📝 Комментарии к идеям брокеров от 11 февраля

🔷 Идея:
БКС: Газпром нефть SIBN, покупка до июня 2026. Апсайд – 8%

♦️ Мнение:
Реалистичная идея, но только в расчете на ослабление рубля. К июню вряд ли выйдут из SDN, котировки упали меньше, чем цена нефти.

🔷 Идея:
РДВ: Совкомфлот FLOT, покупка в шорт до февраля 2027. Даунсайд – 31%

♦️ Мнение:
Сложность идеи – не исключено завершение СВО в 2026. Шортить хочется – у компании в ближайшие кварталы снова вырастут расходы на страховки, преодоление санкций, возрастает конкуренция с иностранными перевозчиками. Но горизонт шорта нужно уменьшить до 1-2 квартала. Во-вторых, даунсайд будет гораздо меньше – котировки итак уже впитали проблемы бизнеса. В боковике с мая.

🔷 Идея:
Велес Капитал: Северсталь CHMF, покупка до июня 2027. Апсайд – 36%

♦️ Мнение:
Реалистичная идея с учетом 3-летних минимумов котировок. Руководство ожидает, что основной рост спроса начнется не раньше конца 2026. Главное, чтобы ЦБ не медлил со снижением ставки.

🔷 Идея:
Финам: VK VKCO, покупка до марта 2026. Апсайд – 8%

♦️ Мнение:
Идея вовремя попала под тему блокировки телеграма, котировки +3%. Но до марта этот драйвер уже заглохнет. Если ЦБ не снизит ставку (ожидаемо), идея не сработает

🔷 Идея:
Финам: МД Медикал MDMG, покупка до марта 2026. Апсайд – 16%

♦️ Мнение:
Слишком оптимистично. Операционный отчет 2025 уже в цене, МСФО будет только 30 марта. Апсайд нужно растянуть до отчета 1 квартала (конец апреля), где будет сильнее виден эффект послежних M&A и запусков новых клиник/госпиталей.

#комментарии