📝 Комментарии к идеям брокеров от 26 февраля

🔷 Идея:
Финам: Лента LENT, покупка до марта 2026. Апсайд – 13%

♦️ Мнение:
Слишком короткий горизонт. Отчет МСФО уже в цене, для дальнейшего роста нужна новая M&A

🔷 Идея:
ВТБ Инвестиции: Мосбиржа MOEX, покупка до апреля 2026. Апсайд – 11%

♦️ Мнение:
Тоже короткий горизонт либо апсайд нужно ставить однозначным. Отчет за 2025 (в марте) не впечатлит настолько, т.к. идет переходный период снижения процентных доходоы

🔷 Идея:
Альфа Инвестиции: ВТБ VTBR, покупка в шорт до марта 2026. Даунсайд – 7%

♦️ Мнение:
Нереалистичная идея. По дивидендам дали понять, что сохраняют приверженность выплатам 50% прибыли, но решение примет акционер, и оно будет не раньше апреля. По конвертации префов тоже нет вероятности, что доля миноритариев размоется.

🔷 Идея:
Альфа Инвестиции: Нижнекамскнефтехим NKNCP, покупка до ноября 2026. Апсайд – 26%

♦️ Мнение:
Завышенный апсайд, т.к. у компании продолжается инвестцикл, а спрос на продукцию не сказать, что растет. Ставка снижается медленно, что влияет на сохранение высоких процентных расходов

🔷 Идея:
Финам: Новатэк NVTK, покупка до февраля 2027. Апсайд – 8%

♦️ Мнение:
Адекватный апсайд, хотя идея у брокера почему-то рассматривается как краткосрок не более чем на 1 месяц. Но и на горизонте года котировки могут вырасти на 8-10-15% в случае ослабления рубля, что приведет к росту рубевой выручки. Если закончится СВО, котировки будут гораздо выше.

🔷 Идея:
Альфа Инвестиции: Астра ASTR, покупка до августа 2026. Апсайд – 12%

♦️ Мнение:
Реалистичная идея в расчете на активизацию спроса по мере снижения ставки. Отгрузки за 2025 уже выросли, есть возможности для ускорения их наращивания, если ДКП станет мягче.

🔷 Идея:
Газпромбанк Инвестиции: Совкомбанк SVCB, покупка до мая 2026. Апсайд – 10%

♦️ Мнение:
Реалистичная идея – скоро отчет за 2025, где 4 квартал опять может оказаться лучше ожиданий. Аналогично и в 1 квартале, где по мере снижения ставки увидим рост NIM и бумажную прибыль от роста портфеля облигаций.

#комментарии