​​FinTech vs FinServ

В сентябре этого года термин финтех появился в оксфордском словаре. Там он определяется так: "Computer programs and other technology used to support or enable banking and financial services." Надо признать, что это очень широкое определение, которое одновременно оставляет несколько пробелов незаполненными. Какие именно услуги считать финансовыми сервисами? Какие именно технологии признаются финтехом? В широком понимании сейчас любую финансовую организацию можно назвать финтехом - ни одна их них не обходится совсем без компьютеров. Таким образом, это определение скорее подходит для первого знакомства с финтехом.

В моем понимании финтех - это, в первую очередь, инновации. Финтех невозможен без применения технологий, которые меняют правила игры. Финтех - это искусственный интеллект, блокчейн, data science, RPA, NLP \ NLU, IoT. Но только в контексте финансовых сервисов. Без такого контекста эти технологии - отдельные вертикали, каждая со своим путем развития. Более того, применение технологий в финансах просто ради самих технологий - это не финтех. Технологии должны создавать добавленную стоимость, улучшать сервис или создавать новый его вид. Яркий пример - VR в банкинге. Сейчас активно тестируются возможности виртуального посещения офиса с помощью VR очков. Банки активно работают над этой технологией по всему миру, но зачем? Зачем мне, как пользователю, надевать очки и идти в виртуальный офис открывать счет или делать перевод, если все то же самое можно просто сделать в приложении? Это гораздо быстрее, проще, привычнее и дешевле. Сейчас я не вижу возможностей для развития этого рынка. Возможно в будущем это изменится, тогда я без проблем признаю, что ошибался. Но сейчас банки стремятся на волне популярности финтеха вести так много пилотных проектов, что их уже можно считать авиакомпаниями.

FinServ - это еще более широкое понятие, к которому можно отнести буквально любую финансовую услугу. По сути это просто любой финансовый сервис. В контексте инноваций я бы к этому термину отнес те стартапы, продукты которых основаны на эксплуатировании регуляторного арбитража, смене потребительских настроений\привычек и других рыночных неэффективностей. Здесь самые заметные примеры - это бесконечные платежные и банковские решения. построенные на предоплаченных картах. Эти проекты продают просто удобный и приятный интерфейс + прикольные фичи. Проблема таких проектов в том, что очень скоро современные интерфейсы финансовых приложений перестанут быть преимуществом. Другим участникам с большими деньгами ничего не стоит скопировать фичи и нарисовать классный фронт. На этом конкуренция закончится. Любая школа стартапов учит создавать уникальное конкурентное преимущество, которое сложно повторить. Только так можно выжить на дистанции.

Фундаментальной причиной такого расхождения служит наличие разных типов воображения. Если для создания FinServ проектов чаще всего используется интегральное воображение т.е. то, которое мы используем для того, чтобы по-новому компоновать те вещи, которые мы уже знаем, то для постройки по-настоящему новой технологии, основатели должны использовать творческое воображение - выходящее за границы привычной системы взглядов. Границы, конечно, условны, и интегральное воображение тоже может создать новую технологию, но общий вектор именно такой.

На днях у CB Insights вышел отчет о компаниях, которых они называют "game changers". Это список технологических компаний, но их продукты окажут сильное влияние на финансы. В частности, речь об искусственном интеллекте, квантовых вычислениях и IoT. Применение в финансах - прогнозирование цен, скоринг, фрод-мониторинг, стоимостная оценка, моделирование рисков, идентификация, поведенческий анализ, параметрическое страхование. И именно такие компании оказывают долгосрочное влияние на финансовую экосистему.

Главное не проспать новую революцию.