На прошлой неделе американский финтех Tifin привлек раунд С в $47 млн по оценке $447 млн.

Кажется, что сумма не такая уж и большая для США, где стоимость капитала практически нулевая. Однако маленькой такую сделку все же не назовешь, но интересно здесь другое.

Во-первых, надо отметить, что в числе стратегических [и это ключевой момент] инвесторов Tifin уже числятся JP Morgan, Morningstar и Broadridge. А с новым раундом к ним присоединился Hamilton Lane. Сплошь именитые компании.

Во-вторых, компания была основана в 2018 году (sic!), а год назад в раунде А оценивалась почти в 5 раз меньше, чем сейчас.

В-третьих, технологическая специализация компании - искусственный интеллект. А вот продуктов сразу несколько: Magnifi - маркетплейс индивидуальных инвесторов и финансовых консультантов, Financial Answers - что-то вроде образовательной платформы для инвесторов, Totum - платформа для риск профилирования, и еще целый ряд других самостоятельных подразделений.

Общий фокус компании именно на услугах для индивидуальных инвесторов. В целом индустрия управления частными капиталами постоянно находится в такой дихотомии. С одной стороны хочется дать клиенту индивидуальный подход к управлению его деньгами, ведь у каждого уникальная финансовая ситуация и цели. С другой стороны, косты на такое индивидуальное управление начинают окупаться только на существенных суммах клиентского капитала. Каждому такую услугу не предложишь. Вот управляющие и разрываются между стандартными модельными портфелями, которые надо продать клиенту, как “индивидуальный” и действительно индивидуальным, но убыточным подходом к управлению.

Почему я обратил внимание на эту сделку. Дело в том, что ИИ в целом довольно давно так или иначе применяется в финансах, как и блокчейн. И вроде все говорят про эти технологии, но их глобального принятия, внедрения, а главное создания ценности пока не наблюдается. Очевидно, у этих технологий есть куча ограничений в применении и в целом это нормально. Поэтому пока все еще ИИ кажется сыроватым в части управления инвестициями.

Но невозможно не обратить внимание на ситуацию, когда такие крупные и известные компании не просто входят в капитал ИИ-финтехов, но и становятся их стратегами. Вот я и задаюсь вопросом - это просто дань моде, страховка, чтобы случайно не пропустить market shift или они действительно разглядели настоящую ценность в применении ИИ в инвестициях и управлении капиталом?

А вы как думаете?