🖥 Астра: новый цикл после паузы

Акции Группа Астра рассматриваются как идея на рост с горизонтом до полугода. Бумага торгуется вблизи уровней накопления, а целевая цена 294 руб. предполагает потенциал около 14%. Защитный уровень — 229,5 руб., что ограничивает риск при реализации сценария.

После замедления отрасли на фоне жёсткой денежно-кредитной политики компания демонстрирует признаки стабилизации. По итогам 2025 года отгрузки выросли на 9% до 21,8 млрд руб., при этом сформирован значительный пул пилотных решений, который может конвертироваться в выручку по мере улучшения макроусловий.

Рост клиентской базы до 18,5 тыс. и расширение экосистемы совместимых продуктов усиливают потенциал кросс-продаж и масштабирования внедрений внутри существующих заказчиков. Дополнительным фактором поддержки выступает программа обратного выкупа акций, отражающая уверенность менеджмента в текущей оценке бизнеса.

Основные риски связаны с общерыночной динамикой и более медленным снижением ключевой ставки, что способно отложить восстановление темпов роста IT-сектора.

▪️Идея Альфа Инвестиции
#идея #ASTR