Магнит: рост сети, падение прибыли и дивидендные ожидания

Финансовые итоги 2024 года

✦ Выручка: +19,6% г/г, 3,04 трлн руб.
✦ Онлайн-оборот: 100,6 млрд руб. (x2 г/г)
✦ EBITDA: 171,9 млрд руб., маржа 5,6%
✦ Чистая прибыль: –24,4% г/г, 50 млрд руб.
✦ Чистый долг: 252,8 млрд руб. (1,5x EBITDA)

Операционные результаты

Магнит открыл 2349 магазинов, закрыв часть и обеспечив чистый прирост в +2008 точек. Общая сеть достигла 31 483 магазинов. Рост LFL-продаж в «магазинах у дома» поддержал увеличение оборота.

Рентабельность и расходы

Валовая прибыль выросла на 18,6%, но маржа сократилась до 22,5% из-за промоактивности, логистики и потерь. Капзатраты удвоились до 160,5 млрд руб.

Сделка с «Азбукой вкуса»

Планируется покупка за 30–35 млрд руб. В сделку войдут 170 магазинов, фабрики-кухни и РЦ.

Дивиденды и акции

Компания не объявила выплаты, что привело к падению котировок на 6,2%. По прогнозам, дивиденды могут превысить 600 руб., что способно поддержать восстановление бумаг.

Таргет Альфа-Банка на 12 мес.: 6550 руб.

▪️Идея Альфа Инвестиции
#идея #MGNT

Эта идея на сайте
Больше инвест идей