​​Регулирование финтеха по-швейцарски

Месяц назад я писал о том, что в Швейцарии идет обсуждение специальной финтех-лицензии с пониженными пруденциальными требованиями. Комментарии рынка собираются до 21 сентября, а в силу нововведения вступят уже с 1 января 2019.

Я решил поглубже разобраться в этой теме и нашел много интересной информации, которая раньше мне не была известна.

Cпециального финтех-регулирования в Швейцарии нет. К любым финансовым институтам применяются одинаковые требования независимо от того, какие технологии они используют. Регулятор активно следит за развитием технологий, чтобы успевать оперативно снижать административные нагрузки там, где это необходимо. Для Швейцарии это актуально т.к. только за 2017 год в стране зарегистрировались 30 новых финтехов, 16 из которых приходятся на кантон Цуг (в основном благодаря Crypto Walley).

Интересный момент - понятие депозита в швейцарии настолько широкое, что им признается практически любой счет, открытый финансовой организацией физическому лицу. А поскольку депозиты могут принимать только банки, то многие финтехи вынуждены получать полноценную банковскую лицензию. При этом непосредственно банками считаются организации, которые ведут основную деятельность, связанную с финансами (да, завод, который накраудфандил денег, банком от этого не становится), и которые принимают деньги от широкого круга населения с применением рекламы. То есть, как только вы объявляете о приеме вкладов у населения, вы становитесь банком. Даже если ни одного вклада не открыли.

Что не считается депозитами:
• платежный счет;
• депо-счет;
• брокерские, дилерские и ДУ счета, при условии, что организация не выплачивает процент на остаток и (!) клиентские деньги на этих счетах не задерживаются больше 7 дней.

В 2016 году Федеральный совет объявил о планах по сокращению барьеров выхода на рынок для новых игроков. План состоял из трех пунктов - песочницы, снижения требований к расчетным счетам и, собственно, финтех-лицензии.

Давайте по порядку.

Суть швейцарской песочницы сводится к тому, что ты можешь работать как банк, не получая банковскую лицензию. Правда, как очень маленький банк, но тем не менее. Это значительно снижает требования к капиталу и делает жизнь стартаперам легче. Но AML-законодательство все же придется соблюдать, а это тоже крайне немалые затраты. Поэтому многие финтехи заключают партнерские соглашения с большими банками и аутсорсят им эту задачу.

Снижения требований к расчетным счетам заключается в том, что скорость расчетов из пункта три в списке выше снизили с 7 до 60 дней. Это дало зеленый свет различным крауд-платформам, которые централизованно хранят деньги клиентов во время кампании по сбору денег. Семи дней раньше для этих целей было мало, а вот 60 вполне норм.

Про финтех-лицензию можете прочитать предыдущий пост.

Еще один момент по поводу PSD2. Это директива Евросоюза, поэтому Швейцария не должна ей подчиняться напрямую. Однако у швейцарских банков есть много дочерних организаций на территории ЕС, которые обязаны соблюдать требования новой директивы. Кроме того, косвенное влияние возникает из-за того, что швейцарские компании непосредственно работают с платежными системами ЕС. Швейцария не планирует напрямую имплементировать нормы PSD2 в национальное законодательство, но банки, работающие на ее территории, могут по своей воле давать, как это модно называется Access to Account (XS2A) сторонним организациям по стандартам, разработанным в ЕС под PSD2.

Вот так маленькая, можно сказать изолированная, центральноевропейская страна местами опережает британских, американских и азиатских лидеров. Само по себе регулирование на участников налагается технологически нейтральным, что не мешает развитию инноваций. А помните показывал рейтинг финтех-хабов? Там Цюрих и Женева занимают 2 и 3 место соответственно. Один минус - все эти радости привлекают самых топовых спецов со всего мира и стоимость проживания становится в Швейцарии нереально высокой.