Банк 15 лет придерживался одной и той же рискованной модели: длинные бумаги за счет незастрахованных депозитов. Проверки все эти годы показывали «хорошо» и «удовлетворительно» – процедуры соблюдались, нормативы выполнялись, документы в порядке. Проблему заметили только тогда, когда банк рухнул.

Это история краха Silicon Valley Bank (SVB), рассказанная по-новому. Некогда 16-й по активам банк США обанкротился в 2023 г., едва не спровоцировав банковский кризис. Крах SVB с тех пор был много раз расследован и исследован, причины нашли и в рискованном поведении банка, и в нерасторопности надзорных органов.

Однако истинная причина лежит глубже – она в философии и архитектуре самой системы банковского надзора США, которая поощряет надзорные меры тогда, когда риск уже реализовался, а не тогда, когда он возник, заключают авторы «новой истории» SVB. Это система, ориентированная на процессы, а не на риски. Процессно-ориентированный надзор проверяет, правильно ли банк оформляет свою деятельность, а не насколько опасна эта деятельность для его устойчивости.

Когда оценивается форма, а не содержание, и контроль за наличием регламентов, процедур и «мероприятий по обеспечению соответствия требованиям» заменяет управление рисками – разницы может быть и не видно до тех пор, пока условия стабильны. Когда они меняются, то оказывается, что формальное благополучие не имело отношения к устойчивости.

«Уроки истории SVB» не в том, чтобы отказаться от процедур; они в том, что процедуры – это инструмент, а не цель. И это применимо не только к банковской сфере.

#Cases@easyecon7