Novabev Group: алкогольный рынок набирает обороты

По итогам I полугодия 2025 года компания показала рост ключевых показателей:

✦ Отгрузки: +5% г/г, до 7,2 млн декалитров (из них собственная продукция +6%).
✦ Выручка: +22,7% г/г.
✦ EBITDA: +22% г/г, маржа 13,1% (против 13,2% годом ранее).
✦ Чистая прибыль: +4,1% г/г.

Операционный денежный поток достиг рекордных 8,7 млрд руб. (+3x г/г).

Финансовая нагрузка выросла из-за дивидендов и buyback, но показатель Net Debt/EBITDA = 1,9x остаётся комфортным. Средняя ставка по кредитам — 18,1%; ожидаемое снижение ключевой ставки снизит давление процентных расходов.

По мультипликаторам и DCF, справедливая цена акций оценивается в районе 816 руб., что выше текущих котировок. Это указывает на возможную недооценку компании рынком.

▪️Идея Цифра Брокер
#идея #BELU

Эта идея на сайте
Больше инвест идей