Igor Grabucha | Product & fintech

Отличная подборка ранних финтехов от Medici. Подборка состоит из стартапов, которые были выкуплены до того, как сам термин финтех стал популярным.

Не знаю как вы, а я не увидел ни одного знакомого названия.

​​Вышел очередной квартальный отчет от CB Insights

Ключевые тезисы:

- объем венчурных сделок в финтехе по итогам 1 квартала 2019 снизился, но количество сделок осталось примерно на прежнем уровне;
- в Китае неожиданно объем сделок упал с привычного 1 млрд+ до 192 млн., это вывело Индию на первое место в Азии с 286 млн венчурного финансирования финтехов;
- растет доля сделок на поздней стадии, но она все еще незначительна - 8%;
- появился первый австралийский единорог - Airwallex;
- заключена рекордная M&A сделка на 41 млрд между FIS и Wordplay;
- на 26 странице интересный график, показывающий количество клиентов у необанков - общее число измеряется уже десятками миллионов.

Отдельно для себя отметил тенденцию появления все новых и новых банков. Все они получают финансирование от венчурных капиталистов. Кому-то достаются небольшие по западным меркам 2-3 миллиона, кому-то сотни. Этот рост уверенно длится уже 4-5 лет, но объем рынка, который необанки обслуживают \ планируют обслуживать за это время если и вырос, то незначительно. В связи с этим возникает вопрос: чем руководствуются инвесторы, продолжающие регулярно вкладывать все новые и новые деньги в одинаковые продукты, работающие на одном и том же рынке, но под разными брендами? Ясно, что идет передел рынка и цифровые банки будут продолжать вытеснять отказывающихся от адаптации старичков. Но зачем устраивать лобовую конкуренцию между своими же? Продукты у всех очень похожи, разные только бренды. В итоге это выливается в колоссальные маркетинговые расходы на привлечение крайне нелояльной и нестабильной аудитории.

Полный отчет доступен по ссылке.

​​Что делать, если вы основатель финтех-стартапа и от вас по очереди уходят два партнера, один за другим срывают сроки веб-дизайнеры и разработчики вашего продукта, а личные накопления стремительно заканчиваются? Что угодно, но только не сдаться.

Год назад я впервые стал серьезно задумываться о создании чего-то своего. У меня не было ни опыта, ни компетенций, поэтому увольняясь, я сделал шаг в кроличью нору, не отдавая себе отчет в том, что я делаю. Я потратил год на самообразование, на знакомства, на поиск вопросов и поиск ответов на них.

И сегодня я хочу вам рассказать о проекте, над которым работал все это время.

Я долго видел проблему в автоматизации рутиных задач частных инвесторов. Бесконечный поиск и обновление отчетностей, моделирование портфеля и ребалансировка. Все эти процедуры отнимают много времени и требуют регулярного внимания инвестора. Но они повторяются из раза в раз, а значит их можно автоматизировать.

Я не хотел делать робоэдвайзинг в чистом виде, поскольку он не покрывает потребности той аудитории, которая хочет самостоятельно принимать инвестиционные решения, а не покупать пакетами ETF. Сервис, который я готовлю с командой, предлагает полную автоматизацию процессов принятия инвестиционных решений, включая их исполнение. Исполнение возможно благодаря технической интеграции с большинством из крупнейших российских брокеров.

Переходите на сайт, знакомьтесь, если будут вопросы - я готов на них ответить.

Если среди подписчиков есть веб-дизайнеры, фронтендеры, бэкэндеры, диджитал маркетологи, которым было бы интересно поработать вместе - также приглашаю вас к диалогу.

​​Marqeta названа лучшим финтех-стартапом 2019 по версии Fintech Breakthrough Awards

Победителя выбирали среди 3500 номинантов со всего мира. Организаторы обращали особое внимание именно на "прорывную" составляющую проекта и наличие необычных инновационных решений, а не на красивую упаковку и подачу продукта.

Marqeta - поставщик API для эмиссии физических и виртуальных платежных карт. Среди звездных клиентов - Affirm, Kabbage, Square, Doordash.

​​The “Greater” Wealth Transfer

Демография решает все. Любые рынки не могут существовать отдельно от человека. Примерно в 50-х годах прошлого века кризис перепроизводства стал настолько острым, что в экономике обособилось целое направление "маркетинг", и рынки "продавцов" постепенно стали сменяться рынками "покупателя". Сейчас ни одна выживающая компания не выводит новый продукт на рынок, не сделав предварительного исследования глубины и характеристик соответствующего рынка. То же касается и рынка управления капиталом.

Сегодня читаем репорт Accenture о глобальном переходе активов между поколениями. В середине 20 века было две волны "беби-бума" (высокой рождаемости) - первая достигла пика сразу после второй мировой, вторая - к середине 60-х. В США эти поколения обладают большими накоплениями, и, как бы цинично это ни звучало, но скоро эти накопления начнут переходить по наследству их детям и внукам, у которых отношение в деньгам и инвестициям совершенно другое. Следовательно, инвестиционным управляющим следует подготовиться к волне обеспеченных миллениалов, ожидающих современных инвестиционных продуктов. По разным оценкам, в ближайшие 30-40 лет объем перешедшего между поколениями капитала может составить до 30 млрд долл. (это почти в 20 раз больше ВВП России).

Как это будет происходить и что с этим делать - читаем в источнике.

​​На днях Швейцарская Банковская Ассоциация опубликовала гайдлайн по использованию облачных сервисов в банкинге. Документ носит рекомендательный характер и не является юридически обязывающим.

Основные тезисы:

- При выборе облачного провайдера банк должен быть уверен в его финансовой устойчивости и учитывать в какой юрисдикции он зарегистрирован. Кроме того банк должен быть уверен, что он может быстро и безболезненно перенести все задачи с одного облачного провайдера на другого.
- Банк должен самостоятельно вести надзор за облачным провайдером в части обеспечения безопасности конфиденциальных данных.
- Банк должен взять с облачного провайдера обязательство уведомлять банк в случае получения запроса на выдачу конфиденциальных данных иностранным государственным органам. Такие данные не могут быть выданы без разрешения самого банка или швейцарского органа. Здесь, очевидно, швейцарцы очень хорошо помнят скандалы с деньгами жертв второй мировой и суд США против UBS.
- Сам банк, его внешние аудиторы и FINMA должны регулярно аудировать операционную деятельность облачного провайдера.

Источник.

​​The state of mobile report 2019

Ключевые поинты:
- 194 млрд скачиваний приложений по всему миру в 2018, самая большая скорость роста - в Индии (165% за 2 года);
- 101 млрд долл потратили на приложения юзеры AppStore;
- 3 часа в день проводит средний юзер в смартфоне, в среднем по миру этот показатель вырос на 50% за 2 года, время использования финансовых приложений выросло на 65%, однако надо понимать, что это просто эффект низкой базы, валовое время у них крайне маленькое и на первом месте, разумеется, приложения для потребления цифрового контента);
- публичные mobile-core компании увеличили свою капитализацию на 95% в 2018;
- самые большие рынки - Китай 32% (от общемирового), США - 22%, Япония - 21%, Корея - 8% (при том, что население в 27 раз меньше, чем в Китае);
- игры занимают 60% мобильного рынка (привет PUBG и Fortnite);
- m-commerce вырос на 45% за 2 года - я ожидал большего, если честно;
- доставка еды +130%;
- финансовых приложений на данный момент скачано 3,4 млрд - на 75% больше, чем в 2016;
- средний юзер один раз в день чекает банковское приложение;
- в России юзеров приложения Сбербанка больше, чем юзеров инстаграма (лол).

Отчет на 160 страниц, но он очень крутой, всем рекомендую ознакомиться.

Источник.

​​Сегодня читаем репорт CB Insights о применении ИИ в финансах.

Основные тезисы:
- с 2016 года больше 1110 ИИ-стартапов подняли своим первые раунды;
- хедж-фонды анализируют с помощью ИИ спутниковые снимки, чтобы прогнозировать спрос на топливо и водные ресурсы;
- страховые по фото оценивают стоимость ущерба при дтп - это избавляет от необходимости содержать большой штат агентов;
- банки с помощью ИИ распознают сложные схемы отмывания;
- несравнимое большинство ИИ-патентов держат bigtech компании, финансовые институты не стоят даже рядом;
- это приводит к риску того, что технологически развитые и обладающие большим трафиком bigtech могут скоро прийти в ритейловые финансы и вынести оттуда традиционных участников (Apple Card тому подтверждение);
- крутые ИИ-кадры становятся слишком дорогими в найме.

Источник.

В 2018 году я, как и многие, подостыл к крипто-теме. Я совсем перестал заходить на coinmarketcap, coindance и подобные ресурсы. По-честному - в 2017-2018 такой интерес к индустрии был вызван исключительно ростом цен на биток. Интерес подогревался откровенно мошеннически настроенными ICO-командами, которые, потратив 100-300 к на оформление проекта и его продвижение, вполне могли собрать 0,5-2 миллиона и уйти с ними в закат. Были и те, кто действительно верил в свой проект и те, кто просто на что-то надеялся и хотел прокатиться на хайптрейне.

В итоге вся история превратилась в соревнование маркетинговых команд - кто громче о себе заявит, тот и победил (прям как на овощном рынке). Самые предприимчивые делали биржи и кошельки. Регуляторы по всему миру лихорадочно и ооочень разрозненно придумывали локальные фреймы. Отдельные маленькие и небогатые государства поверили в блокчейн и решили на нем построить свое фундаментальное процветание. Каждый второй стал внезапно крипто-экспертом. Все обсуждали майнинг и ICO. Самые гикнутые читали Нила Стивенсона, изучали форумы шифропанков 20-летней давности (признаюсь, сам этим тоже занимался) и говорили о светлом технологическом будущем.

Однако это будущее пока даже не приблизилось. Технология оказалась хоть и крутой, но очень узко применимой. Поэтому абсолютное большинство проектов было совершенно непригодным для жизни. Время шло, зарплаты блокчейн разработчиков снижались в 3-4 раза, продукты не выпускались, планы дорожных карт массово срывались, народ начал разочаровываться и по-тихоньку понимать что же произошло. Отдельной кастой в этой лихорадке оказались те, кто имел хоть какое-то отношение к венчурному рынку. Уверен, им хорошо удалось заработать.

Что происходит сейчас? Лично мне до сих пор прилетает контекстная реклама с предложением скачать газпромовское платежное приложение Aximetria, до сих пор на Linkedin мне предлагают присоединиться к команде Latoken и прочих подобных проектов. И вот в этом весь парадокс. Несмотря на общепризнанную "криптозиму" технология не просто живет, а выходит на новые максимумы. В 2018 году было проведено 1132 ICO на сумму $19,7 млрд, хотя в 2017 их было 552 на сумму $7 млрд. Топ-5 крупнейших ICO за всю историю были проведены именно в 2018 году.

Все говорят про ограниченность областей применения блокчейна и про византийских генералов. При этом индустрия продолжает наращивать объемы привлечения инвестиция с нелинейной скоростью. Это выглядит странно.

Источник статистики.

Университет Люцерна подготовил очередное макро-исследование финтеха.

Как и в прошлом году, Цюрих и Женева занимают 2 и 3 места в рейтинге финтех-хабов. Как и в прошлом году на первом месте этого рейтинга - Сингапур. Москва опустилась на два места после появления новых резидентов рейтинга - Сеула и Таллина. Еще один новичок, ставший для меня неожиданностью- Сантьяго.

С прошлого года в Швейцарии на 62% выросло количество финтех-стартапов: было 220, стало 356. Это очень большой рост, однако надо понимать, что рост этот связан с высокой популярность крипто-блокчейн темы. И основной рост приходится именно на этот сегмент. Уверен, в следующем году такой динамики мы уже не увидим.

Сам отчет, к сожалению, в паблике пока не появился. Как найду - залью сюда. Швейцария, на мой взгляд, одна из самых интересных стран в плане финтеха, за которой точно стоит наблюдать.

P.S. я немного пропал, это связано с одним проектом, который сейчас занимает у меня очень много времени. Скоро я вам о нем расскажу.
P.P.S. существует ненулевая вероятность, что я в скором времени перемещу этот блог на какую-то другую площадку. За последнюю неделю у меня улетело около 70 подписчиков и это не отписавшиеся. Это те, кто так и не смог найти пути обхода блокировок. По правилам телеграма аккаунт удаляется в случае отсутствия активности в течение полугода. Спасибо РКН. У меня нет желания бороться с ветряными мельницами, я хочу продолжать делать то, что я делаю и получать от этого удовольствие. Телеграм, как площадка, в силу своей анонимности и опальности, стал источником политических и прочих инсайдов, а я живу в совершенно другом мире с другими ценностями.

Как обещал, публикую материал про финтех-экосистему Литвы, который я подготовил специально для @rusbase

Год назад на рынке шли бурные обсуждения создания в России регуляторной "песочницы". Регулятор тогда привлекал к обсуждению британских экспертов и все шло хорошо. Прошел год, песочницу вроде как запустили, но сделали ее виртуальной. Да и тестируются в ней такие "стартапы", как Сбербанк и НРД. Во всяком случае в публичном поле особо другой информации нет.

Тогда же, год назад, британский регулятор поделился своими мыслями относительно запуска глобальной международной песочницы. Востребованность такой среды заключается в растущей глобализации и усилиям разных юрисдикций по привлечению лучших умов и самых перспективных проектов на свои территории. Очень интересно эта экосистема выстроена в Литве, об этом скоро будет большой материал.

В августе 2018 года FCA выпустила доклад для общественных консультаций по глобальной песочнице (Global Financial Innovation Network - GFIN), а в январе 2019 года она запустилась. Основные цели этой "песочницы" - синхронизировать инновации в регулировании, обеспечить площадку для обсуждений и предоставить финтехам возможность тестировать свои технологии в трансграничном пространстве.

В группе приняли участие 29 регулирующих организаций из разных стран. России в этом списке нет.

Заявки от стартапов уже принимаются. Пилотирование планируется начать по 2 квартале и продлится оно 6 месяцев.

В дополнение к теме есть еще вот такая крутая линейка запланированных до конца года регуляторных новаций в EU и UK.

​​#weekendreading

1. Топ-20 причин провалов стартапов. Невероятно полезная информация для тех, кто собирается основать свой бизнес.
2. Список единорогов в финтехе и не только. Страница регулярно обновляется.
3. Статья про разницу между управлением общим благосостоянием и управлением ликвидными активами.
4. Презентация от Яны Афанасьевой о регулировании финтеха в Европе и о том, где лучше регистрировать свой бизнес.
5. Обзор крупнейшей финтех M&A сделки Fiserv+First Data от FT Partners.
6. Варианты применения голосового управления в финансовом консультировании.
7. Обзор 45-миллионного раунда E, полученного Nutmeg от Goldman Sachs.

​​#banking
Банковская индустрия в финансовом секторе самая большая по капитализации и самая массовая по количеству людей, которые пользуются их услугами. Неудивительно, что с появлением необанков о них заговорили все - если банковскую индустрию ждут большие перемены, то это коснется каждого. Если не профессионально, то в личном пользовании. У необанков (или цифровых банков или банков челленджеров - кому как нравится) есть несколько основных моделей работы.

1. Банк, работающий по чужой лицензии. Это банк, который строит свой продукт по лицензии существующего банка-партнера. Таким образом он не тратит ресурсы на получение своей лицензии и на разворачивание core-инфраструктуры. Это банк, который стремится конкурировать именно на фронте за счет красивого дизайна, удобного UX и эффективного маркетинга. Важный момент - клиенты такого необанка юридически являются клиентами лицензированного банка-партнера. Примеры - Simple, Рокетбанк, TalkBank. У этой модели есть еще одна ветка, где необанк партнерится с другими поставщиками финансовых сервисов - платежными системами и инвестиционными платформами, которые интегрируются в базовый интерфейс. Примеры - Fidor, Penta, Holvi, N26.

2. Дочерний цифровой банк. Модель очень похожая на предыдущую с поправкой на то, что цифровой банк создается по инициативе существующего банка и полностью ему же принадлежит. Продвигается такой банк под отдельным брендом. Ставка делается аналогично на UI, UX и четкое сегментирование целевой аудитории. Примеры - TouchBank (дочка ОТП банка), MBank.

3. Цифровой банк, выстроенный с нуля. Такие банки основываются опытными высококлассными специалистами, которые способны собрать команду на реализацию и привлечь внешнее финансирование. Здесь упор идет на выстраивание всей архитектуры с нуля в соответствии с современными стандартами. Кроме архитектуры требуется получение собственной лицензии. Примеры - Starling, Atom, Monzo, Tandem.

4. Платформа или Bank-as-a-Service (BaaS). Платформа позволяет любым небанковским организациям предлагать своим клиентам банковское обслуживание без получения банковской лицензии и без взаимодействия непосредственно с банками, т.е. является интеграционным посредником. Примеры - Wirecard, Bancorp, SolarisBank.

​​#pitch #insurance #AI

Страховой проект Tractable применяет искусственный интеллект для оценки повреждений по фото. Такая технология позволяет по оценкам в 10 раз ускорить процесс урегулирования страхового случая и выплаты компенсации.

Для получения оценки необходимо просто загрузить фото поврежденного автомобиля в систему AI Review, которая анализирует входные данные и точно оценивает стоимость будущего ремонта. Аналогично это работает для страховых случаев, связанных со стихийными бедствиями - при повреждении имущества или урожая.

Tractable - это B2B проект, а не B2C, как могло показаться на первый взгляд. Да, страховые тоже несут расходы в зависимости от продолжительности времени, которое уходит на урегулирование всех вопросов. А еще никто не отменял страховое мошенничество.

Да, вот так просто описывается ценность продукта. А вот создание этого самого продукта - задача повышенной сложности. Только к февралю 2015 года ИИ впервые обошел человека в задаче распознавания определенных объектов на изображениях.

Проект Tractable был основан в ноябре 2014 года в Лондоне. К текущему момент он привлек $34,9 млн на развитие, из них $25 млн в июле 2018 года.

​​Воскресный единорог

#unicorns #banking

Brex - довольно свежий проект, основанный в 2017 году в Сан-Франциско двумя молодыми бразильцами. В октябре 2018 года проект привлек $125 млн финансирования, получив статус единорога. Основателям тогда было по 22 года, а сам проект на текущий момент является самым молодым финтех-единорогом.

Продукт Brex - корпоративные кредитные карты с фокусом на стартапах. Большая проблема стартапа - финансирование. Хорошо, когда у фаундера есть личные средства, которые он готов тратить на сетап своего проекта. Но если их нет - получить кредит очень сложно и дорого. Для разработки даже MVP часто требуются деньги - на оплату виртуальных серверов, хостинга, интернет-сервисов для трекинга задач и коммуникаций, на касдев и привлечение трафика для теста спроса. Конечно, корпоративные карты - это не новость, но для стартаперов особые условия - такие кредитки зачастую выдаются под личную финансовую ответственность основателя. Если идея не сработает, компенсировать придется собственным имуществом.

С одной стороны это огромная финансовая и психологическая нагрузка на основателей в момент, когда их начинания подвержены наибольшему риску. С другой - банк тоже не благотворительная организация и его цель - заработать денег. С третьей - условие о личной финансовой ответственности зачастую прячется мелким шрифтом где-то в середине договора, и это немного нечестно. С четвертой - есть технологическое решение.

В Brex разработали собственную систему скоринга, добавив метаданные к традиционным факторам оценки. Это позволяет банку более эффективно оценивать заемщика, выдавать больше денег и брать на себя меньший кредитный риск. В дополнение к этому сам продукт обладает набором удобных фич - моментальная выдача виртуальной карты после регистрации, оформление дополнительных 5 карт для сотрудников бесплатно, учет транзакций и анализ структуры расходов. Интеграция в бухгалтерскую систему стартапа позволяет основателю без временных затрат оптимизировать бюджетирование, не имея специальных знаний для этого, а также обеспечивает автоматическое погашение долга в конце месяца (это максимальный срок займа), что исключает возможность просрочки. Дополнительно Brex предлагает клиентам индивидуально настроенную систему кэшбэков - так стартап получает максимальные бонусы от тех сервисов, которыми действительно пользуется.

Заслуживает ли Brex статус единорога? Вопрос спорный. На данный момент проект все еще находится в процессе поиска своей бизнес-модели и break-even не пройден, годовая выручка оценивается в $1,5 млн в год, а этого явно недостаточно для проекта с оценкой в $1,1 млрд. С другой стороны предпринимательство продолжает набирать обороты и спрос на такой сервис скорее всего будет расти.

​​Искусственный интеллект как технология появился в 1950-х годах. Тогда он требовал недоступных для человека вычислительных мощностей. Сейчас при населении планеты в 7,5 млрд людей, в мире есть 22,2 млрд подключенных к интернету устройств. Обычный смартфон обладает вычислительной мощностью больше, чем было у NASA, когда они отправляли Нила Армстронга на луну. Второй фактор, повлиявший на быстрое развитие ИИ за последние годы - свободный доступ к знаниям. В интернете доступно более 1,3 млн научных публикаций и более 100 млн строк OpenSource кода, связанных с ИИ.

В 2010 году в развитие ИИ было вложено $324 млн венчурных инвестиций в 71 сделке, в 2017 - $11,4 млрд в 2095 сделках. Ожидаемая экономия от применения ИИ в финансовом секторе США составляет $1,04 трлн к 2030 году. Из них в банкинге - $447 млрд, в страховании - $392 млрд, в управлении инвестициями - $199 млрд. Операционная эффективность (читай "безработица") финансового сектора вырастет на 20-40%.

Какие у ИИ кейсы применения в финансах?

Фронт

Чатботы и голосовые ассистенты. ИИ умеет синтезировать голос из текста, наоборот, превращать голос в текст и понимать текст как человек. Это может быть использовано в автоматизации поддержки пользователей. Также ИИ применим в идентификации клиентов - по фото\видео, по голосу, по метаданным, быстрый анализ и сопоставление которых недоступны живому операционисту.

Мидл

Мониторинг транзакций и бизнес-процессов для выявления необычной активности. Мониторинг биометрических показателей сотрудников для предоставления или отказа в доступе к совершению определенных операций. Особенно релевантно будет для трейдеров - словил большой убыток с утра и сильно нервничаешь? ИИ заблокирует доступ к терминалу пока пульс не снизится до нормального. Антифрод и риск комплаенс перейдет от проверок выборочных транзакций к сплошному анализу. KYC / AML процедуры тоже изменятся - больше не нужны будут раздутые штаты контролеров, вычитывающих тонны однообразных документов и сверяющих их с правилами. И это касается не только бизнеса - регуляторам тоже выгоднее будет разработать / купить алгоритмы, чем содержать сотрудников.

Бэк

ИИ хорош там, где есть большой набор неструктурированных данных и четкая цель их обработки. Идеальный кейс - анализ всевозможных метаданных из большого количества разрозненных источников для составления кредитного скоринга. И это касается как частных клиентов, так и бизнес-заемщиков. То же самое применимо и для расчета страховой премии, оценки страхового ущерба и определения размера выплат. В инвестициях ИИ поможет сформировать наиболее полную оценку компании, анализируя не только ее финансовую отчетность, но и внешние данные, включая оценку операционной деятельности, общественное мнение о компании и удовлетворенность собственной жизнью членов исполнительных комитетов.

Источник.

​​#weekendreading

1. Инфографика с финтех-картами отдельных стран.
2. 26 регуляторных инициатив, которые повлияют на финтех в Европе и в мире.
3. 8 регуляторных инициатив, которые повлияют на финтех в Азии.
4. Отчет CB Insights о венчурном рынка в США в 4 квартале 2018 года (все индустрии, не только финтех).
5. Дэниел Канеман о том, какую роль в инвестировании играет интуиция и стоит ли ей доверять. В дополнение крайне рекомендую его книгу "Думай медленно, решай быстро".
6. Как устроена индустрия робоэдвайзеров в ОАЭ. Интересный кейс - Wahed. Это робоэдвайзер, инвестирующий согласно правилам шариата.
7. Сравнение степени цифровизации банкинга в Швейцарии и остальной Европе. 1:0 в пользу Швейцарии.
8. Топ-5 финтех-стартапов из Южной Кореи.

​​#banking #unicorns

N26 привлек $300 млн по оценке $2,7 млрд.

Нет, я не буду очередным источником, описавшим эту новость. Давайте поговорим про сам банк.

N26 стартовал как проект в 2013 году в Берлине. Его основатель - Валентин Сталф, ранее работавший в Deloitte и Deutsche Bank. В 2015 году банк запустил свой первый продукт. Тогда банк носил еще длинное название Number26 и стоял на технологической платформе WireCard.

На прошлой неделе я писал про Starling Bank - это кейс полностью цифрового необанка, выстроенного с нуля. С ним в одном ряду стоят Monzo, Atom и Tandem. Core-структура N26 строится на других принципах, и ее корректнее назвать цифровой банк-платформой. N26 не разрабатывал с нуля все бэкэндовые системы, а пользовался существующей инфраструктурой партнера - WireCard Bank. В такой схеме клиенты N26 де факто являются клиентами WireCard, а значит сам N26 может не тратиться на получение лицензии. Российские примеры подобного партнерства - Рокетбанк + Открытие (Киви) и Talkbank + Транскапиталбанк. Иностранные примеры - Fidor, Holvi, Penta.

В июле 2016 года N26 получил панъевропейскую банковскую лицензию, что позволило ему отказаться от чужой инфраструктуры. Кроме WireCard N26 уже на тот момент активно партнерился с платежной системой TransferWise, позволявшей делать международные переводы на выгодных условиях прямо внутри приложения банка. С октября 2016 года N26 начал интеграцию с SaaS-провайдером Mambu, и в сентябре 2017 года было объявлено об окончательном переходе банка на новую платформу. Это значило, что де-факто клиенты банка стали его клиентами и де-юре. Для N26 это стало очень большим шагом еще и потому что позволило аккумулировать все клиентские данные в своих руках. А клиентские данные бесценны.

С учетом нового раунда N26 стал самым профинансированным в мире банком-челленджером, а по капитализации занимает второе место после бразильского NuBank. На данный момент N26 обслуживает 2,3 млн клиентов в 24 странах и держит на своих счетах $1 трлн клиентских денег. Ближайшие цели по экспансии - США в первом полугодии 2019 и, возможно, еще несколько новых рынков к концу года. Было бы очень здорово, если бы банк пришел в Россию, это бы хорошо встряхнуло слегка зазнавшихся наших digital-лидеров.

Ширина продуктовой линейки банка строится на ключевых партнерствах с Raisin, Clark, Vaamo, Auxmoney и названных выше WireCard и TransferWise. Все продуктовые особенности описывать здесь не хочу, поэтому настоятельно рекомендую для полноты картины ознакомиться с прекрасным репортом от FTPartners.

Есть интересное наблюдение: экспансия западных необанков даже на локальных рынках по скорости значительно превосходит кейс Тинькофф. Причины? Больше рынки, совершенно другие технологические возможности, позволяющие не разрабатывать собственную инфраструктуру с нуля, иной менталитет потребителей - больше открытости к digital, низкая скорость и другие мелкие неудобства в виде коротких рабочих часов со стороны традиционных банков.

Друзья, хочу порекомендовать авторский канал Георгия Вербицкого про финансовую свободу, трейдинг, путешествия и новости мира финтеха.

Георгий торгует на биржах уже 11 лет, вел программу "Рынки" на РБКТВ, занимал руководящие посты в таких компаниях как TradingView, Thomson Reuters, eToro, Microsoft.

На канале https://t.me/georgvlive вы найдете не только актуальную информацию по мировым рынкам, но и рекомендации от автора по книгам, музыке, интересным сервисам и различным лайфхакам.