Что такое Индикатор Баффетта 🔍

◽️Этот индикатор Уоррен Баффет когда-то назвал лучшим способом понять, насколько рынок справедливо оценён в любой момент времени. Идея гениально проста: берётся суммарная капитализация всех публичных компаний страны и сравнивается с тем, сколько денег вообще в этой экономике крутится. Если рынок стоит непропорционально дорого относительно реального хозяйства, это сигнал к осторожности. Если рынок дёшев, повод присмотреться и начать покупать с прицелом на долгую дистанцию.

◽️На платформе мы реализовали индикатор сразу в двух классических версиях. Капитализация / ВВП это сам канонический Баффетт, где в знаменателе стоит годовой валовой продукт. Для России ориентиры свои, отличающиеся от американских: ниже 40 процентов это зона глубокой недооценки, коридор от 40 до 70 процентов считается нормой, всё что выше уже возможный перегрев. Капитализация / M2 устроена иначе. В знаменателе здесь стоит вся денежная масса, то есть наличные плюс депозиты. Этот вариант отвечает на вопрос немного с другой стороны: сколько в стране денег по сравнению с рынком акций. Когда индикатор низкий, это значит, что денег в системе много, но они сидят в банках или в коротких облигациях, а не в акциях. Именно в такой ситуации российский рынок находится прямо сейчас.

◽️Период анализа выбирается из четырёх диапазонов: 5, 10, 20 лет или вся история наблюдений. Короткое окно показывает текущую фазу цикла, длинное даёт возможность увидеть исторические экстремумы. Где были моменты эйфории, а где капитуляции и недооценки.

◽️Отдельная фишка -режим Прогноз. Вы задаёте целевое значение индикатора в процентах, от 10 до 110, и платформа сразу рисует траекторию: куда должен прийти рынок за ближайшие 12 месяцев, чтобы это значение реализовалось. Очень удобно для прикидки потенциального апсайда или даунсайда в конкретных пунктах индекса. Особенно полезно перед тем, как формировать долгосрочный портфель.

◽️Если посмотреть на индикатор сегодня, картина простая: российский рынок по обеим версиям находится в зоне исторически низкой оценки. Капитализация в процентах от ВВП и от M2 близка к многолетним минимумам. И это прямое следствие высокой ключевой ставки, при которой огромные деньги остаются в депозитах вместо акций. Возврат к норме при таких начальных условиях исторически давал самые сильные многолетние движения вверх. Индикатор Баффетта тот, что показывает этот момент в первую очередь.

📣Подписывайтесь, ставьте уведомления, и не пропустите момент, когда оценка рынка начнёт разворачиваться.

😀😀😀/@FrameTool

#ИндикаторБаффетта