Период — июнь 2025 г.
Ключевые моменты:
✅ Рынок акций
▪️ изменились тренды последних месяцев: кркпнейшими нетто-покупателями стали НФО, нетто-продавцами — НФО и СЗКО
▪️ большинство отраслевых индексов выросло, особенно в телекоммуникационной, финансовой и строительной отраслях
▪️ снизился индекс волатильности
✅ Рынок облигаций
▪️доходность в среднем по кривой ОФЗ сократилась
▪️ крупнейшие продавцы ОФЗ и корпоративных бондов — СЗКО, основная поддержка от НФО
▪️ объем рынка корпоративных бондов увеличился на 574 млрд руб до 30,5 трлн
▪️ индикативная доходность корпоративных облигаций снизилась и составила 18,1%
✅ Рынок ЦФА
▪️ впервые снизилась доля банков в разрезе отраслей эмитентов по ЦФА в обращении
▪️ снизилась доля новых выпусков, доступных неквалифицированным инвесторам
✅ Валютный рынок
▪️ рубль укрепляется относительно доллара США седьмой месяц подряд на фоне привлекательности долговых и процентных активов из-за жесткой ДКП
▪️ спрос на валюту со стороны компаний-клиентов банков достиг минимума за год
▪️ объем продаж валюты экспортерами вырос на 3%
▪️ спрос со стороны физлиц снизился за счет сезонности и укрепления рубля
▪️ спред на наличность продолжил сужаться
✅ Рынок деривативов
▪️ фьчерсами торгуют менее 1% инвесторов
▪️ с начала 2025 г. объем вложений физлиц во фьючерсы значительно вырос
▪️ основная доля — во фьючерсах на валюту и драгметаллы
▪️ несмотря на рост вложений в криптовалютные фьючерсы, объемы остаются минимальными
▪️ основную часть длинных позиций на криптовалютные фьючерсы занимают физлица (97%), размер большинства позиций до 0,5 млн руб.
▪️ короткую позицию на криптовалютные фьючерсы в основном занимают иностранные компании
✅ Денежный рынок
▪️ темпы роста БПИФ денежного рынка ускорились
▪️ объем открытых позиций вырос на 7,1%
@dicta_fa