Т-технологии: рекордная прибыль и цель 4800 ₽

Банк показал мощные результаты за первое полугодие 2025: чистая прибыль выросла на +52.8% г/г, достигнув 80.2 млрд ₽. Во втором квартале рост ускорился до +66.5% кв/кв. Драйверы — высокие ставки ЦБ, интеграция активов Росбанка и рост клиентской базы до 51.4 млн человек (+16% г/г).

Ключевые показатели

✦ Чистый процентный доход: 238 млрд ₽ (+58% г/г);
✦ Кредитный портфель: 2.77 трлн ₽ (+9% с начала года);
✦ ROE: 28% (лучший в секторе);
✦ Дивиденды: ожидаются по итогам года.

Риски
Рост просроченной задолженности (NPL 90+ дней +18.3% с начала года), но резервы покрывают риски в 1.14 раза.

Прогноз
Целевая цена — 4800 ₽. Снижение ключевой ставки ЦБ в 2026 году станет дополнительным катализатором.

▪️Идея КИТ Финанс
#идея #T

Эта идея на сайте
Больше инвест идей