В очередном выпуске на канале «Гиперборей» мы поговорили о различии между «брать кредиты» и «быть закредитованным». Брать кредиты — нормально, если платежи занимают небольшую часть вашего дохода и не ухудшают качество жизни вас и вашей семьи. Закредитованность начинается тогда, когда кредит съедает существенную часть доходов, ухудшает питание, ограничивает расходы на образование, здоровье и нормальную жизнь.

Часто городская витрина благополучия Алматы и Астаны — дорогие машины, рестораны, стройки — может вызывать у людей иллюзию высокого уровня жизни. Но данные статистики нередко говорят об обратном. Этот оптический обман часто объясняется тремя причинами: концентрацией благополучия в крупных городах, сильным неравенством доходов и тем, что заметная часть внешне благополучного потребления поддерживается за счёт кредитов.

В Казахстане насчитывается около 9 млн заёмщиков, а общий объём кредитов, выданных населению банками второго уровня, в 2026 году достиг примерно 24,7 трлн тенге. При этом структура задолженности показывает, что значительная часть кредитов используется не для инвестиций или накопления активов, а для покрытия текущего потребления — покупки бытовой техники, ремонта жилья, оплаты лечения или обучения, а также для закрытия краткосрочных кассовых разрывов в семейных бюджетах.

На это указывает и распределение долгов по размеру: 53% заёмщиков имеют кредиты до 1 млн тенге, 70% — до 2 млн тенге, а 85% — до 5 млн тенге. Кредиты среднего размера распространены значительно меньше: всего 8,7% заёмщиков имеют долги в диапазоне от 5 до 10 млн тенге, тогда как кредиты свыше 10 млн тенге приходятся лишь на 6,3% заёмщиков.

В этом контексте важно понимать, что проблема закредитованности — это не отдельный дефект банковского сектора или политики Нацбанка, а следствие построенной и поддерживаемой модели экономики, в которой сырьевая направленность, импортозависимость, слабость производственного сектора и концентрация доходов у узкой группы не позволяют развиваться МСБ и новым производствам, создавать в экономике большое количество высокооплачиваемых рабочих мест. Всё это поддерживает низкие доходы основной массы населения, вынуждая людей дальше влезать в долги.

Стоит добавить, что высокая долговая нагрузка, ко всему прочему, меняет поведение человека. С одной стороны, она усиливает тревожность и ухудшает ожидания от будущего. С другой — люди с кредитами меньше готовы менять работу, заниматься предпринимательством и участвовать в рискованных формах социальной или политической активности. Но здесь возможен и обратный эффект: если долговое бремя становится невыносимым из-за резкого роста процентных ставок или падения доходов, оно может, наоборот, усиливать недовольство и протестный потенциал.