FRAME

Покупки под "Сила Сибири - 2"

◽️Рынок ждет поддержку от визита Владимира Путина в Китай 20 мая и надеется на сделку по «Силе Сибири — 2». На этом фоне количество физлиц в лонгах фьючерса на Газпром стремительно растет.

◽️Статистика неумолима: каждый цикл аномального роста этого индикатора (как это было в 2013-м, 2017-м и 2022-м) неизбежно приводил к жесткой коррекции. Масштабные обвалы котировок всегда происходили на фоне экстремально высоких лонг-позиций толпы.

◽️Подпишут контракт или нет - трейд покупай Газпром становится популярной идеей. Когда в актив набивается масса людей, это исторически заканчивается плохо. Идеальная точка входа появится лишь тогда, когда «физики» капитулируют и начнут массово крыть свои лонги, что мы обязательно подсветим на канале.

😀😀😀/@FrameTool

#открытыйинтерес

Новый индикатор на базе данных ЦБ📋

◽️Нашему проекту всего неделя, а мы уже превратили сухие отчеты Центрального банка в наглядный живой график (см. фото).

◽️Эти данные на 100 процентов уникальны. Больше нигде в открытом доступе невозможно увидеть, сколько именно людей и какие категории участников заходят в рынок на крупные объёмы. Например, недавно физлица вложили рекордные с 2021 года 44 млрд рублей. Не учитывать в своей торговле эти данные - большая ошибка.

◽️На следующей неделе выпустим подробный разбор: как использовать эти данные в торговле и какие сигналы работают на российском рынке. Оставайтесь с нами!

😀😀😀/@FrameTool

#НовостиFRAME

Пожалуй, на российском рынке сейчас нет экспортной компании, у которой дела шли бы хуже, чем у АЛРОСА.

◽️Внутренний экономический кризис здесь жестко накладывается на крепкий курс рубля и глобальное снижение мирового спроса на алмазы. Несмотря на прогнозы инвестиционных домов о восстановлении рынка, актив не оправдал ожиданий.

◽️Индикаторы открытого интереса показывают галопирующий рост чистых лонгов со стороны физиков, которые постоянно усредняют свои позиции. ОИ работает не идеально, но столь аномальное накопление позиций толпы на падающем тренде - серьезный повод задуматься о полном выходе из актива. Даже если по всем остальным моделям стоит вердикт покупать.

◽️Для спекулянтов же вырисовывается интересная картина: после финального импульса вниз, когда этот гигантский навес лонгов начнут панически крыть, может появиться отличная точка входа.

😀😀😀/@FrameTool

#ОткрытыйИнтерес

Представьте, если бы кризис 2008 года начался, и его бы не залили быстро государственными деньгами, что убило бы инвестклимат на следующие 4 года... Впрочем, зачем представлять? Последние 4 года российский фондовый рынок и так торгуется по соотношению капитализации к ВВП на минимальных уровнях того самого 2008 года — около 26%.

◽️Более того, если мы посмотрим на мировую практику, то вы просто не найдете другого государства подобных масштабов с крупной экономикой, чей фондовый рынок болтался бы на минимумах шестнадцатилетней давности на протяжении целых четырех лет. Это абсолютно беспрецедентная глобальная аномалия.

😀😀😀/@FrameTool

#ИндикаторБаффетта

Илья, спасибо за добрые слова и за интерес к нашим индикаторам. Такие отклики мотивируют двигаться дальше и делать ещё больше материалов. И раз уж тема индикаторов вызывает живой отклик, расскажем чуть подробнее об их происхождении. Многим это будет полезно.

◽️Сразу честно: большая часть индикатор из тех, что мы сделали, не является нашей собственной авторской придумкой. Это всё классические инструменты макро и фундаментального анализа, которые в том или ином виде давно используются в крупнейших мировых аналитических домах (Bloomberg, Moody's, Standard & Poor's и даже отдельные обзоры ЦБ РФ опираются на индикатор открытого интереса, например)

◽️Каждый из этих индикаторов проверен десятилетиями реальной работы на финансовых рынках. По ним написаны академические работы, на них опираются профессиональные управляющие. То есть это не экзотика и не любительская трактовка, это базовый профессиональный инструментарий.

◽️Странность ситуации в другом. По какой-то причине на российском фондовом рынке весь этот набор так и не получил широкого распространения среди розничных инвесторов. Большинство людей до сих пор смотрят только на голую цену и новостные ленты, в то время как индикаторы, объясняющие реальные потоки денег и структуру позиций, остаются за пределами видимости. Нам это кажется неправильным. Именно поэтому мы и собираем их все в одном месте, под единой методологией, адаптированной под российский рынок и добавить что-то своё)

◽️В ближайшие месяцы в планах добавить большое количество новых индикаторов. Над этим направлением мы работаем непрерывно, и каждый новый блок аналитики, который вы видите в канале, это часть последовательного движения к платформе (сайт и приложение), какой мы хотим её видеть в финальном виде.

◽️Спасибо ещё раз, Илья. И всем, кто только начал знакомиться с нашим проектом: впереди ещё много интересного!

😀😀😀/@FrameTool

Свежий отчёт ЦБ РФ зафиксировал, что физические лица за отчётный период купили валюты на сумму более 100 миллиардов рублей ➡️(ссылка).

◽️Если взглянуть на индикатор Открытого интереса, картина на срочном рынке полностью подтверждает данные регулятора. По всем фьючерсным контрактам и на юань, и на доллар чистая позиция физлиц растёт. Розничные трейдеры наращивают лонг по валюте.

◽️Если наложить на это сезонную картину по USD/RUB (которую разбирали в прошлом посте), сценарий укладывается в одно целое. Текущая закупка валюты у физлиц приходится ровно на тот период, когда сезонная модель ожидает боковик, а серьёзный рост доллара по статистике начинается только во второй половине лета. То есть закупки сейчас могут оказаться преждевременными.

😀😀😀/@FrameTool

#открытыйинтерес

Доллар скоро встретит дно 💡

◽️Главные сезонные провалы и подъёмы #USDRUB отрабатывает с хорошей точностью.

◽️Самая яркая зона по статистике это период с марта по май. На длинной истории это самое мощное и продолжительное сезонное снижение доллара за весь календарный год. И именно в этот период в 2026 году пара показала 8 недель снижения подряд, ровно как предполагает сезонная модель. Не одну случайную просадку, а ровную последовательность нисходящих недель. Почти идеальное совпадение с историческим паттерном.

◽️Что говорит сезонность дальше. До середины лета по статистике обычно следует фаза затишья. Боковик с небольшими колебаниями вокруг текущих уровней. Никаких сильных направленных движений рынок в этот момент в среднем не делает. Так что если 2026 продолжит идти по своему сезонному шаблону, ближайшие пара месяцев это период наблюдения, а не активных ставок на направление.

◽️А вот после июля начинается самое интересное. По исторической статистике с 2003 года именно во второй половине лета стартует самая продолжительная и устойчивая серия роста доллара за весь год. Длительностью до 8 месяцев подряд. Это та самая фаза, в которую закладываются почти все крупные годовые ослабления рубля, и именно с июля по февраль рынок исторически давал максимум доходности от длинной позиции по доллару.

◽️Итого, картина простая. Сейчас мы в нижней точке весеннего сезонного цикла, скорее всего нас ждёт пара месяцев бокового движения, а ближе к концу лета сезонность начнёт уверенно толкать пару вверх. Если в этот раз модель отработает так же чисто, как с марта по май, момент для постепенного набора длинных позиций по доллару может быть совсем близко.

◽️Сезонность это статистика, а не гарантия, и любой геополитический или монетарный шок способен переписать сценарий. Само собой, его надо использовать как сопутствующий индикатор.

😀😀😀/@FrameTool

#Сезонность

Привет! С вами команда Frame!

◽️Мы делаем аналитическую платформу для российского фондового рынка. Превращаем огромный массив биржевых данных в полезные индикаторы, которые помогают принимать решения на рынке. Платформа пока готовится к публичному релизу, а вся аналитика и разборы рынка выходят прямо здесь, в канале.

◽️Ниже собраны посты, объясняющие, как работает каждый из наших индикаторов:

📌Карта рынка → [ссылка]
📌Открытый интерес → [ссылка]
📌Деньги в фондах → [ссылка]
📌Индикатор Баффетта → [ссылка]
📌Сила рынка → [ссылка]
📌Сезонность → [ссылка]
📌Поток Капитала - скоро...
📌Состав фондов - скоро...

◽️Если вам интересно понимать происходящее на рынке глубже, чем дают новости и заголовки, оставайтесь с нами. Каждая подписка в период старта проекта для нас на вес золото 📈

😀😀😀/@FrameTool

Индикатор Сезонности: рынок повторяется чаще, чем кажется🔍

◽️Если посмотреть на длинную историю любого ликвидного актива, вы заметите странную вещь. Одни и те же месяцы, дни недели и даже часы дня из года в год системно дают похожий результат. Где-то рынок упорно растёт в декабре, где-то стабильно проседает в сентябре, у одних бумаг четверг исторически зелёный, у других пятница вечером это самое волатильное время недели. Это не магия и не предсказание, это сезонность. Повторяющийся ритм рынка, который объясняется налоговыми, дивидендными, корпоративными, отчётными и поведенческими циклами. Индикатор Сезонности на платформе Фрейм собирает всю эту статистику по российскому рынку с 1997 года и переводит её в наглядный язык графиков.

◽️Главная фишка нашей реализации в том, что инструмент сразу даёт четыре разных временных среза, выбираемых одним переключателем. Внутри дня показывает по часам, как себя ведёт цена в течение торговой сессии. По дням недели отвечает на вопрос, какой день стабильно даёт плюс, а какой минус. Внутри месяца раскладывает поведение по числам, и видно зоны давления и зоны вспышек роста. По месяцам это классическая годовая сезонность, на которой обычно ловят долгосрочные паттерны вроде ралли в декабре или коррекции в августе.

◽️Отдельный режим Годовая накладывает на один график типичную кумулятивную траекторию роста с начала года (рассчитанную по всей истории) и кривую текущего года. Невероятно полезный инструмент: видно сразу, обгоняет ли актив сейчас свой исторический паттерн, идёт ровно по нему или отстаёт. Часто такие отклонения предвещают возврат к среднему. Если бумага идёт ниже сезонной нормы, значит в ней копится потенциал к закрытию разрыва.

◽️Над любой версией графика можно играть фильтрами, и это превращает индикатор из простой статистики в настоящий аналитический инструмент. Период с YYYY позволяет ограничить расчёт нужным историческим окном. Например, посчитать сезонность только начиная с 2015 года, чтобы исключить ранние нестабильные периоды и санкционные шоки 2014. Можно одновременно нарисовать сразу несколько таких серий и сравнить, как менялся сезонный паттерн от десятилетия к десятилетию.

◽️Кнопка Без выбросов переключает расчёт со среднего арифметического на медиану. Это устраняет влияние редких аномальных лет, когда внезапная паника или эйфория перекрашивала весь паттерн. Кнопка Без дивидендных гэпов пересчитывает цены с учётом реинвестирования дивидендов, то есть показывает чистую полную доходность, а не падение цены в дни отсечек. Опция Показать год подсвечивает выбранный конкретный год яркой линией поверх общего паттерна, и можно сравнить любой исторический год с типичной кривой.

◽️Главное в применении сезонности это не торговать вслепую по паттерну, а использовать его как контекст. Если фундаментал и техника говорят покупать, а сезонность показывает, что впереди исторически слабый месяц, это повод подождать или сделать ставку меньше. И наоборот, совпадение трёх факторов (фундаментал, техника, сезонность) часто даёт самые надёжные точки входа.

◽️Какие месяцы у Сбера исторически были самыми сильными, как ведут себя нефтегазовые акции перед дивидендным сезоном и в какой час валюту обычно продают? На эти и многие другие вопросы мы ответим в следующих публикациях на канале. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить!

😀😀😀/@FrameTool

#сезонность

Почему индекс врёт: индикатор Сила рынка🔍

◽️Один из самых распространённых самообманов на бирже это смотреть только на цену индекса. Индекс может ползти вверх или удерживаться у максимумов, а внутри него уже идёт распад: лидеров остаётся всё меньше, остальные тихо валятся вниз. Внешне всё спокойно, по факту рынок уже теряет несущую конструкцию. Индикатор Сила рынка как раз для того, чтобы заглянуть под капот индекса и увидеть, сколько акций реально участвуют в движении, а сколько просто болтаются на шее у нескольких тяжеловесов.

◽️Принцип работы предельно прозрачный. Мы берём всю вселенную акций (либо 50 бумаг индекса Мосбиржи, либо около сотни ликвидных российских акций), считаем у каждой её скользящую среднюю и смотрим, торгуется бумага выше своей EMA или ниже. Результат это процент акций, находящихся в собственном восходящем тренде. Если 80 процентов акций выше EMA200, рынок дышит широко. Если только 30 процентов, иллюзию роста создают единицы, и любой провал лидеров обвалит весь индекс.

◽️Сразу под индикатором мы выводим классификацию состояния рынка четырьмя цветными плашками: Перепроданность, Нейтрально, Бычий тренд, Перекупленность. Перепроданность это зона, где исторически рождаются лучшие точки входа, потому что капитуляция уже произошла и большинству акций просто некуда падать дальше. Перекупленность наоборот, сигнал к осторожности: на пике эйфории почти каждая бумага летит вверх, и потенциал дальнейшего роста ограничен. Эти зоны видны не только в моменте, но и в истории: разворот индикатора с минимумов обычно опережает разворот самой цены.

◽️Горизонт EMA выбирается из трёх значений: 50, 100 и 200 дней. Короткая EMA50 отражает краткосрочное состояние и хороша для активной торговли. EMA100 это среднесрочный таймфрейм. Длинная EMA200 (рекомендуем) это классическое разделение бычьего и медвежьего тренда, удобна для долгосрочных инвесторов и помогает увидеть глобальные циклы рынка.

◽️В индикаторе есть и валютный режим. Можно переключиться с рубля на доллар, и тогда платформа покажет ширину рынка в долларовом выражении (через RTS вместо IMOEX, и через долларовые цены акций). После 2022 года рублёвый IMOEX и долларовый RTS живут разной жизнью, и многие иллюзорные ралли в рублях оказываются плоскими или даже отрицательными в долларах. Долларовая Сила рынка помогает не обманываться номинальным ростом.

◽️Под графиком работает разбивка по секторам. Можно отдельно посмотреть, что происходит в нефтегазе, металлургах, банках, IT, ритейле и так далее, и сразу понять, какой сектор тащит рынок, а какой держит его за ноги.

◽️По этому индикатору хорошо ловятся как точки разворота на минимумах, так и моменты, когда индекс взлетает, а ширина уже сыпется. Подписывайтесь и не пропустите сигналы от Силы рынка

😀😀😀/@FrameTool

#силарынка

Что такое Индикатор Баффетта 🔍

◽️Этот индикатор Уоррен Баффет когда-то назвал лучшим способом понять, насколько рынок справедливо оценён в любой момент времени. Идея гениально проста: берётся суммарная капитализация всех публичных компаний страны и сравнивается с тем, сколько денег вообще в этой экономике крутится. Если рынок стоит непропорционально дорого относительно реального хозяйства, это сигнал к осторожности. Если рынок дёшев, повод присмотреться и начать покупать с прицелом на долгую дистанцию.

◽️На платформе мы реализовали индикатор сразу в двух классических версиях. Капитализация / ВВП это сам канонический Баффетт, где в знаменателе стоит годовой валовой продукт. Для России ориентиры свои, отличающиеся от американских: ниже 40 процентов это зона глубокой недооценки, коридор от 40 до 70 процентов считается нормой, всё что выше уже возможный перегрев. Капитализация / M2 устроена иначе. В знаменателе здесь стоит вся денежная масса, то есть наличные плюс депозиты. Этот вариант отвечает на вопрос немного с другой стороны: сколько в стране денег по сравнению с рынком акций. Когда индикатор низкий, это значит, что денег в системе много, но они сидят в банках или в коротких облигациях, а не в акциях. Именно в такой ситуации российский рынок находится прямо сейчас.

◽️Период анализа выбирается из четырёх диапазонов: 5, 10, 20 лет или вся история наблюдений. Короткое окно показывает текущую фазу цикла, длинное даёт возможность увидеть исторические экстремумы. Где были моменты эйфории, а где капитуляции и недооценки.

◽️Отдельная фишка -режим Прогноз. Вы задаёте целевое значение индикатора в процентах, от 10 до 110, и платформа сразу рисует траекторию: куда должен прийти рынок за ближайшие 12 месяцев, чтобы это значение реализовалось. Очень удобно для прикидки потенциального апсайда или даунсайда в конкретных пунктах индекса. Особенно полезно перед тем, как формировать долгосрочный портфель.

◽️Если посмотреть на индикатор сегодня, картина простая: российский рынок по обеим версиям находится в зоне исторически низкой оценки. Капитализация в процентах от ВВП и от M2 близка к многолетним минимумам. И это прямое следствие высокой ключевой ставки, при которой огромные деньги остаются в депозитах вместо акций. Возврат к норме при таких начальных условиях исторически давал самые сильные многолетние движения вверх. Индикатор Баффетта тот, что показывает этот момент в первую очередь.

📣Подписывайтесь, ставьте уведомления, и не пропустите момент, когда оценка рынка начнёт разворачиваться.

😀😀😀/@FrameTool

#ИндикаторБаффетта

Что такое индикатор Деньги в фондах 🔍

◽️Индикатор Деньги в фондах показывает, куда розничные и институциональные инвесторы реально несут свои рубли. Главная фишка в том, что движение денег здесь замеряется чисто: вы видите ровно столько, сколько фонды действительно завезли (или вывели) денег за период, без учёта переоценки активов в портфеле. Если СЧА растёт просто потому что подорожали акции внутри фонда, на гистограмме потоков этого не будет, а вот реальный приток капитала от инвесторов виден сразу.

◽️Особенно актуальным этот индикатор стал в последние годы. В индустрию пришло порядка нескольких триллионов рублей, и фонды превратились из нишевого инструмента в основной канал, через который частный капитал заходит на рынок. Тот, кто следит за чистыми потоками, видит реальную расстановку сил раньше, чем она отразится в индексах.ьВы можете гибко настроить вид под свою стратегию с помощью нескольких ключевых параметров:

◽️Четыре категории фондов. Денежный рынок (фонды типа LQDT с привязкой к ставке RUSFAR3M), Облигации (отображаются вместе с RGBITR), Акции (с индексом IMOEX) и Золото (с курсом GLDRUB). Каждая категория сразу подкладывает референсный индекс на втором масштабе, что позволяет понять, кто двигается раньше: фонды или цена базового актива.

◽️Два режима графика. В режиме СЧА вы видите суммарную стоимость чистых активов и можете сравнить динамику накопления с индексом. В режиме Притоки и Оттоки график превращается в гистограмму, где зелёные столбики показывают приток денег в фонды, а красные отток. Это самый честный способ понять, реально ли инвесторы заходят в актив или просто переоценка раздувает СЧА вслед за рынком.

◽️Таймфрейм потоков (День, Неделя, Месяц). Дневная гистограмма ловит быстрые реакции на новости и решения ЦБ. Недельная и месячная сглаживают шум и помогают увидеть устойчивые тренды распределения капитала.

◽️Период обзора (от месяца до всей истории). Короткие периоды нужны для оценки текущего сентимента, а длинные показывают исторические циклы перетока между категориями фондов. Видно, как в одни годы деньги массово идут в облигации, в другие в акции, а в эпизоды волатильности резко прыгают в денежный рынок.

◽️Переключатель События. Поверх гистограммы можно наложить ключевые события: запуски новых фондов, изменения ставок, крупные выплаты дивидендов и тому подобное. Помогает быстро связать всплески притока или оттока с реальной причиной.

◽️Таблица фондов под графиком. Здесь видно каждый фонд отдельно: его СЧА, изменение, тикер. Можно скрыть или выделить отдельный фонд, а клик по строке открывает карточку с составом активов. Удобно, когда хочется понять, не один ли крупный фонд тащит всю категорию вверх.

◽️Сейчас на первом месте по популярности у инвесторов фонды денежного рынка и облигационные фонды, что логично при высокой ключевой ставке. Но как только ЦБ начнёт цикл снижения, фокус инвесторов неизбежно сместится на фонды акций. И тот, кто будет ловить этот разворот в реальном времени через индикатор Деньги в фондах, окажется в числе первых, кто пересядет на новую волну ликвидности.

◽️Чтобы видеть всю эту картину от первого лица, подпишитесь на этот канал, где мы будем регулярно публиковать статистику по деньгам в фондах.

😀😀😀/@FrameTool

#деньгивфондах

Что такое Открытый интерес 🔍

◽️Открытый интерес показывает не просто цену, а реальные позиции участников за кулисами. На фьючерсах MOEX биржа раскрывает кто и в какую сторону держит контракты, а наш индикатор превращает эти цифры в наглядный график рядом с ценой инструмента. Вы можете гибко настроить вид под свою стратегию с помощью нескольких ключевых параметров:

◽️Тип участников (Физлица или Юрлица). К юрлицам в основном относятся маркетмейкеры, которые обеспечивают ликвидность на рынке и часто стоят с другой стороны позиций розничных трейдеров. Физлица в основном розничные трейдеры, чьё поведение нередко идёт против рынка в целом. Сравнивая две группы, вы видите расстановку сил между профессионалами и толпой прямо сейчас.

◽️Что именно показывать. Доступно пять вариантов отображения. Открытый интерес даёт общий объём всех открытых позиций (растёт интерес, растёт ликвидность). Покупки и Продажи выводят отдельные линии лонгов и шортов. Покупки + Продажи показывают обе линии сразу для прямого сравнения. Особенно интересна Чистая позиция (рекомендуемая к использованию), разница между лонгами и шортами, которая прямо отвечает на вопрос, куда смотрит группа в целом, вверх или вниз.

◽️Режим отображения (Позиции или Участники). В режиме Позиции (рекомендуем) считается объём в контрактах, то есть сколько денег поставлено. В режиме Участники считается количество людей в каждой группе, то есть кого больше по головам. Расхождение режимов часто говорит само за себя. Например, мало юрлиц держат огромный шорт, значит против рынка играют крупные игроки.

◽️Таймфрейм и период. Доступны пятиминутки, часовики и дневки, а период можно выбрать от одного дня до всей истории. Внутридневные режимы подходят для спекуляций и поиска точек разворота, а дневной горизонт от полугода и выше показывает глобальные позиционные сдвиги, когда юрлица годами накапливают лонг или сбрасывают шорт.

◽️Экспирации. Отдельный переключатель показывает на графике точки смены контрактов (квартальные экспирации фьючерсов), что помогает не путать ценовые гэпы с реальными движениями.

◽️В большей степени мы советуем анализировать крупные ликвидные фьючерсы, по которым идёт большой оборот. Это фьючерсы на индексы Мосбиржи, на валюту, на сырьё и нефть. По ним работает корреляция, и эффективность этого индикатора максимальная. Фьючерсы на конкретные акции тоже полезно смотреть, но у них эффективность ниже.

◽️С таким набором фильтров буквально за минуту можно понять, кто действительно двигает рынок: толпа физиков или крупные юрлица. И встать на сторону тех, у кого исторически больше шансов оказаться правым.

◽️В дальнейших публикациях мы на практике покажем, как пользоваться этим функционалом. И приведем различные статистические исследования, в которых подтверждается факт эффективности данного инструмента.

😀😀😀/@FrameTool

Что такое Карта рынка🔍

◽️Тепловая карта - ваш визуальный радар для быстрой оценки фондового рынка. Каждая прямоугольная плитка здесь символизирует конкретную акцию: зеленый цвет означает рост котировок, а красный сигнализирует о падении.
Вы можете легко настроить карту под свою торговую стратегию с помощью трех главных параметров:

◽️Принцип размера (Капитализация или Оборот): При фильтре по капитализации размер плитки отражает общую стоимость бизнеса — чем крупнее компания, тем больше места она занимает (больше подойдет для инвесторов). Если переключиться на оборот, самыми большими станут акции с наибольшим объемом торгов прямо сейчас, что отлично показывает, куда перетекают деньги (советуем для спекулянтов).

◽️Временной период: Доступен выбор от одного дня до года. Однодневный срез идеален для оценки текущих настроений и спекуляций, а периоды от месяца и выше помогают увидеть глобальные тренды, отсеяв рыночный шум.

◽️Охват рынка: Вы можете сфокусироваться только на индексе Мосбиржи, чтобы следить за 50 главными компаниями-локомотивами, либо отобразить сразу все доступные акции рынка (их около сотни) для поиска неочевидных инвестиционных идей.

◽️Благодаря этим настройкам можно буквально за пару секунд считать общую динамику рынка или отдельных секторов без необходимости изучать длинные таблицы с цифрами.

😀😀😀/@FrameTool