📝 Комментарии к идеям брокеров от 28 января

🔷 Идея:
Альфа-Инвестиции: Циан CNRU, покупка до февраля 2026. Апсайд – 8%

♦️ Мнение:
Драйверов нет даже для такого слабого апсайда. Дивиденды выплачены, оценка дорогая, на оживление в недвижимости котировки не реагируют.

🔷 Идея:
InveStory: Транснефть TRNFP, покупка до июля 2026. Апсайд – 22%

♦️ Мнение:
При таком апсайде див. доходность будет уже 10% - не так интересно. Максимальный рост под дивиденды - еще на 10-15% от текущих.

🔷 Идея:
Т-Инвестиции: Сбер SBER, покупка до ноября 2026. Апсайд – 20%

♦️ Мнение:
Немного завышенный апсайд. Из-за оценки без дисконта считаем, что будет меньше – около 10-15%.

🔷 Идея:
Финам: Северсталь CHMF, покупка до января 2027. Апсайд – 31%

♦️ Мнение:
Реалистичная идея с учетом 3-летних минимумов котировок. Руководство тоже ожидает, что основной рост спроса начнется не раньше конца 2026. Главное, чтобы ЦБ не медлил со снижением ставки.

🔷 Идея:
АКБФ: Русал RUAL, покупка до января 2027. Апсайд – 60%

♦️ Мнение:
Апсайд чуть меньше будет, но в пределах 30-40%. Зависит от устойчивости роста спроса на алюминий. Чтобы выросли на 60% и более, нужна реализация геополитического позитива.

#комментарии