Freedom Holding раскрыла в годовом отчёте, что сама компания и её контролирующий акционер, председатель совета директоров и гендиректор Тимур Турлов получили от SEC «уведомление Уэллса» по расследованию, которое тянется с 2021 года. Это ещё не обвинение и не иск, но явный сигнал, что расследование продвинулось далеко и регулятор рассматривает возможность принудительных мер.

Судя по раскрытию, регулятора может интересовать сама конструкция брокерской модели: сделки клиентов, взаимодействие с институциональными маркетмейкерами, расчёты через небанковские зарубежные структуры и отражение таких операций в отчётности.

Для быстрорастущей финансовой группы с бизнесом в нескольких юрисдикциях это типичная зона риска: чем сложнее внутренняя архитектура и больше связанных контуров, тем выше требования к прозрачности, контролю и объяснимости выручки.

Случай не первый. У Freedom уже был длинный шлейф публичных вопросов к качеству контроля. Например, в 2023 году Hindenburg Research выпустил отчёт с обвинениями в обходе санкций, признаках сомнительной выручки, смешении клиентских средств и манипуляциях. Freedom опровергала обвинения с помощью внешнего аудита Morgan Lewis и Forensic Risk Alliance.

Новый эпизод намного серьёзнее, потому что речь идёт о позиции американского регулятора. Freedom Holding — давно уже не локальный казахстанский брокер. Это публичная компания, зарегистрированная в США и торгующаяся на Nasdaq, с бизнесом в Центральной Азии, Восточной Европе и США. Поэтому претензии SEC могут отразиться на доступе к капиталу, отношениях с контрагентами и доверии институциональных инвесторов.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX