В прошлом марте я писал пост о том, что финтех, выживающий на длинной дистанции, становится привычной финансовой услугой. И вот deVere Group заявляет о том, что глобально финтех стал новой нормой. По результатам опроса по всему мира выяснилось, что 55% населения в том или ином виде пользуется финтех-услугами.

Но давайте будем честными и посмотрим на методологию. Начнем с потрясающе репрезентативной выборки в 883 человека. Добавим еще, что в Северной Америке опросов не было. Не раскрыта информация по доле городского населения в составе респондентов и по уровню их доходов. А еще совершенно непонятно что именно называют финтехом авторы опроса. В 1999 году PayPal была ультрасовременной платежной системой, сейчас никого ей не удивишь.

Я это к тому, что не стоит слепо доверять результатам опросов. Даже если вы их смотрите в отчетике какой-нибудь многоуважаемой консалтинговой организации. Особенно если цифры подаются как сенсационные.

История популярности самой темы финтеха движется строго по циклу Гартнера. И сейчас она на спаде, на мой взгляд. Максимальная популярность была в периоде 2016-2018 годов, а серьезный рост начался примерно в 2012. Что произошло? Я думаю, просто прошло время. Сначала все обратили внимание на финтех потому-что небольшие команды начали без больших инвестиций отжимать серьезные куски рынка у банков. Потом на них обратили внимание венчуры, стали финансировать. Финтехи стали отжимать денег у банков еще больше. И тут уже зашевелились сами банки. Про финтех стали говорить все.

После чего к участникам этого рынка начало приходить осознание главной дилеммы продакт-менеджмента в финтехе. А дилемма заключается в том, что крутой продукт, на разработку которого можно потратить много денег, приносит хорошие деньги только на старте. А потом его невероятно легко копируют другие участники с большими деньгами. И вот вы снова из голубого океана перемещаетесь в алый. А если конкурентов рядом с вами нет, значит продукт ваш говно (и продаж у вас нет) либо рынок у вас настолько маленький, что другом просто не интересно туда лезть (и вы на этом рынке нормальных денег тоже никогда не заработаете). Вот и возникает вопрос: стоит ли тратить усилия на разработку продукта, который потом легко скопируют?

Таким образом и получилось, что традиционные институты увидели в финтехе риск и бросились с ним бороться. И у них это неплохо получается. А маленьким стартапам остается только продолжать фрагментировать рынок и выбирать все более и более нишевые продукты. Но эта фрагментация всегда ограничена маржинальностью, никто не будет заниматься бизнесом с ROE ниже инфляции.