Таттелеком: дивиденды скромные, апсайд щедрый

С начала 2025 года акции Таттелекома снизились на 18%, в сентябре — ещё на 8%. Для сравнения, индекс Мосбиржи упал на 7% и 8% соответственно.

Отчётность

✦ Выручка за I полугодие выросла на 5,3% — до 5,95 млрд ₽.
✦ Доходы от физлиц +10,8%, от юрлиц —0,3%.
✦ EBITDA снизилась на 10,3%, маржа — до 27,3%.
✦ Чистая прибыль — 1,02 млрд ₽ (–9% г/г).

Финансы и дивиденды

Компания не имеет долговой нагрузки, но дивидендная доходность остаётся низкой: выплаты по итогам 2024 г. — 0,03775 ₽ на акцию. Прогноз на 2025 г. — около 0,036–0,04 ₽.

Прогнозы

✦ EBITDA 2025–2026 гг. — ~3,1 млрд ₽.
✦ Справедливая стоимость снижена до 0,77 ₽/ао (ранее 0,97 ₽), но апсайд остаётся весомым — около 30%.

▪️Идея АКБФ
#идея #TTLK

Дивиденды | Сайт | Бот | Акции