Hardtech Odyssey

В 2021/2022 я хотел сделать маленькую и крепкую галеру здорового человека на 5-12 человек, куда бы натащил крутых инженеров продавать разработку железа, софта и прочего IoT

Тогда 24/02/22 убил все планы, и идею/модель я не докрутил. Знал где копаться - в американских моделях Limiter Partnership у юристов (как в "Suits")

Руки до этого дошли только сейчас. И то, для другой индустрии. Post-mortem: если бы я это всё знал в 2015-2016гг, всё сложилось бы иначе.

Основной смысл партнершипа в сервисных бизнесах строится на том, есть несколько синьеристых партнеров (инженеров и/или продавцов), которые готовы тащить на себе delivery и операционку.

Цимес сервисного партнерства в том, что оставшийся пул "прибыли/маржи" по году делится среди партнеров в оговоренных долях (акциях или points).
Net Profit = Revenue - Expenses (salaries, project expenses, overheads)

Годовой Net Profit делится на 3 пула в соотношениях O / D / S
1) Ownership - на владельцев конторы (партнеров)
2) Delivery (Work) на тех, кто делает работу (billable hours)
3) Sales (Origination) - на тех, кто продал/залэндил клиента (там можно усложнять насчет длины выплат за привлеченного клиента и за аккаунт менеджмент и т.п.)

По индустриям распределение O/D/S примерно такие:
• Lockstep (клиенты принадлежат конторе, когда бренд важен): 70/20/10
• Eat-what-you-kill: 10/50/40
• Engineering services: 20/60/20
• Geology & Exploration: 20/50/30
• Big four consulting: 50/30/20
• McKinsey-type: 40/35/25
• программисты-спецназовцы: 15/70/15
• Архитекторы-дизайнеры: 30/50/20

В сравнении с США, в СНГ/Европе это будет работать немного не так, ибо нет pass-through taxation. Но все равно концепция очень честная и правильная и принципиально рабочая.

Сколько бы судеб сложилось иначе, если бы (ко)фаундеры галер знали, что можно делать бизнес иначе чем СЕО+СТО 50/50 и знали бы как экологично приглашать партнёров в свой сервисный бизнес (я таких и не видел).

This is how it works

Russ was right: https://www.youtube.com/watch?v=BzAdXyPYKQo

Постучалась знакомая - директор рекрутинговой конторы. 7 лет хайрит для айтишки в ЕС, США и ОАЭ.

Ей пршёл интересный запрос на интересных людей, который она даже не знает как закрыть. Хочет потестить рынок.

Пришлось ответить ей что
1) мой опыт и подход немасштабируем (founder's job)
2) описания очень узкие и точные, что дает всего дюжину подходящих кандидатов в СНГ
3) вакансии описаны для функций, а не для людей. Для сравнения дал скриншот, как в Линкеде пускают рекламу финны - ищут людей заниматься фотоникой электрохимией.

Все же поразительно, насколько легче айтишке, где на таком пуле рабочей силы в продуктах и галерах рекрутинг работает как часы.

Не перестаю удивляться убогости СНГшного бух учета и документации.

Пришлось столкнуться вновь.

Сложно натягивать на голову, что просто так инвойс нельзя выставить. И ещё нужно обязательно акт выполненных работ.

А в некоторых случаях и вовсе измерить "местный контент", сделать полностью правильные ТНВЭД коды и еще извернуться куда ставить предоплаты .

Короче, пора отсюда сваливать.

Вы знаете что делать
https://t.me/ragnarok_log

Страдание с гарантом почти завершилась. Завтра в 17 часов по CET дедлайн.

И хоть начал я писать в мае, но как всегда внезапно дедлайн.
В последний момент пршлось торговаться с чешскими партнёрами. Не переживал, но откусили они в 2 раза больше планирумого. Конечно, 9 человеко-месяцев на CFD симуляции - это многовато. В 3 раза многовато. Задизайнить систему - если у тебя опыт - 20 человек месяцев. Тоже много.

вывод - лучше подымать деньги, чем писать гранты. В гранта есть смысл/деньги, когда "шекель на шекель". Эти гранты менее доступны широкой публике и там меньше конкуренция.

Мне понадобилось 32 страницы текста, чтобы донести мысль. Пр ограничении 22 страницы. Консалтеры ужали неплохо до 22, но смак, панч потерялся. Ничего не поделать.

Посмотрим, куда это поедет дальше. Будем ждать декабрь. А до декабря столько всего можете произойти, что это просто бесконечный горизонт

Пора завести канал и назвать его Хроники Рагнарёка.

Миру приходит крышечка и это само по себе интересно. Однако топик не помещается в мандат этого уютненького канала.

Да и не ясно куда повернёт моя собственная tech дорожка.

Буду канализировать диванную геополитику в другом месте.

Вписался оценить 219 стартапов в Узбекистане.
что интересного получилось

1) 95% дек сделано с помощью AI. Со всеми этими serif- и courier-шрифтами. Ну и в 15% случаев совсем кринжовые AI-картинки/графики

2) толковых стартапов около 5%. Почти все толковые имеют трекшен.

3) Чеки на узбекистанском пресиде $25-50k.

4) Инкорпорировавшиеся в Делавере стартапы рейзят 0,5-2М. Деки разительно отличаются. Но по сути один и тот же AI под капотом.

5) ИМО, самый лучший стартап - подписка по ухаживанию за (еврейскими) могилами В Узбекистане и Ц. Азии
----
Из новостей: продаю хардверный стартап, продаю следующим инвесторам большую кучу шлаков и отвалов и еще птицефабрику (тут неюичего не получится, потому что собственники оценивают себя в 8 ebitda, в то время как дадут максимум 4,0х)

Самое весёлое и интересное - продавать шлаки. Но даже тут не можется писать подноготную сделки, где партия играется среди большой кучи участников и статистов.

Надиктовал Марку и ДжейДи новую повестку

https://youtu.be/Ci4Ogxb8Ldo?si=3YHxolEItGPP-Gli

Текущая ситуация в Казахстане

Beauty
как можно это не любить?

Слайд для фонда

Вот-вот случится какая-то большая точка бифуркации, выбора в моей жизни. Придется принимать решение, куда ехать дальше или оставаться : Канада/США, Польша, Испания или даже остаться в Казахстане.

В нашем редкоземельном стартапе очевидный тупик. За 12 месяцев так и не сделали нормальную реструктуризацию, а значит не подняли денег. Зато есть вялотекущий конфликт акционеров, в котором местные(ТМ) парни-инвесторы с маленькой пиписькой и маленькими деньгами не понимают, что у них нет ни единого шанса преодолеть deadlock в отношении с нами (Royal "We" - management team из 6 человек) ни в английской, ни в казахстанской юрисдикции. Поэтому "гарэла хата - гары плот". Ну или даже до них что-то там через 1-2-3 лет дойдёт, и они придут коллаборировать и даже предложат выкупить их акции, то это будет слишком поздно для меня.

С батарейкой тоже станет понятно в НГ: есть грант или нету. Пытаться поднять $2-3 mn на pre-seed не из США - архисложная или даже невозможная задача.

Другие ребята зовут в американский "нефть, газ и уран venture studio". Прикольно, особенно в смысле что фаундеров со своими деньгами там искать даже легче.

Третьи зовут делать фонд на западные деньги в минералах Казахстана. Трендово. Но снова бумажки.

Или вот делать D2C бренд БАДов в США или ЕС. Вроде бы 6 years late, но химия и clinical studies.

Как бы не пытался оттянуть решение сжечь хату IPO, оно само догонит - one way or the other.

Minerals с нефтегазом мне оч нравятся. Даже будет жаль, если уйду назад в tech - очень много нереализованных идей останется. Но в tech от тебя, как фаундера, зависит гораздо больше. А в минералах ты шавка инвесторов (стоит добавть, что умные инвесторы понимают, что нельзя пиздить собаку-ищейку, даже если у этой founding-собаки всего-то 20-30% акций)

Будем посмотреть

В продолжение предыдущего поста, я действительно думаю, что AI hype приведёт именно к большому количеству новой электрогенерации. Которую после схлопывания пузыря нужно будет куда-то девать и самое лучшее применение - плавка магния, стали, алюминия и проч. Это будут другие, более чистые технологии. Но именно это поможет США стать независимыми от переработки в Китае.

Пузырь AI похож на доткомовский. Тогда огромные средства вливались в оптоволокно и инфраструктуру, которая дала буст интернету и его проникновению во все аспекты общества и экономики. Аналогично может быть с AI. Но если спрос на AI токенов упадёт, или новые llm будут требовать меньше computational capacity/power, то всэ эту ЭЭ генерацию куда-то надо будет девать. Минералы и металлы логичный ответ.

Еще нашел интересное видео про то как развивался AI, который сегодня превратился в концентрацию риска в S&P500 И вообще в системный риск.

https://youtu.be/uWnUnMphmPM?si=7UhQTcgZwDc7bW8c

Можно долго спорить, чем закончится Ai-bubble — как с точки зрения перетекания капитала в акции Ai-компаний, так и с точки зрения energy abundance.

В США сегодня около 2.4% ВВП тратится инвестиции в датацентры.

AI infrastructure investment rose from 3.3% of total U.S. private fixed investment in 2022 to a projected 14% in 2026. As a share of GDP, it rose from 0.6% to 2.4%. As a benchmark, the 2025 share of 1.2% sat just below the peak levels of the late-1990s telecommunications investment cycle (approximately 1.5% of GDP); the 2026 forecast implies that AI investment surpasses those peak levels by a wide margin.

На днях мне геологи рассказали, что Ai-datacenter-инвесторы готовы покупать электричество в штате Юта за $0.34-0.36 /kWh. Причем здесь геологи? - они нашли газовое месторождение и если построить на месторождении генерацию и провести до датацентров сети, то можно рассчитывать на подобного рода revenue.

Для сравнения. В ЕС коньсюмер платит $0.12-0.22 /kWh. В США и Китае стоимость электричества для бизнеса составляет $0.05-0.07 /kWh. Стоимость генерации в США и ЕС находится в диапазоне $0.05-0.11 /kWh. Причем растущее потребление электричества усиливает потребление в пики (утром и вечером, т.н. duck curve), что требует строительства peaker plants, работающих на природном газе. Peaker plants работают 4-6 часов в сутки, поэтому стоимость их генерации находится в диапазоне $0.17-0.25 /kWh. В итоге получаем ценовой бленд, где консьюмер субсидирует ЭЭ Для пром потребителей.

Enter Battery Energy Storage (BES). Солнечная генерация стоит в среднем $0.04-0.07 /kWh. И если сохранить эту ЭЭ в промышленной Li-ion батарейке, каждый киловатт такого storage стоит $0.07-0.12/kWh (с учетом 3000 циклов заряда-разряда). Итого, солнечная генерация + BES стоит $0,11-0,19 /kWh, что дешевле чем строить и жечь газ в peaker plants.

Мы боремся показать, что наша батарейка работает хотя бы 5000 циклов — и подтвердить, что стоимость хранения ЭЭ находится в районе 0,02-0,03 /kWh, а добавление дополнительной ёмкости обходится примерно $25-35 /kWh, что сегодня примерно в 2,5-3 раза меньше, чем li-ion ячейки стоят в Китае.
——
Но все чаще я думаю о другом. Если глобальный мир закончится, откуда будут браться дешевые солнечные панели?
Через сколько десятков лет западный мир сможет возобновить производство чипов <3 nm?
И что будет со всеми этими построенными новыми мощностями по генерации, для которых не будет новых Ai-чипов (или не будет спроса на Ai токены)?

Самый просто ответ — западный мир, наконец, перенесет энергозатратные заводы (плавку руды, металлов и проч.) домой. И это будет совсем другой мир, где наша батарейка будет всего-лишь nice to have.

Сходил на митап с Balaji Srinivasan. Тот, который был CTO Coinbase и GP в az16.
Мне нравится его читать в твиттере. Заодно хотел пропитчить.
Но он продавал свою Network School - он сейчас в турне по Азии и Латаму, продаёт правительствам.

Словил от Баладжи нехороший вайб: "надменный кусок говна, которого не попустило после несколько десятка или сотни млн USD на счету".

С ним как с человеком все теперь ясно. Остается его твиттер. Этот пост очень хорош.

https://x.com/balajis/status/2059531058841067596