Правила игры

Про ликвидность 🌊

Все вокруг говорят это модное слово, но никто не объясняет, что это такое. 🤔

Если вдруг услышите: «На рынках — кризис ликвидности», то остается только добавить знаменитое: «И только я один умный, в белом пальто, стою красивый😎»

Ликвидность часто путают с денежной массой, но на самом деле они мало связаны. ❌💰

Википедия дает такое определение: «свойство активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной». 📖

Иными словами, даже Википедия намекает — это скорость, с которой деньги меняют владельцев. 💸

Еще проще:

Представим аналогию. Вы сидите у воды и решили вылить туда свой кофе с молоком. 🌊☕

- Если это стоячее озеро, вода быстро окрашивается в беловатый оттенок, и этот цвет остается на несколько секунд, а то и минут.
- Если это бурный ручей, ваш кофе моментально унесет по течению, и перед вами снова будет чистая вода.

В первом случае ликвидность — нулевая, хотя денег может быть много. Во втором — высокая, хоть и денег в системе гораздо меньше.

Еще один пример: если у банка нет денег и он неплатежеспособен, но у него есть кэшфлоу (доходы и расходы), то он еще не банкрот. Банк может долго существовать в таком состоянии, а управляя потоком (например, снижая расходы), он может погасить долг. ✅💸

Банк объявит банкротство только тогда, когда у него не будет даже перспектив погашения долга (например, если у него нет клиентов, которые обеспечивают кэшфлоу). ❌💸

То есть, экономических субъектов (включая вашу альту) убивает не отсутствие денег, а отсутствие ликвидности.

Теперь эта фраза обретает новый смысл для многих. 💡

Почему нужно читать и проходить курсы? 🎓

Достаточно простая идея: все новое, что вы узнаете (ваши инфополя), вы узнаете от окружающих людей (реальных или виртуальных).

Ваше окружение формирует вас: ваши приоритеты, ценности, способ мышления, образ жизни.

Но, с большой вероятностью, ваше окружение — не эксперты в той области, в которой вы хотите стать профессионалом. Это значит, что вы не станете станете профи, пока не добавите в свое окружение настоящих экспертов. 💡

Книга или курс — это прямой способ добавить в свое окружение эксперта, пусть и виртуально.

Если вы хотите получить выдающийся результат, не потратив на это 20 лет, начните добавлять в свое окружение экспертов с 20-летним опытом. 💰

Это единственный «лифт» наверх. 🚀

Будьте крайне избирательны в формировании своих инфополей.

Список книг я уже оставлял здесь и здесь☝️

Время идет, и возможности уходят

Консенсуса нет.

Кто-то уже дрогнул и слил альту, разуверившись. 😓

Кто-то продолжает тренировать терпение, ожидая погоды с моря, и верит в альтсезон осенью. А кто-то верит в альтсезон в 2025 году.

Кто-то уверен, что бурлак вот-вот зайдет в комнату. Кто-то почти уверен, что последний альтсезон уже прошел. 😔

У всех своя вера. 🙏

Но самые худшие стратегии в крипте основаны на словах с корнем «вер».

«Оставь надежду, всяк сюда входящий» — написано на входе в Ад у Данте. Но я бы написал это и на входе в крипту. ☠️ Настало время для профессионалов. Нужно много учиться. В рынке все еще много шальных денег, но они перестали быть легкими.

Объемы торгов огромные. Альтсезон в самом разгаре. 🚀

Математика во весь голос кричит: «Забирайте эти бесплатные деньги!»

Но никто не смотрит на рынок с этой стороны. Все выстроились в очередь в казино, над которым сверкает та же самая надпись: «Оставь надежду, всяк сюда входящий».

В это же время рынок провайдеров ликвидности по-прежнему практически без конкуренции. И мы делаем здесь деньги. 💰

Что ж… Спасибо всем тем, кто ждет и верит. Эта вера отвлекает и затуманивает их взоры от того, где по-прежнему валяются бесплатные деньги.

Правила игры pinned «Правило №5. Правильные решения всегда контринтуитивны для среднего вектора интуиции толпы С детства я усвоил одно простое правило: средний интеллект толпы всегда стремится к уровню самого глупого её участника. Эффект толпы активирует древние инстинкты, которые…»

Правило №5. Правильные решения всегда контринтуитивны для среднего вектора интуиции толпы

С детства я усвоил одно простое правило: средний интеллект толпы всегда стремится к уровню самого глупого её участника. Эффект толпы активирует древние инстинкты, которые берут верх над вашими аналитическими способностями. Но это легко заметить, если смотреть со стороны.

Самое простое, что можно продемонстрировать в криптовалютах — это трейдинг. Покажите человеку график и скажите: «Купил здесь за $100, продал здесь за $200, каждый мог бы так сделать!» — и не забудьте добавить: «Зарегистрируйся по моей реферальной ссылке» 😄.

Учитесь пользоваться DEX-ами (децентрализованными биржами). Там нет толпы. Толпа ставит ордера на централизованных биржах. Предоставление ликвидности на DEX-ах сейчас даёт 100-200% годовых без особых рисков и практически пассивно. Но для этого нужно осмелиться выйти из шумной толпы, перестать искать самого громкого голоса, пробиться через сотни людей, пабликов, книг и, наконец выдохнув, найти путь за кулисы этого театра. Этим путём почти никто не идёт.

Это не очевидно, это не просто. Этому нужно учиться, проводить множество тестов, создавать модель и строить стратегию, основанную на данных.📊

Тот, кто уже прошёл этот путь, не будет говорить: «Вперёд... торгуйте... делайте ставки, покупайте и продавайте, а я буду просто ждать и наблюдать, как мой баланс растёт каждую секунду».

Есть две причины, почему на эту тему мало контента:

🔤Повествователь сам не разбирается в теме или говорит поверхностно.
🔤Повествователь молчит, потому что никто не хочет делиться с вами воздухом закулисья; без вас не будет шоу.

Делать 100-200% годовых без риска — это увеличивать свой капитал из года в год пассивно, или купить за $100 и продать за $200? Оба пути содержат числа «100» и «200», но это совершенно разные подходы и абсолютно разное мышление.

Скорее всего, вы поняли первые три абзаца этого поста, а для остального у вас пока нет подходящей системы координат, чтобы уловить смысл, связывающий эти слова. (по двум вышеупомянутым причинам)

Да, этому нужно учиться. Нужно искать возможности там, где о них не говорят.

Любой информационный повод или пост состоит из двух частей:
🔤тело сообщения
🔤количество 👁 внизу поста — это число людей, перед которыми у вас, вероятно, нет преимущества владения этой информацией.

Чтобы получить иной результат, нужно совершать иные действия.

Что изображено на графиках?📊

🔤Количество активных адресов, использующих USDT.
🔤Объемы на DEX по месяцам.

Какие выводы можем сделать? Объемы на DEX увеличились, однако количество активных адресов, использующих USDT в основной сети, не изменилось за последние 4 года.

Это косвенно указывает на то, что значительное количество пользователей стало более опытным, и те, кто сумел удержаться и заработать, теперь управляют большими объемами средств. 🍸

Однако некоторые получили сомнительный «опыт». Многие из них поняли, что нужно откупить «дно» и подождать пару лет до альтсезона. И это очевидно всем этим «опытным» участникам рынка.

Абсолютно все ждут привычного альтсезона. ☹️

Со всех утюгов звучит: «Усредняйтесь, ведь альтсезон точно будет этой осенью / зимой / весной.»

Засажены все. Ожидания есть у всех. Это очевидно, но новых людей на рынке нет, а тот массив, что стал более опытным, сам кристаллизовался в огромный навес.

Не смущает ли это?🤔

У большинства нет плана на случай, если классического альтсезона не будет. Я не исключаю, что он может случиться, но я не готов делать ставку только на него. Рынок стал гораздо более эффективным, на нем появилось много опытных «глаз». То, что на прошлом цикле считалось «быть умнее», в этом цикле уже не имеет значения. Теперь таких «умников» целая толпа. Но это не отменяет того факта, что на рынке зарабатывает малый 🔤 участников.

Нужно быть умнее толпы, нужно быть на шаг впереди. В этом цикле очевиден тренд на предоставление ликвидности. Привычная стратегия «купи-продай» – удел новичков. Наступает время профессионалов. Зарабатывают те, кто предоставляет свою ликвидность.

Учитесь управлять ликвидностью. ☝️

#CТРАТЕГИЯ #ПРАВИЛО #DEFI

Сезон 2D криптанов объявляется открытым

Если сказать криптану, что альтсезон идет полным ходом, а ликвидность уже огромным потоком поступает на рынок, но альты расти не будут, то он встанет в защитную позу и со всех сил покрутит пальцем у виска. Возможно, выкинет пару оскорблений. 👉

У 2D криптана картина мира следующая: приток ликвидности на рынок = рост цен щитков в портфеле 📈.

Рынок цикличен, но это не значит, что цены цикличны. Цикличность имеет притоки и оттоки ликвидности.

Мне нравится аналогия ликвидности с приливами и отливами океана: «Прилив поднимает все корабли, но это не значит, что нужно скупать дырявые лодки.»

Альтсезон уже давно идет полным ходом. Куча новой ликвидности попадает на рынки. Объемы торгов ETF составляют более 2 миллиардов долларов за 8 торговых часов, и это только в США, хотя запустили их всего 7 месяцев назад (для сравнения: на крупнейшей бирже мира, которая существует уже 7 лет, за 24-часовой день объем торгов по биткоину всего 3,5 миллиарда долларов). 🚀

Приток ликвидности не обязательно означает приток денег в ваш портфель. Криптаны набрали слишком тяжелые сумки, настолько тяжелые , что ликвидность будет обтекать их как река обтекает камни 🪨, и только стачивать их бурным потоком🗿.

Сейчас основная ликвидность, поступающая на рынок, приходит через ETF и в основном в BTC. Этими притоками выкупаются просадки, и по этой причине биткоин математически сильнее альтов. В альты эта ликвидность просто не поступает (читайте пост про бассейны ликвидности).

Не думайте 2D паттернами, мыслите шире. Ликвидность не равно цена. Денежные потоки могут обойти ваши альты — каков ваш план на такой сценарий?

#ПРАВИЛО #CТРАТЕГИЯ

Итоги по активностям или +15% без альты и фьючерсов 🚀🚀🚀

🍴 EZ уровень:

🔤OKX Jumpstart. Matrix: на каждую вложенную 1000$ мы получили 10$ (один аккаунт 30k$ -> 300$ => +1% к вложенным). Это в случае, если подождали сутки после листинга. На первой свече доходность была в 2 раза ниже.

🔤Bybit Launchpool: за неделю в среднем приносил 25% годовых на стейблы. Доходность невысокая, но все равно выше почти любой предлагаемой на рынке в данный момент.

🤔 Medium уровень:

🔤Откуп дна: когда я про это написал, откупил дно и просто сделал +10% к телу. Трейд на эмоциях толпы и оверреакции. Маркетмейкер, спасибо за возможность.

🔤Starknet. Ekubo: на пары с ETH доходность продолжает держаться около 15% годовых — неплохо.

🍸 Hard уровень — необходимо немного подучиться, перед тем, как делать это самостоятельно:

🔤Откупленный в моем случае BTC положил в залог и взял займ в стейблах для пары BTC/стейбл.

Открытая пара WBTC/USDC генерирует 300% годовых на текущих объемах в диапазоне +-7%. При этом при выходе из диапазона мне добавится еще около 5% от общей суммы в стейблах за плавную продажу растущего WBTC внутри диапазона.

Итого: около +13% на откупленный биток с учетом смещения в рамках диапазона пула и +1% в день при текущей волатильности с минимальным риском и вообще без альты и фьючерсов.

Если открывали позицию ETH/стейбл по моей рекомендации из поста выше, то имеет смысл прикрыть большую часть или полностью.

Интеерсно почитать, какие активности делаете сейчас вы, и где у вас получается заработать — пишите в комменты.

#ИДЕЯ #СТРАТЕГИЯ

Взглянул на график количества BTC на балансах ETF и обратил внимание на одну интересную деталь: Grayscale разгрузили биткоин на сумму 21 миллиард долларов в диапазоне 55-70к. Правительство Германии продало биткоина на несколько миллиардов. Разлоки от MTGox и так далее — десятки миллиардов долларов не могли опустить цену ниже 55к.

И вдруг, за ночь, с объемом спотовых торгов менее 1 миллиарда, рисуют такую свечку.

Наглядный пример, как участников рынка склоняют к эмоциональным решениям. На дистанции деньги маржинальщиков переходят в руки спота именно через такие мувы.

Вообще беспалевные ребята 😁

Страшно?

Типичнейшая крипта.

Новостей адекватных произошедшему снижению нет. Маркетмейкер решил собрать ликвидность, пока большинство откупаторов спят. Оправдывается Японией, которая не имеет почти никакого отношения к ликвидности крипторынков.

Для тех, у кого есть опыт, это отличный момент. К слову, не самой плохой идеей является займ стейблов для фарма пары ETH/стейбл.

Высокая волатильность и в случае выхода из диапазона оставят вас с большим количеством стейблов. Падение биткоина на несколько стандартных отклонений за сутки — событие редкое. Типичный оверреакшен, хороший момент для реструктуризации долга.

Если не знаете, что делать — не делайте ничего. ❌

Те, кто ждал точку входа — ваш выход. ✅

Диверсифицированным портфельщикам — аминь. ☠️

Напишите в комментариях ваши ощущения, что испытываете, ваши мысли.

#ИДЕЯ

2=1 или почему ETH ETF — скам

Торги по ETH ETF стартовали, но его покупатели не знают подводных камней.🗿

У настоящего Эфириума есть инфляция. 🔤 Пусть и совсем небольшая, около 3.7%, но она есть, и у покупателей ETF нет никакого доступа к инструментам, которые её абсорбируют. А у нас с вами такая возможность имеется.

Если ETH — часть вашей стратегии, то этот пост для вас. 😎

LST (Liquid staked token) — это фантик, который протокол выдаёт вам в обмен на настоящий эфир. Первый и самый трастовый протокол Lido Finance (wstETH), в дальнейшем появились RocketPool ETH (rETH), Binance ETH (BETH) и прочие.

Ваш настоящий ETH направляется в стейкинг, в то время как вы свободно используете фантик в DeFi. Если вы решите вернуть настоящий ETH, то получите чуть больше ETH, как будто он лежал в стейкинге. Только в отличие от нативного стейкинга, всё это время вы могли использовать LST-фантик почти как настоящий эфириум.

Таким образом, LST ETH будет всегда дорожать по отношению к обычному ETH со скоростью 3-4% в год, потому что постоянно генерируется обычный ETH, а фантики новые не печатаются. Протокол пересчитывает их стоимость с каждым блоком и всегда готов вернуть больше, добавляя полученные от стейкинга награды. 🤑

Приведу пример:
Если вы используете обычный ETH в DeFi как основной актив или как залог, допустим, под 20% годовых, значит через год вместо 1 ETH у вас будет примерно 1.2 ETH.
Если вы используете wstETH на ту же сумму по той же стратегии, значит через год у вас будет не 1.2, а примерно 1.24 ETH.

Всего пару лет назад был запущен Lido, и сейчас их 1 wstETH стоит 1.176 ETH. 🚀🚀🚀

Как же очевидно будет задним числом, что для долгосрочных стратегий использовать нужно именно такой wstETH... когда будет 1 = 1.4 или 1 = 1.6 (особенно если это ваш залог).

Риски.

Основной — взлом протокола. За 3 года не взломали, хотя было ради чего попотеть - $33 миллиарда TVL. Хорошие разработчики, качественные аудиты делают свое дело. Кроме того, большие проекты часто компенсируют утечки из казны (treasury), так как репутация для них дороже.

Покупатели ETH ETF пока не имеют такой возможности для абсорбирования инфляции.
Все клиенты американской биржи (фонды, организации, ритейл) будут нести на своих плечах это бремя 🔤, пока крупные киты будут сливать свои «награды за стейкинг» в стакан.

К счастью, мы не они. Мы все еще early.

#CТРАТЕГИЯ #ИДЕЯ #DEFI

Шашлык из хомяка. Записки о Hamster Kombat

Хотите услышать то, о чём никто не говорит? Всегда рад помочь снять розовые очки. 😎

Все тру криптаны ждут альтсезона и приготовились продавать свои монеты новым участникам рынка, которых как будто должен привести Hamster Kombat.

А что если нет❓

Ведь всем «очевидно», что крыться, кроме как в новичков, уже не в кого, все поумнели. «Нам нужна свежая кровь! Ждём, пока тапалки прокладывают шоссе на бойню» — это реальная позиция очень многих: дождаться, пока набегут хомяки, чтобы сделать из них хомячий шашлык. 🍖

А что если не набегут❓

Новички не приходят толпами. Если Hamster раздаст по 10$, то какая будет мотивация у человека, который полгода тыкал в экран с надеждой на ламбу? Та незначительная часть аудитории тапалки, кто, не смотря на разочарование, донесет свою зарплату до бирж, не будет брать BTC. Они возьмут альты из топ-100, откуда и так выкачивают ликвидность на перегонки. Что если они просто пополнят ряды ходлеров? ☠️

Возможный сценарий будущего:
А что если Hamster Kombat не привёл в крипту новых людей? - ..пшик..
А что если Hamster не привлёк ликвидность? - ..пшик..
А что если большинство опять не заработает? (большинство никогда не зарабатывает)
А что если биткоин будет дальше плавно расти, а альты будут дальше падать?

Тогда криптаны будут крыться друг в друга, оставаясь в одной кастрюле, выкрикивая отрицания и обвинения, говоря, что рынок не прав, что альтсезон с ними в одной комнате. 🪞

Помните: чем больше ожиданий — тем больше разочарований. А ожиданий вокруг Hamster Kombat как песка в пустыне.

#ПРАВИЛО

Как сейчас заработать в DeFi? 🤑

Информация актуальна на конец июля - начало августа 2024 года.

В процессе анализа рынка, рефлексии по ETH ETF и летнего солнышка, я вывел некоторые активности, которые точно помогут вам заработать % к капиталу независимо от того, что находится у вас в портфеле.

Пост подойдет каждому, кто в рынке. Поделю на три группы по степени требующихся знаний, риску и доходности от легкого безрискового к сложному с большей доходностью: ez, medium и hard.

🍴EZ — каждый может:

🔤OKX Jumpstart. Проект Matrix.

Просто заносим деньги на OKX (BTC и ETH), блокируем на период акции, забираем бесплатные токены и стаканим. Лимиты: 0.3 BTC и 3.5 ETH. Если нет активов, можно использовать LOAN и взять их под ваши стейблы. Если нет стейблов, то спасибо, что читаете — пора что-то делать 😎 Прогнозируемая доходность акции — 1-3% к депозиту.

🔤Bybit Launchpool.

Прямо сейчас идет ZKL, а с 30.07 будет L3. Заносим стейблы, фармим бесплатные токены, стаканим каждое утро. Лимиты — 2000 долларов на аккаунт. Доходность плавает около 50-70% годовых.

🤔Medium — каждый с базовыми знаниями может:

🔤StarkNet. Ekubo.

Писал пост о DeFi Spring и объяснял преимущества акции. Стабильно и почти безрисково фармим токены STARK, стаканим их раз в 2 недели. Доходность плавающая от 15 до 20% годовых на ETH и стейблы.

🔤Linea Surge и Mitosis

Компания от блокчейна без токена. Суть — держим ликвидность в протоколах сети и зарабатываем поинты, параллельно фармим доходность (разбирали ранее). Любые активы — эфир, стейблы, обернутый биткоин — всё можно закинуть в лендинги Mendi, Zerolend, пулы ликвидности на SyncSwap в одну кнопку или рестейкинг EtherFi в Mitosis (weETH покупаем на том же SyncSwap без дополнительных телодвижений). Закитывая в Mitosis мы автоматом фармим поинты 4 проектов: Linea, EtherFI, EigenLayer, Mitosis.
Активация аккаунта в Linea здесь. Активация в Mitosis здесь + код для буста в поинтах Y3KL9J.

🍸Hard — высокий риск и высокая доходность:

🔤Scroll и Ambient (ETH/wstETH)

Ещё одна перспективная кампания от блокчейна без своего токена. Снова заносим ликвидность и фармим поинты (марки) в перечисленных протоколах. Помимо марок зарабатываем % на капитал и поинты отдельного проекта — Ambient Finance. Заносим ликвидность в паре wstETH/ETH в диапазоне 1.17-1.18 и получаем плавающую доходность от 5 до 20% годовых.

🔤ETH -> wstETH -> pzETH (Renzo+Symbiotic+Mellow) -> Pendle / Zircuit

Поинты сразу от 3-4 проектов + фиксированная доходность на эфир. В основной сети заносим эфир в Renzo протокол через проект Mellow. Так мы майним сразу поинты Renzo+Symbiotic+Mellow (подробнее по ссылке). Далее полученный актив pzETH можем закинуть в Pendle, чтобы получить множитель на поинты и дополнительный 1% доходности, либо в Zircuit, где вместо допдоходности мы получаем поинты этого проекта. Цель стратегии — получить бесплатно токены всех перечисленных проектов. Доходность равняется доходности от стейкинга ETH, то есть ~4% годовых + токены проектов.

🔤Loan USDT -> Pancake concentrated ETH/USDT

Стратегия ориентированна на прямую доходность в моменте. Arbitrum и Pancake, как и StarkNet, раздают свои токены за взаимодействие со своими продуктами. Суть стратегии: Берем USDT в долг либо используем свои, идем на Pancake и кидаем их в пул ликвидности ETH/USDT, зарабатываем комиссии, токены CAKE и ARB. Доходность в моменте — более 150% годовых 🤑. Рекомендую диапазон 5% в обе стороны от рыночной цены (можно и больше, но доходность уменьшится). Таким образом, мы лонгуем эфир, и если цена выходит вверх, то мы получаем наши стейблы + % за позицию + токены и комиссии. Если цену выбьет вниз, то мы получаем эфир по цене ниже. Эфир в боковике с потенциалом вверх - риск менеджмент приемлемый.

Итого, имеем кучу инструментов для заработка в моменте. Каждый может выбрать под себя. Задавайте вопросы или дополняйте своими стратегиями в комментариях — буду рад обсудить 🤝🤝🤝.

#ИДЕЯ #CТРАТЕГИЯ

Вы скажете: «Да ведь они только вышли! Светлое будущее впереди нас ждет! У них все впереди. В конце пути станет ясно, кто настоящий долгосрочный инвестор ☝️»

О да, давайте посмотрим на проект, который уже реализовал свое светлое будущее из далекого 2019 года — гениальнейший блокчейн, который собрал 4,2 миллиарда инвестиций. Они собрали денег в 16 раз больше, чем LayerZero, и в 4 раза больше, чем ARB, ZK, ZRO и STRK вместе взятые. 🤑

Они-то точно сделали технологии будущего! 😎

А кто-то вообще помнит EOS? Помню, я даже ставил их десктопный клиент, который умел фармить дропы в 2019 году.

Теперь давайте посмотрим их график к биткоину — EOS/BTC. 🙂

-99,5% от ATH именно к BTC ☠️

#СТРАТЕГИЯ #ПРАВИЛО

Сколько еще вам нужно доказательств?

❗️Найдено настоящее применение альткоинам — перелив альткоинов в биткоин.

Прикрепляю графики «топовых» блокчейнов: ARB, ATOM, APT, STRK.

Только это не самый обычный график. Это график отношения цены альткоина к биткоину. Их обычно вам никто не показывает. Их показывать неудобно.

Простыми словами:

🔤Если цена растет — значит, биткоин дешевеет, а прогрессивная технология занимает свою долю рынка и открывает горизонт в светлое будущее.
🔤Если цена на этом графике падает, то кто-то просто сливает эти монеты и переливает ликвидность в биткоин, и светлое будущее светит только разработчикам этого проекта.

Давайте посмотрим внимательно и подумаем — что же тут происходит? Хм...🤔

Мне кажется, эти монеты в фазе накопления.☝️

Только в накоплении находятся не сами монеты, а ваши USDT для перелива в биток.

#ПРАВИЛО #CТРАТЕГИЯ

Деньги существуют, чтобы делать вас беднее.

В денежной системе выстроена иерархия сущностей.

Скорее всего, вы слышали о том, что баланс, даже ваш личный, состоит из двух категорий: активы и пассивы. Первые обычно со знаком ➕, вторые со знаком ➖.

Приведу пример:
У вас есть два автомобиля 🚗. Первый вы используете для поездки за город, второй вы сдаете в аренду. Первый автомобиль — ваш пассив, он забирает деньги на обслуживание и топливо. Второй — ваш актив, он приносит больше, чем забирает.

Мы привыкли думать о деньгах как о ценности, как об активе, но мало кто знает, что бумажные деньги — это пассив.

Во-первых, это пассив центральных банков, потому что это их обещание:

🔤Депозит в банке — это актив для вас, но пассив для банка.
🔤Кредит — это актив для банка, но пассив для вас.
🔤Наличные — это пассив центрального банка. В ваших руках наличные — это просто чужое обещание, ценность которого постоянно падает под давлением инфляции.

Так устроена денежная система... Мы, сапиенсы🗿, только вчера вышли из пещеры, потушили свои костры и научились обмениваться обещаниями с разными узорами.

Обратите внимание: золото 🪙 — просто субстанция реального мира, количество этой субстанции ограничено. Оно может быть только активом. Оно не бывает обещанием.
Баланс любого центрального банка состоит из золота и разных валют. Золото всегда только актив, а валюты — пассивы.

На планете ничтожно мало золота, а финансовая система постоянно растет. Привязка к золоту оказалась неразумной идеей, но если посмотреть верхнеуровнево, у нас вырисовывается следующая иерархия:

🔤Реальные активы (золото)
🔤Деньги — это обещания заплатить «золотом» (или ничем, можно отказаться от обещания и объявить дефолт)
🔤Кредиты — это обещания заплатить деньгами из пункта 2 (тоже можно отказаться, уйти на банкротство)

Можно растить пирамиду вниз, порождая новые виды обещаний, но нельзя вверх.

Вы, как физическое лицо или как организация, можете раздавать сколько угодно обещаний (акций, облигаций, купюр, расписок и т.д.), печатать сколько угодно этой макулатуры, ставить на них разные узоры, номерки, рисовать портреты, цифры.

Ключевая идея мира финансов: люди могут плодить обещания бесконечно (и так же бесконечно могут отказываться их исполнять). Как мы знаем, чем больше обещаний, тем ниже их ценность. Передаем привет ипотечному кризису 2008-го.

Обещания — это, безусловно, двигатель прогресса и бла-бла-бла. Сейчас не об этом. Важнее, чей это двигатель — тех, кто их раздает.

Именно такая картина сейчас формируется в массах инфополями. Биткоин — новое золото 🪙. Кому это выгодно и является ли это игрой со стульями? — это вопрос к вам.

Есть несколько вопросов к вам (пишите в комментариях ваши рассуждения на эту тему)🤔:

Вспоминаем картину с бассейном: что, если государства начнут заливать своими «обещаниями» этот бассейн, выгребая остатки реальных активов наперегонки друг с другом?

Будете ли вы довольны, продав биткоин за 90 тысяч бумажных «обещаний с узорами»? Или за 130 тысяч?

Может ли биткоин претендовать на ту самую верхнюю ступень иерархии в будущем?

А точно ли именно биткоин растет в цене? Или же обещания постепенно теряют свою ценность?

Это непозволительное упрощение происходящего, но от ответов на эти вопросы будет зависеть, какую стратегию вы выбираете и какие ставки вы делаете. Свои ставки я озвучивал ранее — пока all-in 💸.

Я лично не верю в сказки. Есть вероятность, что нас провоцируют этими нарративами. Но если карту с «вторым золотом» начнут разыгрывать всерьез и выложат на стол, то биткоин просто математически улетает вверх на условные x2. Пока риск-менеджмент приемлемый. Это, кстати, не обязательно коснется альтов.

#СТРАТЕГИЯ #ПРАВИЛО #ИДЕЯ