Астра: цель снижена до 493 ₽, но потенциал 23%

Компания представила слабый отчет за 2Q 2025: рост выручки замедлился до +13% г/г, что отражает давление жесткой денежно-кредитной политики на ИТ-сектор. Несмотря на это, «Астра» сохраняет лидерство на рынке отечественного ПО с долей 76% в сегменте ОС.

Ключевые моменты

✦ Целевая цена снижена с 612 ₽ до 493 ₽ из-за пересмотра моделей;
✦ Отложенный спрос со стороны клиентов начнет реализовываться только к концу 2026–2027 годов;
✦ Технически акции торгуются в диапазоне 365–417 ₽ — пробитие верхней границы откроет путь к 450 ₽.

Риски
Замедление темпов роста, геополитика и возможное сокращение господдержки.

Итог
Сохраняем рекомендацию «Покупать» с потенциалом роста 23% к цели 493 ₽.

▪️Идея Финам
#идея #ASTR

Эта идея на сайте
Больше инвест идей