Интерфакс. Рынки

📊Цены корпоблигаций в понедельник не продемонстрируют яркой динамики на фоне влияния противоречивых факторов - Интерфакс-ЦЭА

Котировки рублевых корпоблигаций в понедельник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых факторов, в том числе сохраняющихся геополитических и санкционных рисков, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

↗️Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу выросла в 2,3 раза относительно предыдущего торгового дня и оказалась заметно выше средних значений - суммарный объем торгов бондами на Мосбирже составил 41,936 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 14,892 млрд рублей. При этом котировки корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 18 сентября снизился всего на 0,01% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 120,61 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,03%, поднявшись до 1340,4 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "РЖД-28" (+0,29%), "Газпромбанк-001Р-19Р" (+0,19%) и "Ростелеком-001P-04R" (+0,16%), а в лидерах снижения - облигации "СТМ-001Р-03" (-0,5%), "АФК Система-1Р-09" (-0,27%) и "РЖД-30" (-0,16%).

@ifax_go

🗣️Глава "СИБУРа" назвал негативные последствия ближневосточного кризиса

Конъюнктура рынка нефтехимической продукции на фоне ближневосточного кризиса подвержена влиянию разнонаправленных факторов, рост мировых цен на продукцию зачастую нивелируется другими аспектами. Таким мнением поделился с журналистами глава "СИБУРа" Михаил Карисалов.

"С чем мы столкнулись в марте, после начала конфликта на Ближнем Востоке? Колоссальный рост цен на сырье. Жили себе - $65-$67-$73, и вдруг - $120-$113-$104 средняя цена. Потом, с интервалом в 2-3 месяца, произошел рост котировок на продукцию из-за изменения спроса, но это все быстро кончилось. А вот затраты на логистику выросли на 30%. Да, произошла стабилизация стоимости исходного сырья: вокруг $90 подержалась какое-то время. Но сейчас опять выше $100. А СУГ еще выше. А готовая продукция не может бесконечно дорожать", - пояснил он.

Карисалов добавил, что перекладывать возникающие издержки на стоимость конечного продукта в полном объеме невозможно, т. к. в случае слишком резкого скачка цен произойдет стагнация спроса: "Потребитель не готов за это платить. Вы не пойдете за новым чайником, если он в цене вырос на 60%, за дополнительной парой кроссовок тоже не пойдете".

Кроме того, важно помнить о конкурентоспособности:

"В случае России - важно понимать, что готовое изделие не может быть дороже китайского, иначе сюда хлынет импорт готовых изделий. Наша отрасль просто остановится".

@ifax_go

Рубль утром немного опускается в паре с юанем на фоне дешевеющей четвертую сессию подряд нефти

По итогам первой минуты торгов курс юаня составил 12,592 руб. (+1 коп. к уровню предыдущего закрытия). Китайская валюта при этом оказалась на 2,5 коп. выше уровня действующего официального курса.

@ifax_go

🇷🇺🔽Рынок акций РФ открылся в основную сессию снижением индексов МосБиржи и РТС на 0,1%

Российский рынок акций на старте торгов основной сессии на МосБирже в понедельник демонстрирует смешанную динамику цен blue chips, к негативным факторам можно отнести подешевевшую нефть и известия о подписании президентом США Трампом закона об "адских санкциях" против России; в то же время спрос на российские бумаги сохраняется в условиях стабильной политической ситуации внутри России. Индексы МосБиржи и РТС за минуту торгов просели на 0,1%

К 09:01 МСК индекс МосБиржи составил 2275,08 пункта (-0,1%, в начале утренних торгов индекс опускался ниже 2260 пунктов), индекс РТС - 851,21 пункта (-0,1%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 1%.

Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 19 сентября, составляет 84,1975 руб. (-31,18 копейки).

@ifax_go

🛢Brent подешевела до $102 за баррель

Цены на нефть опускаются в понедельник благодаря ожиданиям, что на этой неделе появится возможность для возобновления усилий по дипломатическому урегулированию конфликта США с Ираном.

Цена ноябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 8:20 мск составляет $102 за баррель, что на $1,87 (1,8%) ниже, чем на закрытие предыдущих торгов.

Фьючерсы на нефть WTI на октябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи опустились в цене к этому времени на $1,81 (1,8%), до $98,49 за баррель.

@ifax_go

👥Акционеры МКПАО "Хэдхантер" утвердили полугодовые дивиденды в 200 рублей на акцию

Акционеры МКПАО "Хэдхантер" (HeadHunter, HH) на внеочередном собрании 17 сентября утвердили решение о выплате дивидендов в 200 рублей на акцию по итогам I полугодия 2026 года, сообщила компания.

Дивполитика HH предусматривает распределение от 60% до 100% скорректированной чистой прибыли ежегодно.

@ifax_go

🇺🇸Фондовые индексы США завершили пятницу без единой динамики

Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу без единой динамики: Dow Jones снизился, тогда как S&P 500 и Nasdaq увеличились.

По итогам всей прошедшей недели Dow Jones опустился на 1,7%, S&P 500 - на 0,1%, в то время как Nasdaq прибавил 0,7%.

Одним из негативных факторов для рынка является подъем доходности гособлигаций США, который вновь разжег опасения относительно ухудшения макроэкономического фона, отмечает Trading Economics.

🔻Dow Jones в пятницу снизился на 0,18% и составил 51682,64 пункта.

🔺В то же время значение S&P 500 по итогам торгов увеличилось на 0,17% - до 7650,5 пункта.

🔺Индекс Nasdaq за день прибавил 0,39% и завершил сессию на отметке 26522,55 пункта.

@ifax_go

Краткий обзор экономической повестки дня:

🔹 Устойчивые показатели инфляции в сентябре начнут снижаться, в ноябре-декабре вернутся в диапазон 4-5% (с сезонной корректировкой в годовом выражении), говорится в материале центра макроэкономических исследований Сбербанка.

🔹 "СПБ биржа" с 24 сентября будет начинать основную торговую сессию в 9:00 вместо 10:00 мск.

🔹 Прогноз социально-экономического развития РФ на 2027-2029 годы планируется рассмотреть на следующей неделе, заявил глава Минэкономразвития РФ Максим Решетников.

🔹 Управление по контролю за зарубежными активами министерства финансов США (OFAC) продлило до 22 октября истекающую 19 сентября лицензию, которая разрешает ведение переговоров и вступление в условные соглашения с "ЛУКОЙЛом" для продажи LUKOIL International GmbH (LIG, владеет иностранными активами НК) или любой контролируемой компании.

🔹 Капитальные затраты "ЛУКОЙЛа" в I полугодии 2026 года снизились на 38,1% по сравнению c аналогичным периодом 2025 года, составив 239 млрд руб., говорится в отчете компании.

🔹 Облигации ряда компаний с большой долговой нагрузкой заметно падают в цене в пятницу, а их доходность достигает 80% годовых, свидетельствуют данные торгов на Московской бирже.

#итогидня
@ifax_go

📄Облигации: главное за неделю

▪️Минфин РФ провел аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26252 объемом 116,74 млрд рублей и ОФЗ-ПД серии 26238 объемом 22,83 млрд рублей. Доходность выпусков составила 16,3% и 16% годовых.

▪️ООО "Ландскейп констракшн хаб" в полном объеме выплатило 19-й купон облигаций серии БО-02 на сумму 1,274 млн рублей и вышло из первого фактического дефолта.

▪️АО "Синара - Транспортные машины" разместило "зеленые" облигации серии 001Р-11 со сроком обращения 3,5 года объемом 4 млрд рублей. Ориентир ставки купона - 17,75% годовых, доходность к погашению - 19,27% годовых.

▪️Стивидор "ДелоПортс" 25 сентября проведет сбор заявок на дополнительный выпуск облигаций серии 001Р-05. Ориентир по цене доразмещения - не менее 100% от номинала плюс накопленный купонный доход. Объем будет определен позднее.

▪️"Русал" 29 сентября проведет сбор заявок на двухлетние облигации в юанях серии БО-001Р-17. Номинал долговых бумаг - 1 тыс. юаней. По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны.

▪️ООО "Нацпроектстрой капитал" размещает "фикс" серии 001Р-01 на 3,5 млрд рублей, флоатер серии 001Р-02 - на 3 млрд рублей. Ставка купона "фикса" - 17,50% годовых (доходность 18,98% годовых), спред флоатера к ключевой ставке ЦБ - 400 б.п.

▪️АО "Эффективные технологии" допустило технический дефолт при выплате 6-го купона облигаций серии 001P-02 на сумму 23,8 млн рублей.

▪️Банк ПСБ разместил 2-летний флоатер серии 004P-08 объемом 10 млрд рублей. Спред к ключевой ставке ЦБ - 140 б.п. (1,4% годовых).

▪️ПАО "Группа Черкизово" 22 сентября планирует провести сбор заявок на 3-летний флоатер серии БО-002Р-06 объемом 10 млрд рублей. Ориентир спреда - не выше 160 б.п.

▪️VK разместил 3-летние облигации серии 001Р-04 объемом 5 млрд рублей. Спред к ключевой ставке ЦБ - 170 б.п.

▪️СОПФ "ДОМ.РФ" разместило социальные облигации со сроком обращения 2,02 года (738 дней) объемом 15 млрд рублей. Спред к ключевой ставке ЦБ - 155 б.п.

▪️Газпромбанк 21 сентября начнет размещение дополнительного выпуска №11 дисконтных облигаций серии 006Р-05Р объемом 5 млрд рублей по цене 56,5% от номинала.

▪️ООО "Волгоградский завод весоизмерительной техники" вышло из дефолта, полностью исполнив обязательства по выплате 7-го купона облигаций серии БО-01 на сумму 7,479 млн рублей.

▪️ПАО "Новабев групп" 24 сентября планирует собрать заявки на 2-летний флоатер серии 003Р-05 и выпуск 3-летних облигаций с фиксированными купонами серии 003Р-04 общим объемом 5 млрд рублей. Ориентир ставки купона "фикса" - не выше 16,50% годовых (доходность - не выше 17,81% годовых). Ориентир спреда флоатера - не выше 250 б.п.

▪️ООО "А7" в первой декаде октября планирует провести сбор заявок и размещение двух выпусков двухлетних дебютных облигаций: "фикс" серии 001Р-01 и флоатер серии 001Р-02.

▪️ЛК "Европлан" размещает двухлетние облигации серии 001Р-10 объемом 12 млрд рублей. Ориентир ставки купона - 15,10% годовых (доходность к погашению 16,19% годовых).

@ifax_go

Рубль в пятницу почти не изменился в паре с юанем в ожидании новых драйверов

Курс китайской валюты в 19:00 мск составил 12,582 руб., что всего на 0,7 коп. выше уровня закрытия предыдущих торгов.

@ifax_go

🇷🇺🔼Рынок акций РФ в пятницу поднялся к 2280п по индексу МосБиржи

Рынок акций РФ в пятницу вырос на фоне заявлений президента РФ Владимира Путина относительно экономических показателей страны, сигналах о возможных бизнес-сделках с США в рамках украинского урегулирования, а также на надеждах на возможное возобновление энергетического сотрудничества с Европой; сдерживающим фактором выступила просевшая нефть.

По итогам основных торгов индекс МосБиржи вырос до 2278,06 пункта (+1,3%, днем индекс опускался в район 2240 пунктов), индекс РТС - до 852,33 пункта (+1,7%). Из индексных акций лидировали в росте бумаги "Газпрома" (+4,2%), "Роснефти" (+3,8%), "НОВАТЭКа" (+3,5%), но просели акции МКБ (-3,5%), "ФосАгро" (-1,4%), "префы" "Сургутнефтегаза" (-1,3%).

За неделю индексы МосБиржи и РТС просели на 0,1% на фоне снижения курса доллара от ЦБ на 0,06 рубля.

@ifax_go

🛢️Brent замедлила снижение и торгуется у $104,61 за баррель

Цены на нефть эталонных марок не показывают единой динамики на торгах в пятницу: североморская Brent умеренно дешевеет, тогда как североамериканская WTI слабо дорожает.

Ноябрьские фьючерсы на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 18:19 мск дешевеют на $0,21 (0,2%), до $104,61 за баррель.

Фьючерсы на нефть WTI на октябрь на Нью-Йоркской товарной бирже поднимаются в цене к этому времени на $0,48 (0,47%), до $102,39 за баррель.

@ifax_go

📉Облигации компаний с большой долговой нагрузкой заметно падают в цене в пятницу, их доходность достигает 80%

Облигации ряда компаний с большой долговой нагрузкой заметно падают в цене в пятницу, а их доходность достигает 80% годовых, свидетельствуют данные торгов на Московской бирже.

🏠Среди наиболее активно снижающихся в цене аналитики выделяют облигации девелопера "Самолет", в частности выпуски серий БО-П18, БО-П19, БО-П21 и 002P-03 с погашением в 2028-2031 годах на середину торгов 18 сентября теряли в стоимости 4-15,4%, а их доходность выросла до 50-80% годовых.

🔻Заметно дешевеют облигации ООО "Балтийский лизинг", здесь потери в цене облигаций с погашением в 2027-2033 годах составляют от 2% до 9,3%, а доходности достигают 30-80% годовых.

🚘Также в аутсайдерах рынка оказались и облигации ПАО "Каршеринг Руссия" (бренд "Делимобиль") - котировки бумаг с погашением в 2027-2030 годах снижаются на 2,5-6,5%, а доходность находится в диапазоне 32-46% годовых.

❗️Все эти компании, по мнению участников рынка, объединяет фактор ухудшившегося финансового состояния на фоне высокой долговой нагрузки, что в условиях отсутствия дешевых денег для закредитованных компаний потенциально может привести к возможному неисполнению компаниями своих долговых обязательств или в лучшем случае к реструктуризации долга, особенно учитывая паузу в текущем цикле смягчения монетарной политики ЦБ РФ (на сентябрьском заседании регулятора ставка была сохранена на уровне 14% годовых).

@ifax_go

💵💶Официальные курсы ЦБ РФ с 19 сентября - 84,1975 руб./$1 и 96,6671 руб./EUR1

@ifax_go

🇷🇺Лицензия для продажи зарубежных активов "ЛУКОЙЛа" продлена до 22 октября

Управление по контролю за зарубежными активами министерства финансов США (OFAC) продлило до 22 октября истекающую 19 сентября лицензию, которая разрешает ведение переговоров и вступление в условные соглашения с "ЛУКОЙЛом" для продажи LUKOIL International GmbH (LIG, владеет иностранными активами НК) или любой контролируемой компании.

При этом любые сделки должны быть одобрены отдельным разрешением OFAC.

@ifax_go

🇺🇸Рынок акций США слабо колеблется в конце недели

Американские фондовые индексы меняются слабо и разнонаправленно в начале торгов в пятницу.

Сессия на американском рынке акций проходит спокойно после напряженной недели, на которой Федрезерв впервые за три года повысил ключевую процентную ставку, на 25 базисных пунктов до 3,75-4% годовых. Кроме того, медианный прогноз членов руководства ФРС теперь показывает, что они ждут еще одного повышения ставки до конца года.

Некоторую поддержку рынку оказал спад цен на нефть на ослаблении опасений по поводу поставок топлива в Ближнего Востока.

🔻Индекс Dow Jones к 17:01 мск понизился на 0,4% и составил 51570,35 пункта. Самое сильное снижение в составе индекса демонстрируют акции International Business Machines, дешевеющие на 3%, тогда как лидером роста выступают бумаги Alphabet Inc., дорожающие на 2,3%.

🔻Значение S&P 500 уменьшилось на 0,15% - до 7626,07 пункта.

🔺Nasdaq прибавляет 0,06% и торгуется на уровне 26434,28 пункта.

@ifax_go

"Роснефть" выкупила по оферте 30,6% выпуска облигаций с погашением в сентябре 2032г на 4,5 млрд юаней и 1,7 млрд рублей

НК "Роснефть" выкупила по оферте 4 млн 588 тыс. 238 облигаций серии 002Р-12 по цене 100% от номинала, что составляет 30,588% займа, сообщила компания на ленте раскрытия информации.

В том числе 4 млн 455 тыс. 311 облигаций на сумму 4 млрд 457 млн 672 тыс. 314 юаней с учетом накопленного купонного дохода (НКД) были выкуплены в юанях, а 132 тыс. 927 бумаг на сумму 1 млрд 672 млн 948 тыс. 770 рублей, включая НКД, - в рублях.

Десятилетний выпуск объемом 15 млрд юаней был размещен в сентябре 2022 года. Ставку 9-10-го полугодовых купонов (до следующей оферты через год - в сентябре 2027 года) эмитент установил в размере 6,5% годовых.

@ifax_go

🇬🇪Гособлигации Грузии в нацвалюте включены в индекс GBI-EM JPMorgan

Государственные облигации Грузии, номинированные в нацвалюте - лари, включены в индекс Government Bond Index - Emerging Markets (GBI-EM) JPMorgan Chase & Co., сообщило министерство финансов страны.

"Для Грузии это важное признание прогресса, достигнутого в развитии местного рынка государственных ценных бумаг, расширении доступа к рынку и создании инструментов сравнительной оценки, адаптированных к потребностям международных инвесторов",

- отметил министр финансов Грузии Лаша Хуцишвили, слова которого приведены в сообщении.

Минфин Грузии связывает включение облигаций в индекс с развитием местного рынка облигаций. Ведомство напомнило, что в мае текущего года размещен крупный выпуск гособлигаций - на 400 млн лари (более $150 млн - ИФ), более 60% эмиссии которого выкупили иностранные инвесторы.

Рыночная капитализация GBI-EM Edge составляет $328 млрд, он охватывает 24 валюты и 425 инструментов из 26 стран. На долю государственных облигаций Грузии приходится 1,79% от общего объема индекса. "Это означает, что когда глобальные инвесторы покупают этот индекс, JP Morgan будет покупать грузинские казначейские облигации с соответствующей долей, что увеличит иностранный спрос на внутренний долг Грузии", - отмечается в сообщении.

@ifax_go

📄🚗ЛК "Европлан" установила финальный ориентир ставки купона облигаций объемом от 5 млрд руб. на уровне 15,1%

Лизинговая компания "Европлан" установила финальный ориентир ставки купона двухлетних облигаций серии 001Р-10 объемом не менее 5 млрд рублей на уровне 15,10% годовых, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.

Ориентиру соответствует доходность к погашению в размере 16,19% годовых. По выпуску будет выплачиваться фиксированный ежемесячный купон.

Сбор заявок прошел 18 сентября с 11:00 до 15:00 мск. При открытии книги заявок ориентир ставки купона составлял не выше 15,25% годовых, в ходе маркетинга он дважды снижался.

Условиями эмиссии предусмотрена амортизация: по 16,5% от номинала будет погашено в даты окончания 14-го, 16-го, 18-го, 20-го и 22-го купонов, еще 17,5% номинала - в дату окончания 24-го купона. Индикативная дюрация составит около 1,4 года, средневзвешенный срок до погашения - около 1,57 года.

Организаторами выступают Альфа-банк, Ozon банк и ТБанк. Техразмещение запланировано на 23 сентября.

@ifax_go

🇷🇺"СПБ биржа" с 24 сентября перенесет старт основной торговой сессии на 9:00 мск

"СПБ биржа" с 24 сентября будет начинать основную торговую сессию в 9:00 вместо 10:00 мск, говорится в сообщении площадки.

⏰Согласно новому расписанию, утренняя дополнительная сессия будет проходить с 07:00 до 09:00 мск, основная торговая сессия - с 09:00 мск до 19:00 мск.

В остальном расписание торгов останется прежним.

🔴Торги ценными бумагами будут завершаться в 23:50 мск, неоактивами на глобальные ценные бумаги - в 23:00 мск, неоактивами на российские акции и криптоиндексы - в 00:00 мск.

🔴В выходные и праздничные дни торги по-прежнему будут начинаются в 10:00 мск.

@ifax_go