Аренадата: IT-актив с потенциалом +73%

После слабого отчёта акции компании просели, но аналитики Альфа-Банка считают, что в течение года они могут вырасти до 182 ₽ — это +73% к текущим уровням.

Ключевые факты

Аренадата — второй игрок на рынке систем управления данными в РФ. В портфеле 15 решений, флагман — аналитическая СУБД Arenadata DB.

✦ Рынок СУБД в России к 2031 году может достичь 140 млрд ₽ (+15% в год).
✦ За 2021–2024 гг. бизнес вырос почти в 4 раза. Прогноз на 2024–2028 гг. — +38% выручки в год, свыше 20 млрд ₽ к 2028-му.
✦ Рентабельность OIBDA в 2025–2028 гг. ожидается на уровне 36%. У компании низкая капиталоёмкость и сильный денежный запас.

Риски
✦ Невысокая ликвидность акций.
✦ Возможное размытие долей инвесторов при конвертации привилегированных бумаг (≈–11%).

По мультипликатору EV/OIBDA бумаги торгуются выше медианы российских IT-компаний, но остаётся потенциал сближения с международными аналогами.

▪️Идея Альфа Инвестиции
#идея #DATA

Эта идея на сайте
Больше инвест идей