🏦💃📈 «Азбука инвестора»: диверсификация. Миф о 20 акциях в портфеле (часть 2)

Начало можно почитать вот здесь 👉

🔸А теперь другой пример: в портфеле всего 10 компаний, но они представляют разные отрасли: банковский сектор, здравоохранение, энергетику, потребительский рынок, промышленность, телекоммуникации и коммунальные услуги. Дополнительно часть активов инвестирована в компании из разных стран. Такой портфель может оказаться значительно более устойчивым, несмотря на меньшее число позиций (про аллокацию активов читайте здесь).

🔸Главный принцип диверсификации заключается не в количестве активов, а в разнообразии источников риска. В англоязычной литературе этот феномен называется Sector Concentration Risk (риск концентрации сектора). Если активы сильно коррелируют между собой, добавление новых бумаг не снижает риск.

🟡 Какие риски диверсификация не устраняет

🔸Даже идеально распределенный портфель не способен защитить инвестора от систематического риска — факторов, влияющих на весь рынок. Это экономические кризисы, резкое повышение процентных ставок, геополитическая напряженность, пандемии или масштабные финансовые потрясения. В такие периоды снижаются акции большинства компаний независимо от отрасли.

🔸Поэтому диверсификация не исключает убытки полностью. Ее задача — снизить вероятность того, что проблемы одной компании или отдельного сектора приведут к серьезным потерям.

🟡 Когда чрезмерная диверсификация начинает мешать

🔸Существует и обратная сторона. Если в портфеле слишком много бумаг, инвестору становится сложнее следить за корпоративными событиями, финансовыми результатами и изменениями в бизнесе каждой компании.

🔸Кроме того, каждая новая позиция постепенно все меньше влияет на общий риск портфеля. После определенного момента дополнительная диверсификация не улучшает защиту капитала, но усложняет управление инвестициями и может снизить потенциальную доходность.

🔸Именно поэтому профессиональные управляющие предпочитают концентрированные портфели из нескольких десятков наиболее тщательно отобранных компаний, а не сотен отдельных бумаг.

🟡 Читайте также:

🔸Маржинальная торговля. Как работает кредитное плечо и главные ловушки
🔸Что такое фондовые индексы, и зачем инвесторы за ними следят и часть два
🔸Азбука инвестора: что такое фьючерсы и зачем они инвестору и часть два
🔸«Азбука инвестора»: ликвидность. Почему одни активы продаются сразу, а другие — неделями
🔸«Большинству людей не нужны сложные инвестиции». Инвестор из Польши — о ETF, ошибках и SpaceX
🔸«Азбука инвестора»: аллокация активов или почему яйца выгоднее складывать в разные корзины
🔸«Азбука инвестора»: волатильность и почему не стоит ее бояться

⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией.
____________________________________

Если интересуетесь инвестициями или хотите попробовать себя в роли трейдера — можно посмотреть на Capital.com. Это платформа, где торгуют CFD на акции, валюты, индексы и крипту. Есть обучающие материалы и понятный интерфейс, чтобы не теряться на старте.

 👉 Посмотреть, как это работает

* СFD – сложные инструменты, связанные с высоким риском быстрой потери средств из-за левереджа. От 74 до 89% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим брокером. Убедитесь, что вы понимаете, как устроена CFD-торговля, и что вы можете позволить себе высокий риск потери средств.

#партнерский_пост