BredoStrategy

🟢 #BTC Short Liquidation: $23.36M @ $64,889.0 [scan][dash][qwan]

Falcon Finance открывает RWA-пайплайн в Сальвадоре: первый выпуск — токенизированный GPU-форвард под спрос NEAR AI

18 августа Falcon Finance — эмитент синтетического доллара USDf с более чем $1,2 млрд в обращении — анонсировала регулируемый пайплайн выпуска токенизированных RWA в Сальвадоре. Юридическая база — Digital Assets Issuance Law под надзором CNAD; выпуски проводит местный лицензированный провайдер NOTA S.A.S. de C.V. (PSAD-0088) — тот же режим, в котором эмитируется Tether Gold. Первый инструмент — токенизированный GPU-форвард на финансирование compute-инфраструктуры, сейчас в структурировании: оборудование законтрактовано, цена с производителем зафиксирована до октября. Объём и ставка выпуска не раскрыты.

Механика: долговое обязательство SPV в две стадии. Бумага размещается ниже номинала и аккретирует к номиналу за 4–8 месяцев ожидания между оплатой и поставкой GPU; после установки железа в дата-центре обслуживается из лизингового дохода. Якорный покупатель compute и технологический партнёр — NEAR AI (сооснователь — Илья Полосухин, один из авторов transformer-статьи 2017 года); поставку и сервис оборудования ведёт vGPU. Дальше по конвейеру: минт и погашение через KYC-периметр, вторичка на permissionless-площадках, включая Uniswap, и — при достаточной глубине торгов — приём актива в залог на платформе Falcon под минт USDf.

По данным RWA.xyz, которые приводит Falcon, токенизированные RWA прошли $38 млрд ончейн, но большая часть заперта в whitelist-пулах без вторички и залоговой функции — пайплайн собирает в одну цепочку регулируемый выпуск, открытую вторичку и ончейн-залог. Наша оценка: одна из первых попыток вывести compute-финансирование, живущее в закрытых синдикатах, в открытую ончейн-ликвидность; при этом всё ключевое ещё впереди — параметры выпуска, размещение, фактическая глубина торгов. Для баланса: Falcon — проект периметра DWF Labs (фаундер Андрей Грачев), в июле 2025-го USDf проходил краткий депег и критику состава резервов, после чего протокол перешёл на квартальные аудиты. В ранних обсуждениях пайплайна — также суверенный долг и энергетика; заявленные категории: compute и hardware, сырьё и драгметаллы, энергетика/инфраструктура, private credit.

Источник: https://falcon.finance/news/falcon-finance-opens-regulated-tokenization-pipeline-in-el-salvador-led-by-gpu-financing
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs

Metaplanet вносит 2 100 BTC в Super League и запускает американскую платформу Superplanet

18 августа Metaplanet (TSE: 3350) и Super League Enterprise (Nasdaq: SLE) подписали definitive agreement: через свою американскую дочку Metaplanet Holdings Metaplanet внесёт 2 100 BTC (~$132,1 млн, ~4,9% своих запасов) и $2,5 млн кэшем в обмен на 44 859 400 обыкновенных акций по $3,00, плюс префы и варранты — совокупно ~$134,6 млн. После закрытия Super League будет переименована в Superplanet, Inc., останется на Nasdaq и станет консолидируемой дочкой Metaplanet: ~95,7% обыкновенных акций (~93,6% с учётом исполнения pre-funded варрантов SLE). Формат — private placement новых бумаг; компании подчёркивают, что это не reverse takeover и не SPAC.

Конструкция: Superplanet получает 2 100 BTC на баланс при закрытии и спонсора с 43 000 BTC — Metaplanet называет себя третьим корпоративным держателем биткоина в мире. Лок-ап Metaplanet — 5 лет. Superplanet привлекает капитал в США, Metaplanet — в Японии; биткоин группу не покидает и консолидируется в отчётности Metaplanet. Привлечения без допэмиссии обыкновенных акций (например, через perpetual preferred) должны наращивать BTC на акцию обеих компаний; Superplanet после закрытия начнёт публиковать собственные BTC-per-share метрики. Число акций зафиксировано по цене закрытия BTC на Coinbase 14.08 в 16:00 по Нью-Йорку и до закрытия сделки меняться не будет — из параметров следует фиксация ~$62,9 тыс. за монету.

Контекст: связка выстраивалась заранее — в сентябре 2025-го private placement в SLE анкеровал Evo Fund, спонсор самой Metaplanet, после чего Super League за год погасила долг, выкупила префы и вышла на валовую маржу 41% при квартальной выручке ~$3 млн (Q2-отчёт вышел накануне, 17.08). Гейминг-медиа бизнес с охватом на аудиторию 3,3 млрд игроков сохраняется, но казначейство заявлено как основной драйвер долгосрочной стоимости Superplanet.

Наша оценка: это модель Strategy, экспортированная из Токио на Nasdaq — «одна консолидированная BTC-позиция через две листингованные платформы», как формулирует CEO Metaplanet Саймон Герович; заодно диверсификация доступа к капиталу на фоне сообщений о пересмотре MSCI методологии, способном затронуть Strategy и Metaplanet в глобальных индексах. Сделка ожидает закрытия; параметры взноса зафиксированы и от цены BTC до закрытия не зависят.

Источник: https://contents.xj-storage.jp/xcontents/33500/14500240/776a/4722/8563/86845ad834c5/140120260818522614.pdf
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs

честно говоря размер этих новостей поражает даже по отдельности это MEGA HUGE а всё это происходит вместе и на фоне низкой точки рынка...

Visa ищет замену BVNK: разослан RFP на stablecoin settlement-партнёра с лицензиями в четырёх юрисдикциях

Visa ищет нового settlement- и OTC-партнёра по стейблкоинам — это следует из документов, которые видел CoinDesk. Требование: криптобиржевые лицензии одновременно в США, Канаде, Великобритании и Сингапуре, возможность свопить и поддерживать набор стейблкоинов, а также вести расчёты проекта Open USD. Финальный список активов в RFP не назван. Visa от комментариев отказалась; других подтверждений пока нет.

Роль, под которую ищут партнёра, до недавнего времени занимала BVNK. Хронология: 14 января 2026 BVNK стала стейблкоин-инфраструктурой Visa Direct — пилоты pre-funding и payouts на сети с оборотом $1,7 трлн в год. В марте Mastercard подписала соглашение о покупке BVNK на сумму до $1,8 млрд (включая $300 млн contingent-платежей), 3 августа сделка закрыта. Ключевой инфраструктурный партнёр Visa оказался внутри прямого конкурента.

Отдельный слой — Open USD: мульти-стейблкоин проект, представленный в июне 2026 при участии Stripe, Visa и Mastercard. В июле Visa запустила собственную Visa Stablecoin Platform, где OUSD — первый поддерживаемый токен. То есть новому партнёру предстоит вести расчёты в том числе по проекту, совладельцем которого выступает Mastercard. Stripe аналогичный вопрос закрыла ещё в конце 2024 года покупкой Bridge за $1,1 млрд.

Наша оценка: дефицитный актив индустрии — не очередной токен, а регулируемый шлюз стейблкоин↔️фиат с лицензиями сразу в нескольких крупных юрисдикциях; сделка BVNK задаёт valuation comparable для оставшихся независимых провайдеров такого профиля. Фактическое состояние на сегодня: партнёр не выбран, контракт не подписан, RFP может завершиться несколькими поставщиками или внутренней разработкой Visa.

Источник:
https://www.coindesk.com/business/2026/08/18/visa-is-looking-for-a-new-stablecoin-settlement-partner-now-that-bvnk-is-owned-by-mastercard
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs

Hyperliquid Policy Center и trade[XYZ] подали в SEC предложение легализовать pre-IPO перпы

18 августа Hyperliquid Policy Center и trade[XYZ] — крупнейший деплойер перп-рынков на Hyperliquid — направили в SEC совместный comment letter в рамках консультации по модернизации IPO-процесса (файл CLL-16, открыт председателем Полом Аткинсом 26 мая, приём шёл до 27 июля; поздние письма комиссия также рассматривает). Предмет — pre-IPO perpetual (IPOP): кэш-расчётный контракт, публикующий непрерывную публичную цену на акции компании до листинга. Держатель не получает акций, аллокаций, прав голоса или требований к эмитенту — только ценовую экспозицию.

В письме разобран трек-рекорд пяти завершённых IPOP-рынков trade[XYZ]. По данным авторов, американские IPO прайсились на 10,8–38,4% ниже цены IPOP накануне размещения: Cerebras — IPO по $185 при открытии $350 (за час до открытия IPOP торговался с VWAP ~$354,5, в пределах 1,3% от фактического опена), SpaceX — $135 против открытия $150, SK Hynix — $149 против $170. CXMT в Шанхае разместился по 8,66 юаня при открытии 49,50 (+472%) — менее пятой части того, что показывал IPOP. Первый рынок (Cerebras) существовал 13 дней; вся история сделок записана ончейн.

У SEC просят пять вещей: классифицировать инструмент (security futures vs security-based swaps, в координации с CFTC), адаптировать дисклоужер под механику контракта (funding, ликвидации, конвертация), задать guardrails по листингу рынков, закрепить требования market integrity (оракулы, манипуляции, MNPI у деплойеров) и поэтапно открыть IPOP всем инвесторам США, включая розницу. Авторы ссылаются на майское заявление CFTC к первому листингу перпетуала в США, где отмечалась целесообразность совместного ревью equity-перпов двумя регуляторами.

Наша оценка: это первый случай, когда участник экосистемы Hyperliquid формально заходит в rulemaking SEC, используя ончейн-данные как аргумент, — отдельный регуляторный трек помимо AQAv2 и HIP-4. Для баланса: в июне IPOP на SpaceX проходил через публичный спор о правилах прайсинга, 10 июня trade.xyz выпускал разъяснение, что контракт трекает цену акции, а не оценку компании. Письмо подано в открытый файл комиссии; поступающие комментарии SEC публикует на своём сайте.

Источник: https://x.com/HyperliquidPC/status/2089684060989727182
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs

Citi запустила Custody+ — Bitcoin станет первым активом прямого крипто-кастоди банка

Citi Investor Services 18 августа официально запустила Custody+ — модульную кастодиальную платформу под continuous markets. Внутри — блок Digital Asset Custody: банк планирует go-live прямого крипто-кастоди до конца 2026 года, первый актив — Bitcoin. Традиционные бумаги и BTC будут доступны в одном framework на общей digital asset architecture — «one-stop custody experience».

Масштаб контура, куда встраивается BTC: кастоди-бизнес Citi работает в 100+ рынках, включая 62 proprietary-рынка; после завершения US-роллаута Single Event Processing свыше 80% всех asset-servicing событий обрабатывается в real time; через Citi Token Services токенизированные депозиты двигаются 24/7 в отдельных рынках. Инвестиции в платформу — более $2 млрд в год.

Хронология: в октябре 2025 Citi впервые раскрыла план крипто-кастоди на 2026-й (Бисваруп Чаттерджи, CNBC). В феврале 2026 на Strategy World Ниша Сурендран назвала BTC первым активом и описала модель: клиенты не касаются private keys и адресов, инструкции идут через Swift и API, в перспективе — cross-margining с традиционными активами. Сегодняшний релиз переводит это из заявлений менеджеров в официальный продукт с таймлайном.

Наша оценка: для институционалов это убирает необходимость отдельного крипто-кастодиана и создаёт давление на moat специализированных игроков (Coinbase Custody, BitGo, Anchorage) — Citi собирает custody, FX, ликвидность и tokenized deposits в один договорной контур. При этом сам BTC-кастоди ещё не работает: точная дата запуска, комиссии, стартовые юрисдикции и первые клиенты в релизе не названы.

Источник:
https://www.businesswire.com/news/home/20260818137877/en/Citi-Unveils-Custody-A-Suite-of-Near--and-Real-time-Custody-Solutions-to-Meet-Always-On-Industry-Demand
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs

«Пассажиры второго класса» против «выручка течёт в токен»: как критик VVV за день превратился в стейкера на $95 тысяч

Днём 17 августа Марк Зеллер — основатель Aave Chan Initiative и один из самых заметных governance-голосов DeFi — публично объяснил, почему пропускает VVV, посмотрев на него после новости о покупке OpenRouter. Продукт Venice он назвал «по-настоящему превосходным», но структуру — дисквалифицирующей: стратегические активы принадлежат акционерам, раунд собран как «equity + токен-варранты», а значит компания «в конечном счёте может повернуться к холдерам токена спиной». Формула разлетелась на 84 тысячи просмотров: «в 2026-м нельзя инвестировать в токены — пассажиров второго класса, какими бы ни были продукт, выручка и байбеки».

Ответ пришёл от самого Эрика Вурхиса, и Зеллер назвал его «отличным». Аргумент основателя Venice: у эквити есть права, но нет ликвидности; у токена — ликвидность при ограниченных правах; при этом выручка уже начала течь в токен, а в эквити не ушло ни доллара — и поскольку эквити сам крупнейший холдер VVV, кормить токен для него самый выгодный ход. Зеллер тут же признался: «Deployed a bit» — «немного зашёл».

Днём спор шёл по всем классическим линиям. Зеллер: «больше не доверяю фаундерам поколения 1.0», «наше кредо — don't trust, verify, а тут ставка на веру». Оппоненты: байбек и сжигание у Venice программные и идут с верхней строки выручки, «Venice никогда не притворялась DAO» — в отличие от протоколов, где выкуп включает и выключает голосование. Дэвид Хоффман из Bankless добавил рынка: OpenRouter — лучший comp для Venice, но ключевые отличия в пользу последней. А один из холдеров описал фрикцию локов в действии: продать VVV мешает необходимость разматывать DIEM-аллокацию, которая капает ежедневной утилитой.

Развязка случилась к вечеру: Зеллер выложил скрин стейкинг-баланса — 7 522 VVV, около $95 тысяч — с подписью «Никогда не будь заложником собственного тезиса. Продукт хороший, Вурхис — хороший лидер. Разбудите меня через полгода». Вурхис ответил тостом: «"Не быть заложником" — ровно то, чему мы пытаемся помочь миру». Репостнул финал Хасиб Куреши из Dragonfly — фонда, лидировавшего Series A Venice. VVV закончил день ростом ~13% в район $13,8 по виджетам треда.

Спор зафиксировал центральный вопрос всей арки VVV — передаёт ли equity-структура стоимость токену — и оставил его открытым с конкретным дедлайном: будильник Зеллера прозвенит через шесть месяцев, к февралю 2027-го.

Источник:
https://x.com/mzeller/status/2089283676030857486
https://x.com/mzeller/status/2089437631033622534

————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs

Над рынком навис кластер шорт-ликвидаций на $192 млн — 2 980 BTC в двух кошельках Hyperliquid

По снимку ончейн-трекера Mlm onchain, два аккаунта — 0x431f…6cee и 0x8c96…ca57 — держат шорты суммарно около 2 980 BTC (~$192 млн) с ценами ликвидации в узкой полосе $64 800–64 900. Это примерно в 2% над вечерним рынком (~$63,6k). Связь этих кошельков между собой и с недельным 40x-шортистом 0xff84 (его уровень — $63 710) не установлена: адреса другие, атрибуция — только по факту снимка.

Механика уровня простая: пробой $64,8–64,9k означал бы почти $192 млн принудительного выкупа в узком диапазоне — готовое топливо для сквиза и каскада по соседним шортам. Оговорки стандартные: позиции динамические — маржу могут долить, размер срезать, и номинал у уровня к моменту теста может быть совсем другим; плечо и средние цены входа в снимке не раскрыты. Это карта структуры рынка на момент среза, не прогноз по BTC.

https://hypurrscan.io/address/0x431f1cbb550be14da5cb3da1157010d1e83a6cee

https://hypurrscan.io/address/0x8c96e5a2d770f9f2c9d2464ce4e741df0b2bca57

Источник:
https://t.me/mlmonchain/1392
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs

Фиксирую 5% к Vault позы
#Vault

Интересные движения начались, будем надеться не очередной "фальстарт" )
Я на последних проливах много раз "добавлял" так что, система заставляет фиксировать

Circle открыла cirBTC для всех клиентов Mint — обёрнутый биткоин с кастодией в OCC-банке идёт к займам USDC под BTC

Circle объявила, что cirBTC теперь доступен всем клиентам Circle Mint на Ethereum. Сам продукт живёт с июня: анонс — 2 апреля, тестнет — май, мейннет — 8–9 июня; до сих пор доступ шёл через вейтлист и ограниченный круг. Обеспечение 1:1 нативным биткоином, резервные адреса публичны и верифицируются ончейн; кастодиан — Circle National Trust, федеральный траст-банк и qualified custodian под надзором OCC. Юридический эмитент токена — бермудская Circle International Bermuda (лицензия BMA), дистрибуция — американская Circle Internet Financial.

Масштаб спустя два месяца после запуска символический: около 40 cirBTC в обращении (~$2,5 млн) при резервах 42,5 BTC — против $7–8 млрд у WBTC и ~$5,5 млрд у cbBTC. Ставка Circle — не на текущий supply, а на контур: заявлен единый флоу «внести BTC → сминтить cirBTC → занять USDC» внутри Circle Mint на Arc, собственной L1 компании. Это институциональное биткоин-кредитование в долларах на рельсах одного вендора — от кастоди до стейблкоина.

Целевая аудитория — OTC-дески, маркетмейкеры и DeFi-протоколы; позиционирование — «нейтральная» обёртка BTC на тех же основаниях, что USDC и EURC. Тайминг сегодняшнего расширения зафиксируем как факт дня: оно пришлось на дату выхода лицензионных правил Минфина по стейблкоинам, где Circle — главный действующий бенефициар.

Источник:
https://www.circle.com/cirbtc
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs

🚨Кому новые правила Минфина играют в плюс — и кого задевают: от рва USDC до Aave, Ondo и Tron

NPRM Минфина от 17 августа задаёт периметр: с 18.01.2027 выпуск стейблкоинов в США — только по лицензии, с 18.07.2028 — запрет на продажу нелицензированных монет вообще. Ниже — наш разбор, кого из крупных игроков это задевает и через какой механизм. Это оценка, не рекомендация.

Прямой контур — эмитенты внутри периметра. Circle с USDC — главный готовый бенефициар: правило сужает конкуренцию до лицензированных, и ров достаётся действующим. Офшорные лидеры уже построили американские ветки: USAT Тезера (запущен в январе, эмитент — федеральный банк Anchorage под надзором OCC, резервы у Cantor Fitzgerald, во главе — экс-советник Белого дома Бо Хайнс) и оншорный USDtb Ethena через тот же Anchorage. Тот же трек — RLUSD Ripple и PYUSD/Paxos. Давление ложится на глобальный USDT: его резервы стандартам GENIUS не соответствуют, и судьба американской дистрибуции зависит от того, как NPRM определит «предложение и продажу лицу в США». Это и тронов вопрос: экономика Tron завязана на офшорный USDT — глобального оборота правило не касается, но американская сторона рва закрывается.

Токены с механической передачей выгоды. HYPE: с 26 августа 90% резервного дохода со всего USDC на Hyperliquid начисляется протоколу и уходит в выкуп токена (первый платёж — 3 октября) — чем прочнее регуляторный ров USDC, тем устойчивее база выкупа; связь зашита в AQAv2. LINK: лицензированный доллар в банковском контуре требует данных, оракулов и интеропа — интеграция Chainlink с Collateral AppChain DTCC стартует в Q4, на октябрьском форуме проекта заявлены Swift, ICE и Fidelity. ETH — сеть, где живут почти все комплаентные доллары (USDC, RLUSD, PYUSD; USAT стартовал как ERC-20); тезис Тома Ли о стейблкоинах как драйвере ETH/BTC — из этой логики, с поправкой, что это его позиция. Solana — плюс-фон: крупное обращение USDC и готовящийся стейбл Anchorage с Western Union именно там.

По DeFi-протоколам эффект точечный. Aave задет сильнее всех и двойственно: институциональная ветка Horizon и лендинг комплаентных стейблов выигрывают от роста лицензированного USDC, но GHO децентрализован — стать лицензированным эмитентом он не может, и его доступ к рынку США с июля 2028 зависит от дефиниций. Ondo — в плюсе через смежный механизм: GENIUS запрещает платёжным стейблкоинам платить доходность, спрос на «доллар с yield» выталкивается в токенизированные трежерис — ровно продукты USDY и OUSG, которые юридически securities и под section 3 не попадают. Для Uniswap и Aerodrome ключевая развилка — статус DEX-фронтендов как «digital asset service providers»: если да, с 2028 интерфейсы не смогут предлагать US-пользователям пулы с нелицензированными стейблами. У Aerodrome при этом отдельный плюс-канал: это ликвидностный хаб Base — самой USDC-центричной сети.

Серая зона — DeFi-нативные и синтетические доллары: GHO, USDS, crvUSD, USDe формально не «payment stablecoins», их американская судьба решается формулировками «offer or sell» и статусом сервис-провайдеров; у Ethena хедж уже готов — оншорный USDtb. Именно за эти дефиниции индустрия будет воевать в открытом окне: комментарии принимаются 60 дней с публикации в Federal Register и публично видны на regulations.gov.

Источник:
https://home.treasury.gov/news/press-releases/sb0605

🚨Chainlink анонсировал Link:NYC — институциональный форум со Swift, ICE и Fidelity на одной сцене

Chainlink открыл приём заявок на Link:NYC — новый однодневный закрытый форум в Нью-Йорке 29 октября. Первые заявленные спикеры: глава стратегии Swift Джонатан Эренфельд Соле, вице-президент по стратегическим инициативам ICE Майкл Блаугрунд, глава Fidelity Digital Asset Management Синтия Ло Бессетт и сооснователь Chainlink Сергей Назаров. На странице события к ним добавлены Стани Кулечов (Aave Labs), руководители направлений Deutsche Börse (рыночные данные), AWS (институциональные платежи), WisdomTree и президент CoinDesk Data & Indices.

Заявленные темы — институциональные RWA, agentic finance, интероперабельность, инфраструктура финансовых рынков, стейблкоины и платежи. Позиционирование прямое: площадка «для банков, провайдеров рыночной инфраструктуры и управляющих, решающих, как капитал движется в цифровой экономике». Анонс ложится в институциональную линию Chainlink этого года: в Q4 запускается его интеграция с Collateral AppChain DTCC, а на 29 октября проект собирает на своей сцене Swift, оператора NYSE и Fidelity одновременно.

Источник:
https://chain.link/events/linknyc
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs

Минфин США выпустил ключевые правила GENIUS Act: кто сможет выпускать и продавать стейблкоины в Америке

Казначейство опубликовало Notice of Proposed Rulemaking по имплементации section 3 GENIUS Act — правил «выпуска, предложения и продажи» платёжных стейблкоинов в США — и открыло публичные комментарии. Глава Минфина Скотт Бессент: ведомство «быстро движется к имплементации» рамки, цель — регуляторная определённость для бизнеса, укрепление доллара как резервной валюты и статус США как «крипто-столицы мира». Точка отсчёта в документе — 18 января 2027 года, ожидаемая дата вступления закона в силу.

Section 3 — ядро всего GENIUS: выпускать платёжные стейблкоины в США смогут только лицензированные эмитенты (permitted payment stablecoin issuers), а сервис-провайдерам будет запрещено предлагать и продавать нелицензированные монеты. Дата вступления определена как ранняя из двух: 18 месяцев после подписания закона (те самые 18.01.2027) или 120 дней после выхода финальных правил. Фактически этот документ определит периметр легального стейблкоин-рынка США — от условий для Circle и банковских эмитентов до статуса офшорных монет.

NPRM ложится в почти годовой каскад: ANPRM Минфина (сентябрь 2025, ~450 комментариев от индустрии), его же первый NPRM по стейт-режимам для эмитентов до $10 млрд, правила OCC (март), два раунда FDIC и совместный NPRM FinCEN/OFAC по AML и санкциям (апрель). Тайминг символичен: публикация — за два дня до крипто-встречи в Белом доме 19 августа и за три до первого заседания Innovation Advisory Committee при CFTC.

Источник:
https://x.com/BitcoinMagazine/status/2089337014889927032
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs

DAT-понедельник: BitMine докупает ETH на тающем кэше, Strive продолжает недельные покупки биткоина

BitMine за неделю добавила 9 926 ETH — холдинг достиг 5 815 164 ETH, это 4,8% всей эмиссии Ethereum и 96% пути к заявленной цели в 5% supply за 14 месяцев стратегии. Совокупный портфель при этом переоценился вниз — $11,4 млрд против $11,6 млрд неделей ранее — из-за снижения ETH до $1 893. В стейкинге 5 067 309 ETH (87% позиции), проектная годовая выручка стейкинга — $250 млн при 7-дневной доходности 2,61%.

Финансовая сторона примечательнее покупок: выкуп акций замедлился до 1,7 млн за неделю против 3,0 млн неделей ранее (всего 20,8 млн с июля под программу на $4 млрд), а кэш с ликвидными бумагами сжался до $78 млн — против $104 млн неделю назад и $385 млн месяц назад. Покупки ETH и байбек продолжаются на стремительно тающей подушке. Том Ли делает ставку на разворот ETH/BTC: 0,02994 — выход из годового даунтренда; в июле ETH обогнал Nasdaq 100 на 2 500 б.п., максимальный разрыв с июля 2025.

Strive тем же днём раскрыла очередную недельную покупку: +79 BTC примерно за $5,0 млн (средняя ~$63,3 тыс.) — итого 20 246 BTC, около $1,27 млрд по пятничной цене $62 895. Компания Мэтта Коула покупает еженедельно с осени 2025 (двадцатитысячную монету взяла 27 июля), седьмой корпоративный держатель биткоина с программой привлечения капитала до $4,2 млрд.

Третий участник понедельника — Strategy — неделю простоял без единой операции с биткоином. Три казначейства, три режима одного дня: BitMine покупает и выкупает на сжимающемся кэше, Strive докупает мелкими недельными траншами, Strategy стоит.

Источник:
https://www.prnewswire.com/news-releases/bitmine-immersion-technologies-bmnr-announces-eth-holdings-reach-5-82-million-tokens-and-total-crypto-and-total-cash-holdings-of-11-4-billion-302852583.html
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs

Strategy: неделя без единой операции с биткоином — продажи остановлены, выкуп STRC переведён на эквити

Свежий 8-K за неделю 10–16 августа: «No bitcoin purchases or sales were made this week». После двух подряд недель продаж (1 638 BTC, затем 1 690 BTC) Strategy не тронула позицию: холдинг неизменен — 840 447 BTC при средней цене входа $75 385 и совокупных вложениях $63,36 млрд. Пауза покупок при этом продолжается — последнее приобретение было в конце июня.

Вместо биткоина работал только станок MSTR: за неделю через ATM продано 3 458 866 акций на $333,7 млн нетто — вдвое меньше, чем неделей ранее ($653,1 млн). Распределение прописано в филинге до доллара: $132,2 млн — на выкуп 1 388 720 акций STRC, $52,4 млн — на дивиденды по STRC, $149,1 млн — в долларовый резерв. USD Reserve вырос до $4,80 млрд против $4,65 млрд неделей ранее. Преф-ATM (STRF/STRC/STRK/STRD) вторую неделю на нуле.

Смена механики заметная: два предыдущих понедельника выкуп STRC финансировался продажей BTC ниже средней цены входа — с фиксацией убытка. Теперь источник — только размещение обычки, а темп самого выкупа даже вырос ($132,2 млн против $108,6 млн). Под программой выкупа префов остаётся $653 млн, миллиардная программа выкупа MSTR не тронута. Цель кампании прежняя — вернуть STRC к номиналу $100; в прошлый понедельник бумага стояла в $4,45 от него.

Для масштаба: при текущем биткоине в районе $63,5k позиция компании под водой примерно на $10 млрд (наш пересчёт от средней $75 385) — но на этой неделе Strategy впервые за три недели не конвертировала этот минус в реализованный убыток.

Источник:
https://www.strategy.com/press/strategy-increases-usd-reserve-by-150-million-and-repurchases-132-million-of-strc_08-17-2026
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs

🚨Через 9 дней Hyperliquid начнёт зарабатывать на резервах USDC: ~$163 млн в год мимо Circle и Coinbase — в выкуп HYPE

26 августа стартует начисление по AQAv2 (Aligned Quote Asset v2) — механизму, по которому Coinbase как официальный казначейский деплоер USDC на Hyperliquid отдаёт протоколу примерно 90% скорректированного на издержки резервного дохода со всего USDC на площадке. Первый платёж придёт в Assistance Fund 3 октября, дальше — автоматически каждые 30 дней с задержкой в 8 дней после закрытия интервала. Фонд направляет эти деньги туда же, куда и торговые комиссии: выкуп HYPE с рынка и сжигание.

Масштаб при текущих параметрах: на Hyperliquid лежит ~$6,05 млрд USDC; при референс-ставке 3% (консервативный ориентир по коротким трежерис, обеспечивающим USDC) протоколу идёт ~2,7% нетто — около $163 млн в год, или ~$13,6 млн в месяц. В пересчёте на выкуп — порядка 7,5 тыс. HYPE в день по текущим $59, примерно +56% к среднему дневному выкупу фонда. Это оценка, не форкаст: реальная ставка — ончейн-медиана значений от валидаторов, и фактическую цифру рынок увидит только с первым платежом в октябре.

Хронология сделки: 14 мая Hyperliquid, Coinbase и Circle анонсировали AQAv2 — Coinbase берёт роль казначейского деплоера, Circle отвечает за техчасть (CCTP, нативный кросс-чейн), обе компании застейкали HYPE (бонд деплоера — 504 тыс. HYPE, ~$30 млн). В начале июня рамку одобрили 19 из 26 валидаторов, 8 июня Coinbase активировала механизм, и Circle провела крупнейший перевод USDC в истории HyperEVM — ~$4,4 млрд в казначейский аккаунт Coinbase. Параллельно свернули USDH: стейбл Native Markets с долей выручки для протокола проиграл конкуренцию ликвидности USDC ($102 млн против $5+ млрд), и его модель фактически пересобрали вокруг USDC.

Почему это структурная история, а не разовый анонс: до сих пор Hyperliquid жил почти целиком на торговых комиссиях — бизнесе, привязанном к объёмам. Yield с резервов масштабируется с депозитами, а депозиты в просадках держатся заметно лучше оборотов: в текущем даунтренде стейблкоин-остатки на площадке снизились на ~15% от пика при падении месячных объёмов на ~55%. Аналитики в мае оценивали потолок механизма в $300–500 млн в год при росте остатков; обратная сторона зафиксирована у Compass Point — минус $60–80 млн годовой EBITDA на двоих у Circle и Coinbase, которые раньше оставляли этот доход себе.

Источник:
https://www.bankless.com/read/news/hyperliquid-passes-aqa-v2-to-fund-more-hype-buybacks
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs

40x-шорт на $100+ млн живёт на Hyperliquid вторую неделю — утром его снова резали у самого края ликвидации

Свежий срез (10:32 MSK, по данным аналитика ai_9684xtpa через CoinNess): адрес 0xff84… закрыл ещё 300 BTC из шорта, зафиксировав совокупный минус около $988 тыс. с момента открытия позиции 5 августа. После сокращения в шорте остаётся порядка 1 700 BTC — около $108 млн — с ценой ликвидации $63 710,5; рынок в момент среза стоял вплотную к уровню.

Контекст, без которого снимок обманчив: позиция открыта 5 августа — примерно 1 600 BTC при депозите $2,44 млн и плече 40x. Уже 6–7 августа её дважды частично ликвидировали принудительно, в сумме около 700 BTC на отскоке BTC к $65,3k. Затем адрес перестроил шорт до пика ~1 793 BTC при средней цене входа около $64,0k и с тех пор управляет им вручную: 12–13 августа срезал ~250 BTC при ликвидации $64 225 и цене $64,1k, сегодня — ещё 300 BTC при уже опустившемся уровне.

Для краткосрочной структуры рынка это заметная точка: принудительное закрытие остатка означало бы ~$108 млн вынужденного buy-flow с механической поддержкой движения вверх, и каскад по соседним шортам. Но адрес системно режет риск сам — номинал у уровня может уменьшиться до любого теста. Цифры — срез на 10:32 MSK: позиция при 40x меняется поминутно, это факт о структуре рынка, не прогноз по BTC.

Источник:
https://cryptobriefing.com/bitcoin-whale-closes-short-avoid-liquidation/
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs

Крупные управляющие после отчётов Big Tech: преимущество — у тех, кто контролирует и compute, и слой развёртывания моделей

Reuters (аналитика, 17.08): ралли AI-акций по итогам сезона отчётности сместило позиционирование крупных управляющих — тревога вокруг capex спадает, идёт поиск следующих победителей. По материалу, Wellington Management (~$1,3 трлн под управлением) нарастил позиции в ряде hyperscalers; на дефиците вычислительных мощностей CoreWeave за рассматриваемый период прибавила около 50%, Nebius — более 200%.

Ключевая формулировка — от управляющего Janus Henderson: конкурентное преимущество получат компании, контролирующие одновременно вычислительные мощности и слои, которые позволяют разворачивать AI через разные модели, оптимизируя стоимость и производительность. Там же контр-тезис: масштаб, дистрибуция и собственная инфраструктура должны дать Amazon, Microsoft и Google преимущество над neoclouds и узкими игроками, а монетизация AI, по одной из оценок в материале, должна вырасти в 5–13 раз, чтобы оправдать текущий capex.

Привязка к нашей теме — уже наша, Reuters этих имён не называет: описанный «слой развёртывания через разные модели» — категория AI-гейтвеев и роутинга инференса, где работают OpenRouter (финализированная покупка Stripe за $7+ млрд) и Venice. Ставка Venice в этой рамке — privacy, собственная инференс-инфраструктура (после Series A компания строит свои дата-центры) и token economics; этой дифференциации предстоит быть реальной, а не интерфейсной. Сигнал двусторонний: подтверждение, что ценность концентрируется не только в GPU, но и в слое распределения запросов, — и одновременно риск консолидации этого слоя Big Tech.

Источник:
https://www.reuters.com/business/big-investors-hunt-tomorrows-ai-winners-capex-angst-fades-2026-08-17/
————————————————————
BredoStrategy Vault
BredoStrategySubs