ЛУКОЙЛ: потенциал роста до +119%!

С начала недели акции ЛУКОЙЛа просели на 0,2%, оставаясь вблизи рынка. При этом в августе бумаги выросли на 8,8%, заметно опередив индекс Мосбиржи.

За I полугодие компания показала выручку 3,6 трлн ₽ (–17% г/г), EBITDA — 606,2 млрд ₽ (–38,4%), чистую прибыль — 288,6 млрд ₽ (–51,2%). Снижение связано с ценами на нефть, сильным рублём и разовым фактором — направлением 654 млрд ₽ на buyback.

За полугодие выкуплено 105 млн акций (15% капитала), из которых 76 млн будут погашены, остальные пойдут на программу мотивации. Оферта для нерезидентов пока не учтена в справедливой цене из-за неопределённости регуляторных решений.

Развитие проектов в Ираке (Эриду, Западная Курна-2) компенсирует снижение активности в Европе. Компания сохраняет отрицательный чистый долг (–143 млрд ₽) и планирует дивиденды около 1 069 ₽/ао.

Справедливая цена повышена до 14 000 ₽/ао, потенциал роста — +119%, рекомендация — покупать.

▪️Идея АКБФ
#идея #LKOH

Эта идея на сайте
Больше инвест идей