Утренний обзор: что ждать от рынка?


Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,9%:
Валюта выросла на 0,5%, нефть упала на 0,5% на новости о выбросе нефти от МЭА, а также НЕ атак Трампа на Иран перед выборами в сенат.
В геополитике все стабильно: США ищут возможности для дампа цены нефти с помощью нас (хотят снять часть санкций на теневой флот), Россия отвергает все варианты временного перемирия, а Трамп пытается давить на Зеленского.

Акции:


1)Совкомлот: против рынка
Вчера акции компании выросли почти на 5% - все это на фоне утренней новости о возможном смягчении санкций против теневого флота в РФ: это действительно реальный шаг после дизельной сделки, так как соответствует интересам Американцев.
Ставки фрахта на максимумах и снятие санкций при условии конфликта с Ираном сильно на мировой рынок не повлияют, но очень помогут компании: это сильно снизит затраты на одну перевозку и со временем вернет к чистой прибыли 2023 года в 70-80 млрд руб, что позволит заплатить большой дивиденд.
В моменте не покупаю, но потенциал роста, если отменят санкции на весь теневой флот - есть.


2)Whoosh: операционные результаты
Компания отчиталась за 9М 2026г - это финал летнего сезонна в России.
-Общее число поездок -5% г/о
-Управленческая выручка группы +2% г/г
-Выручка на поездку +7% г/г
Компания сократила парк в России на 12%, чтобы переместить самокаты в Лат.Америку (рынок, где они растут и делают ставку на это).
Начинается межсезонье в РФ: сконцентрированы на эффективном восстановлении самокатов, ну а в Лат. Америке продолжают расти: поездки +25% г/г.
Немного сконцентрировали гайденс в худшую сторону, но очень несильно (из-за жесткости ДКП):
Ждут 13 млрд выручки и 4,3 млрд EBITDA - если попадут, все равно будет неплохо, ну и смогут ND/EBITDA опустить до 3х.
Пока в облигациях относительно все прогнозируемо: платить могут, ну а на динамику бизнеса нужно смотреть дальше - пока теряют рынок в РФ, но растут в Лат. Америке.
Так или иначе, чувствуют лучше, чем в прошлом году, но проблемы не ушли.


3)КуйбышевАзот: дивиденд
13 октября вышла новость от СД о рекомендации нераспределенной прибыли по результатам прошлых лет: на этом акция в моменте выросла на 9%.
Если посмотреть РСБУ - у компании 98 млрд нераспределенной прибыли, что больше капитализации. По МСФО могут заплатить до 230 руб на акцию, скорее всего будет меньше, но может быть много - сейчас компании оптимизируют чистую прибыль для уплаты меньшего налога после нововведений от Минфина (в прошлых годах платили мало, могут и сейчас, но ситуация другая, как и количество денег на балансе)
Решение выйдет сегодня или в понедельник, тут может быть волатильно: если заплатят хотя бы половину от возможного - акция может заракетить. Если заплатят как обычно - откатим, но тк нет четкой див политики, оно интересно.


Итоги:
Рынок закрылся ниже 2400: можем продолжить откатывать, так как хороших новостей после задергов не было. Сегодня выйдут отчеты у БСПБ и Х5, а также последний день с дивидендом у Мать и дитя.
Ну и пятница: многие могут фиксировать позиции перед выходными, хотя рынок без особых объемов последние дни.
Радует небольшой отскок в ОФЗ, но судя по риторике ЦБ, он пока не фундаментален.
Если закрепимся выше 2400 - в понедельник можем все же расти, но если продолжим откатывать - можем и к 2250-2300 так придти без новостей.

Отличной пятницы и дня, друзья!