Схема №1️⃣Фальсификация отчетности в целях обмана инвесторов и вкладчиков

Начинаем наш марафон основных схем мошенничества топ-менеджмента и сегодня расскажем, как топы фальсифицируют отчетность🔥

Мошенничество с финансовой отчетностью — это преднамеренное искажение данных для введения в заблуждение заинтересованных сторон (инвесторов, кредиторов, госорганов). Оно включает манипуляции с активами, доходами, расходами и обязательствами. Все эти схемы начинаются с искажения учета.📈

Манипуляции совершаются не только в целях сокрытия хищения или создания «резерва» для его совершения, но и для того чтобы просто скрыть плохое финансовое состояние, вызванное убыточной и рискованной деятельностью, отсрочить выявление банкротства.

Основные способы завышения данных отчетности:
🔵Завышение доходов и фиктивные продажи;
🔵временная разница в признании доходов и расходов;
🔵игры со стоимостью активов;
🔵сокрытие обязательств и расходов.

Реальные кейсы:
1️⃣Enron (США) — Энергетическая, сырьевая и сервисная компания. Она использовала мошеннические методы бухгалтерского учёта, чтобы завысить прибыль, ввести инвесторов в заблуждение и продолжать получать средства на финансирование оборотного капитала.

Для проведения аферы создавались дочерние компании, которые располагались преимущественно в офшорных зонах. На одном из адресов на Каймановых островах было зарегистрировано 692 дочки. В итоге стало известно, что корпорация завысила прибыль почти на 600 миллионов долларов. Скандал с Enron — на текущий момент крупнейший случай мошенничества с финансовой отчетностью.

2️⃣Signa (Австрия). Рене Бенко, владелец крупнейшего в Австрии холдинга недвижимости, а также инвестор в сфере СМИ и розничной торговли. История Бенко интересная во всех отношениях, но сегодня рассмотрим его игры со стоимостью активов в недвижке.

Для того, чтобы расширять свою бизнес-империю, и показывать отличную доходность, при составлении отчетности холдинга Signa была произведена переоценка активов: стоимость офисной недвижимости была сильно завышена по сравнению с доходом, который она приносила. Оценив недвижимость в 20 раз дороже по сравнению с рыночными практиками оценки аналогичных объектов, раздув активы, компания получила необходимые вливания от кредиторов.

Доходность недвижимости не поспевала за ростом кредитной нагрузки, а любовь Бенко к роскошному образу жизни привели холдинг к точке невозврата. В ноябре 2023 года компания объявила о банкротстве: долги Signa достигали €13 млрд, а число кредиторов составляло около 120 банков. В общей сложности в отношении Рене Бенко возбуждено 14 дел, связанных с финансовым мошенничеством и злоупотреблением доверием.

3️⃣«Роснано» (Россия)
Про Роснано мы уже писали, и вот не так давно 13.12.2025 в СМИ появилась информацию о новом иске «Роснано» к бывшим руководителям.

Компания требует с бывших руководителей (включая Анатолия Чубайса) 11,9 млрд рублей убытков. Заявленная цель проекта — организация в России производства оперативной памяти (MRA), однако по данным СМИ все выделенные средства пошли на финансирование сторонних юрлиц, а не на заявленное производство.

При составлении отчетности такие убытки как правило скрываются под видом экономически оправданных расходов либо просто не попадают в отчетность. В результате, убытки накапливаются, а если еще и инвестпроект «не летит», то разрыв между доходами и расходами становится критическим.

В следующем посте разберем схемы, основанные на махинациях с премиями топов 🎁

#корпоративноемошенничество
#схемы@ficenter