте / падать
— Импортеры заберут преимущество над локальными производствами во многих секторах
— Расхождение в сальдо торгового баланса (Импорт над экспортом) = слабость доллара

❕ФРС будет видеть то, что цены стоят на месте и экономика охлаждается.
НО ВОТ МОМЕНТ, КОТОРЫЙ МНОГИЕ НЕ ЗАМЕЧАЮТ: из-за того, что часть уже полученных средств за счет пошлин ПРИДЕТСЯ вернуть — экономику США поштормит. Минфин получит некоторое кол-во денег (См пост о обратном РЕПО и как это влияет) и ФРС сможет подержать ставку на текущих отметках еще какое-то время. Но зато мы будем сразу знать что шанс на дальнейшее понижение повысится, несмотря на временный шторм.


Если всё пройдет, как я думаю и пошлины снимут (Хотя бы частично) — это бычий сигнал для активов.

Сильно расфорсилась эта новость по всем пабликам:

Эстонский банк Coop и биржа криптовалют ByBit также начали блокировать счета россиян без ВНЖ стран Евросоюза
Об этом сообщает Гера Угрюмова. «Эстонский банк Coop туда же. К концу след недели таких банков будет с десяток. В лучшем случае. <…> ByBit машет ручкой», — написала активистка. В комментариях к посту пользователи отмечают, что ByBit «не открывает счета гражданам РФ даже с ВНЖ ЕС».
@ejdailyru

Важно: Это распространяется только на EU версию Bybit. Большинство из нас сидит на Global и Вас это не затронет.

🤩 С текстовым вариантом доноса информации — можно сказать, что я полноценно вернулся. Теперь же я настраиваюсь на возвращение в медиа-видео тематику.

Задавайте вопросы по крипте / не по крипте под этим постом, запишу эксклюзивное видео для ТГ с ответами и разборами.


*UPD: Я помню про все свои обещания с 161фз и со "cпособом подзаработать там, где обычно тратите". Всё это на повестке дня.

5️⃣ Акт пятый. Мир без подушки

👝 ФРС — спаситель последней инстанции.
Как мы уже поняли РЕПО — опустел. QT — идет (Но скоро закончится)
Основной упор на гипернизкие ставки, которые дадут ликвидность (А-ля печатный станок). Также есть вероятность растресканной экономики, последствия которой приведут к QE3,
Как итог, если будет отлив, выживут те, у кого есть свои деньги и минимальное кол-во кредитов

🗿Выборы как основной маяк для разворота рынков.
Все полит. пампы происходят для повышения репутации политиков, которые эти пампы делают.
Цикл следующий: Памп рынка под выборы (Обычно за год до выборов), затем памп поддерживают примерно еще 1-1.5 года.
Дальше идет сдувание пузырей, медвежьи рынки, которые идут ~2-2.5г и как итог, новые предвыборные гонки, которые пампят рынки (Накачка ликвидности, вербальные интервенции), так и получаются циклы.
Это не обязательно говорит о том, что у нас будет нон-стоп рост/падение, просто в рамках этих временных отметок происходят основные движения.


⛔️ Эпилог.
Важно понимать макро-направления.
Мировое доверие стало дороже, ставки и риски выше. Никто не хочет потерять все в одночасье.
Если где-то начнется "тряска" — то толчки по всем мировым рынкам пройдутся эхом.


Мои советы о том, как не потерять всё:
— Диверсифицируйте логику, а не тикеры внутри одних активов. Положите деньги в то, что даст маленький пассивный %, положите в риск, положите в то, что сохранит деньги даже на падении экономики.
— Всегда держите кэш и откупайте страх частями. Не ловите ножи, смотрите за следами крупных капиталов
— Смотрите на макро сигналы
— Не верьте в светлое будущее. Готовьтесь к худшему, а если будет чуточку лучше негативного прогноза — значит повезло. Повезло экономике в первую очередь.


🔥 ТЫ всегда можешь стать "Умными деньгами", даже имея скромный капитал. Главное — правильное управление рисками. Вы можете сколь угодно много заработать, но если вы потеряете все в одночасье — великим трейдером вы не станете.


Первоисточники:

РЕПО — https://www.newyorkfed.org/markets/desk-operations/reverse-repo
https://fred.stlouisfed.org/series/RRPONTSYD
https://fred.stlouisfed.org/series/RRPONTSYAWARD

Treasury FED notes — https://www.federalreserve.gov/econres/notes/feds-notes/the-treasury-tantrum-of-2023-20240903.html
https://www.newyorkfed.org/research/data_indicators/term-premia-tabs
https://home.treasury.gov/policy-issues/financing-the-government/quarterly-refunding
https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy2315
https://home.treasury.gov/news/press-releases/sb0120
https://home.treasury.gov/news/press-releases/sb0212

Treasury CLEARING — https://www.sec.gov/securities-topics/treasury-clearing-implementation
https://www.sec.gov/rules-regulations/2025/02/s7-23-22
https://home.treasury.gov/system/files/221/TBACCharge2Q12025.pdf

BOJ — https://www.reuters.com/markets/asia/boj-likely-raise-rates-highest-17-years-signal-more-hikes-2025-01-23

Binance — https://www.justice.gov/archives/opa/pr/binance-and-ceo-plead-guilty-federal-charges-4b-resolution
https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8825-23

[Начало]

4️⃣ Акт четвёртый. Крипта

🔸 От CEO до ETF.
Binance выдавили штрафами и отставкой CZ, Coinbase под постоянным прицелом SEC. Все это сказывается на притоках в активы. Ключевой момент всегда — люди и их деньги. Нет людей — нет денег. Крипта, в широком ее понимании, пережила пик популярности. Многие следят за ней, но не участвуют в торгах. А если вы посмотрите на запросы в google/yt, то увидите, что пик приходился на 2021 год. Те, кто сейчас на рынке — выжившие или новоприбывшие. И, боюсь, дальше может быть только хуже. До полной регуляции и прозрачных правил.
Один и тот же регулятор играет в "доброе утро" с BlackRock и "уголовку" с DeFi (Привет Polkadot).
Как бы грустно это не было — самые адаптивные инвестируют в то, во что подается фиделити и блекрок. Закон перераспределения активов работает быстрее, если у тебя одним из столпов является фирма, владеющая активами на более чем $10трлн.

💲 Стейблкоины как последняя надежда гегемонии.
Резервы USDT и USDC — на 70–90% состоят из Т‑Bills. Команда Трампа очень хочет погасить госдолг в т.ч. за счет крипты, но желание Трампа обогатить окружение куда сильнее и не дает выстроить долгосрочную доверительную структуру для криптовалюты. С одной стороны все эти дампы лишь ускоряют здоровый рост крипты, но если торговать будет некому — то и о росте можно забыть.
Так вот. Стейблы. Беря стейбл себе в карман вы покупаете прокси на облигации США (Поэтому они дают доходность, когда вы стейкаете их в EARN-структурах).
В случае шторма на долговом рынке выживет тот, у кого есть друзья, золото и биткоин. Мы видели крахи стейблкоинов и приводят они всегда к одному. Первоначально это рост активов (Все выходят панически из стейблов, на этом и растет актив), а затем молниеносный разворот вниз активов, т.к. все хотят выйти из крипты из-за подорванного доверия.

⛪️ Кеш инфлоу стал новой религией.
Эта часть короткая и уже разжеванная выше.
Основное, на чем сейчас зацикливаются люди и они правы — потоки денег.
Сколько денег входит или сколько зарабатывает эмитент не так важно, важно лишь наличие оборота внутри экосистемы.
Доверие стало стоить втридорога в отличие от 2020 года, когда все верили всем. Если ты можешь заслужить доверие вкладчиков — ты станешь второй SOL или TRX. Если нет — то твой основной путь STRK. Не будет роста "по умолчанию", как это было раньше. По умолчанию будет боль и стагнация.


[Начало]
[Продолжение]

3️⃣ Акт третий. Акции как игра в "угадайку". Кредит доверия исчерпан?

🇺🇸 Рынок держится на 7 компаниях.
SP500 без "Великолепной семёрки" выглядел бы как трейдеры 10го октября
Всё остальное — это полумертвое болото, в котором иногда лопаются какие-то пузырьки
Байбеки, байбеки и еще раз байбеки. Компании выкупают на ТРИЛЛИОН долларов в год свои акции. Это примерно 20 ВВП годовых Уганды.

💲 Долговая яма.
Вся бумажная экономика строится на плечах, опционах, арбитраже и перекредитовании
К сожалению, кредитов сейчас в среднем на ~440% от мирового ВВП. То есть технически, каждый рубль стоит 20 копеек, а каждый доллар стоит 20 центов. Это грубое сравнение, но вы должны понимать, что речь о "Электронных активах"
Главная задача последних лет — не дать всей это стеклянной структуре треснуть. В случае, если кредиты перестанут увеличиваться — все схлопнется. Поэтому все и стало цикличным. 2 года остужаем экономику, затем 2 года накачиваем ускоренными темпами. Где лимит и предел — не ясно.
Многие говорят: "Если все друг другу должны, то почему бы не перекрыться взаимозачетом". Это основная надежда, которая возлагается на нейронки, которые смогут все посчитать. Этот коричневый клубок настолько запутан с конца 20 века, что распутать его непростая задача. Основные "потребляди" — США, Китай, Япония и Евросоюз. Но больно будет всем.


👀 Кризис доверия.
Розница выделана и высушена. Многие люди перестали вкладывать в финансовые активы после скачков на графике. Это адекватная часть рынка, но вы должны понимать, что основная часть инвесторов пришла в 2019-20, когда рынки накачивались бесконечной ликвидностью. В этот момент все были гениями и зарабатывали проценты. Многие ушли с 0 на счету после первой же медвежей формации. Вы можете видеть, как толпы стекаются на золото, которое через 10 дней дает -7.5% от пика. Сразу после массовых очередей за этим самым золотом.
Тихую гавань, как мы обсуждали раньше, убрали даже из облигаций США. Они показали с 2020 года -50%. Это произошло впервые в истории. И да, в облигах сидело очень много физиков. Тоже самое видно в крипте. Жадность карается -30% на счете, альты расхайпленные в 2023 облизывают пол, из "народного" пампятся только новоиспеченные мемкоины, т.к. там нет людей, способных подавить рост. До поры, до времени.



[Начало]
[Продолжение]

📖 Криптономикон part2. Доверие (Первая часть)
Пост, который даже розовые очки не спасут.


1️⃣ Акт первый. Казначейки — от "надежности" к "разочарованию".
Как долговой рынок предзнаменует мировой кризис

♦️ Рынок США заливает себя купонным долгом.
Раньше Минфин США вкидывал пачками биллсы — короткие облигации, с которыми все жили спокойно.
Теперь Минфин придумал долгосрочные купоны. 10 лет, 20 лет. И с каждым новым аукционом медианная долгосрочность долга увеличивается.

♦️ Обратный РЕПО схлопнулся.
То, что раньше было подушкой ликвидности на $2,5трлн, теперь — жалкие ~2 ярда.
Слито на Т-биллы, чтобы закрыть хотелки государства. А в итоге все-равно уехали в шатдаун.
Больше нет резерва, который сглаживал шоки, что открывает нам пространство для резких скачков ликвидности.
ФРС не спасёт. Минфин не спасёт.
Из этого вытекает вопрос: "Если рынок может как взлететь на 50%, так и упасть на 50%, то кто будет играть в такую математику из крупных игроков?"

♦️ Доходности 10-леток растут не от “ставки”. А от страха.
Коричневая полоса ФРС давно гласит о том, что они делают все поздно. ФРС давно на паузе относительно повышения, а кривая доходностей не летит вниз.
Почему? Потому что инвесторы требуют премию за риск времени. Никто не верит в рассвет экономики на горизонте десятилетий.
Да, рынку ничего не стоит переобуться за несколько недель. Но сама суть того, что "Умные деньги" закладывают темную декаду относительно экономики США должна вам о чем-то говорить.


2️⃣ Акт второй. Йена, доллар и смерть халявы
Деньги должны откуда-то браться. И обычно это околонулевые ставки

🔻 Япония закрыла 17-летнюю лавочку.
Мы уже обсуждали это в прошлом обзоре, поэтому просто напомню базу
Ставка в Японии — выше нуля. Иена крепчает. Раньше ставка было 0.1%, сейчас выше 0.5%
Carry-trade (взял йену под ~0%, понёс в биток или в US-фонды) — мертв.
Ты больше не можешь бесплатно инвестировать в “весь мир”.

🔺 Сильный КЭШ давит по всем фронтам.
Капитал уходит в кэш. А значит активы без дохода — теряют приток.
Рынок стал жадным. Ты либо генерируешь доходы здесь и сейчас, либо в тебе никто не заинтересован. Думаю, вы уже заметили эту тенденцию на крипте, когда SOL растет в унисон с доходностями, которые генерирует, а активы, которые имеют теоретически светлое будущее, но не приносят денег — сгнивают в канаве.

🟥 Мир не хочет больше финансировать США.
G7 решили направить доход с замороженных российских резервов на Украину.
Это тонкий намёк Китаю, арабам и остальному миру, что деньги могут изыматься в одностороннем порядке без законодательной базы.
И даже самые лояльные начинают переосмысливать дефолт по госдолгу как вполне реальную вероятность.


[Продолжение]

⚠️ Этот пост не связан с криптой, но возможно у нас тут есть кросс-инвесторы, которые всяким шлаком интересуются как я. Скины в CS2 и их будущее
Писал своим знакомым, решил и с Вами поделиться.

Вкратце, если Вы не в теме, что это такое:

— Это проотцы NFT (У тебя есть раскраска для оружия в игре, которая варьируется по редкости / красоте / качеству прорисовки).
—Они не уникальны, но некоторые экземпляры математически невыпадаемы. Выпадают с 40$ лотереи, с шансом близким 1 к 20млн
— Есть дешевые скины за 0.3$, есть дорогие за 10-30млн$ (В большей сути уникальные и не выпадающие больше 1 раза по математике)
— Центрированы тем, что все правила торговли и выпуска скинов диктуются 17ю разработчиками игры
— Капитализация в пике была около 6-7млрд$ у всех скинов вместе взятых. Сейчас она обвалилась на 40%.

Ну и собственно мои итоги раскопок в этом царстве скама:

Валвы просто хотят поднять кол-во покупаемых/продаваемых красных итемов

У них (Валв) ограничение на 2k$ стоит на маркете и комиссия за сделку 15%, а ножи популярные под это не попадали. Т.к. дорогие ножи им не удастся сделать дешевле 2к$, они решили сделать так, что средние ножи, популярные, стоили чуть меньше при этом красные итемы чтобы стоили сильно больше и какие-нб AUG | Хамелеон продавался не в кол-ве 3х штук в день, а хотя бы 40-50. Судя по математике (5к синих / 500 фиолетовых / 50 розовых / 5 красных = 1 нож) если все скины переделать в ножи, то будет ~в 1.8 - 2.1 раз выше кол-во ножей и перчаток на рынке (Данные зависят от источника по кол-ву скинов в целом). 60-70% этих скинов - это новые скины (Авангард и после), т.е. не попадают под старые раскраски м9 / байонетов / керычей и бабочек.
Самый большой поток бабок сейчас пошел из скинов в кейсы у крупных инвесторов, портфель у которых от 100k$ (Прочекал 70 разных трейдеров открытых) и в ножи редкие (Судя по всему по лоупрайсам купленные). Есть всякие шизотеории на рынке, которые выдвигают челы, что трейдеры в картель соберутся и скупят все, чтобы цены поставить близко к старым. В реалиях рынка ножи упали уже на 50-70% (Если убрать рост красных итемов из капитализации). Сейчас всякие слабые руки будут выставлять ножи по лупрайсам через 5-10 дней (Трейдбан), чтобы в моменте обогатиться, но дорогие ножи работают по принципу, мало = можно гнуть цену, если их начнут скупать.

Еще в файлах игры нашли подкрутку дропрейта ножей. В большинстве кейсов дропрейт упал на 10%, в некоторых поднялся на 10% (Картинку ниже кину)

Видеоюмореска в тему: https://youtube.com/shorts/pVhq1hvHIdY?si=65zU2te7K60d7cF2

*Приложение к скриншоту

Gen 1 Knives — Bayonet, Flip, Gut, Karambit и M9 Bayonet
Gen 2 Knives — Bowie, Butterfly, Falchion, Huntsman и Shadow Daggers
Gen 3 Knives — Navaja, Stiletto, Talon и Ursus
Gen 4 Knives — Nomad, Paracord, Skeleton, Survival knives, Kukri
OG — первые скины (Crimson Web, Slaughter, Case Hardened, Fade, Night, Blue Steel, Stained, Safari Mesh, Scorched, Forest DDPAT, Urban Masked, Boreal Forest)

❕На неделе обещаю вернуться с большим разбором того, что происходит с макро-экономикой, что за перестройка доверия происходит на рынках и как поступать с этим всем.

Присматриваю книгу под альтсезон, думаю, по таймингам подходит...

🤩 Я думаю, об этом важно сказать...

Некоторые могут подумать что я сейчас негативно смотрю на рынок и буквально армагеддоню. Это не совсем так. Я Вам уже доносил мысли о том, как я вижу распределение своего портфеля и почему я закрываю позиции.

На пограничных уровнях, пробой которых понесет дальнейший слив — я продаю активы, т.к. они были куплены сильно ниже. Это делается для того, чтобы обезопасить деньги уже заработанные на рынке.

Также это не означает, что я буду сидеть вне рынка.

Условно, пример:
Биток торгуется на пограничном уровне 100к. У меня биток куплен по 60к. Я фиксирую большую часть, т.к. пробой 100к вниз приведет к падению на 76-82к, где я буду набирать позиции в лонг. Если с 100к биток вырастет до 130, а затем придет на пограничную линию к 110к (Трендовая диагональная) — я буду искать вход уже на условных 94-102к, но я не буду играть в монетку 50/50 рискуя своими средствами. Лучше недозаработать, чем растерять все фантики.

Именно поэтому я склонен на позитивных ожиданиях закрывать частично позиции, даже если это урезание до ~3% от первоначального портфеля.

Лучше быть Копатычем из Смешариков, чем быть Барашем.

А теперь давайте к сути: Дела по технике у крипты плохи. В частности у битка.

Я буду говорить за биток, т.к. рынок часто реагирует вслед за битком и речь будет о краткосроке-среднесроке.
Клин на дневках пробит. Единственный шанс разворота — закреп на недельке (за 3 дня) выше отметки 118к. Есть ли к этому предпосылки? — Да, но шанс не больше 3-4% и риск того не стоит.

Разберу мои основные цели: 97300, 104430, 107100. Оттуда уже буду искать разворотную формацию и заход в альты на отскок/дальнейший рост. Как выглядит финал и прочее — тут. На днях разгружу портфель до 10-17% и буду ждать 97к. Там уже буду смотреть что делать дальше.


Вся эта кампания крипто-Трампа сводится к тому, что он говорит с лысым из Бинанс, проворачивает договорнячок с винтермьют, рагпулит фьючи на -99% и зарабатывает миллиарды долларов.

Президент — Слон. Народ — Мамонт.


UPD: В случае медвежки цель — 38-43к

Такие дела