Scalable Capital совместно с BlackRock анонсировали запуск white label B2B робоэдвайзинга

Первым клиентом стал Openbank - дочка испанского Santander.

Scalable Capital - немецкий робоэдвайзер, стартовавший в конце 2014 года. Сейчас офисы есть в Мюнхене и Лондоне. В трех раундах компания собрала 41 млн евро финансирования. Изначально основатели разрабатывали систему управления рисками, потом добавили алгоритмы алокации и ребалансировки. Минимальный счет - 10 к евро при комиссии 0,75% в год.

BlackRock - одна из крупнейших управляющих компаний в мире с активами под управлением в $6,3 трлн.

В этой рабочей связке Scalable Capital дал API на бэк инфраструктуру, а BlackRock - алгоритмы управления портфелями. Изначально это может выглядеть несколько странным, ведь у Scalable Capital есть и свои алгоритмы. Но суть такого партнерства в расширении сфер присутствия и взаимном продвижении брендов. Кроме того, европейские пользователи на родном рынке получают доступ к алгоритмам американской компании, которая пользуется доверием, но до которой раньше было дороговато дотянуться с точки зрения операционных издержек.

У совместного продукта минимальный счет - 500 евро. Это становится возможным поскольку в Европе можно торговать дробными акциями. В основном деньги клиентов будут вкладываться в местные индексные фонды, а не ETF, как это принято у робоэдвайзеров. Такое решение связано с налоговыми вычетами, которое правительство Испании предлагает владельцам индексных фондов. До конца года услуга для пользователей будет бесплатна, после комиссия составит "менее 1 %".

Мне нравится история возможности плотного сотрудничества стартапа, начинавшего с нуля, с крупной компанией с большой историей и хорошей репутацией. Что мне не нравится - так это 5 категорий рисков клиентов. Это невероятно мало. В 2018 году все только и говорят о taylor-made финансах, а тут 5 профилей. У пользователей настолько разные финансовые цели, что 5 уровней риска - это как-то даже невежливо. Здесь будет уместной цитата Тима Морера "Персональные финансы больше персональные, чем финансы".

С точки зрения бизнеса - да, индивидуальная настройка портфелей дороже, но она же позволяет строить более таргетированные воронки продаж, с более высокой конверсией, а это снижает издержки на привлечение. Продукт получился отличный, но вот это обстоятельство немного подпортило впечатление.

Кстати, есть один прикольный стартап из Швейцарии - Neuroprofiler. Он как раз создает платформу для определения риск-профиля клиентов с помощью теста. В тесте около 20 вопросов разного характера, это позволяет с разных сторон посмотреть на пользователя, учитывая не только его текущее финансовое состояние, но и профессиональный опыт и психологию. Такой сервис снимает с управляющих и брокеров необходимость самостоятельно проводить риск-профилирование клиентов, которое они обязаны делать по закону.