ЦБ и запреты на рассрочки

«Цена квартиры при покупке в рассрочку не должна отличаться от стоимости жилья при полной оплате», — заявил зампред ЦБ РФ Михаил Мамута. Регулятор предлагает закрепить такой принцип в законопроекте о регулировании рассрочек на недвижимость, который в ближайшее время планируется внести в Госдуму.

Началось в колхозе утро. ЦБ РФ продолжает лезть со своими советами в «небанковский продукт» под названием «рассрочка». Причем предлагают заведомо экономически странное решение. Деньги стоят денег, и очень странно иметь позицию, при рассрочке нельзя увеличиваться стоимость квартиры.

Ноги позиции растут из простой логики. Завышение цен на квартиры и их более быстрое вымывание так или иначе поддерживает рынок, спрос и рост цен на рынке. А с чем сильнее всего борется у нас ЦБ? Правильно, с инфляцией, ростом цен на что угодно и в особенности на квартиры.

Девелоперы играли в увлекательную игру — «халявная рассрочка без наценки» во второй половине 2024 года, когда закончилась массовая льготная ипотека. Но довольно быстро все поняли, что финансовой эффективности такой подход не несет, а скорее это выстрел в колено. Рассрочка — это рано не наполнение счетов эскроу, пустые эскроу плодят банковские проценты за ПФ. Кто будет эти проценты добровольно оплачивать? Вот тут и появилась логика с наценками, когда хочешь рассрочку — будь любезен по итогу заплати за квартиру на 20-40% больше. Странно, что в пресс-релизе ЦБ эта дельта написана как 15-20%, на самом деле наценка за рассрочку сейчас может составлять все 40%. Причем в начале 2025 года ЦБ волновал именно вопрос того, что при рассрочках не будет наполняемость эскроу. Главное не быть заложником собственных решений и вовремя обратить внимание на другую проблему.

Кроме запрета наценок хотят ещё регулировать формат договора рассрочки: ограничение штрафов за просрочку и прозрачный договор (хах, очень смешно, а то ипотечный, банковский договор очень прозрачный, или они так размером шрифта переплаты по ипотеке на первой странице гордятся?). Плюс хотят информацию о рассрочках в бюро кредитных история. Скорее всего, бизнес пошлет нафиг эти инициативы, например, при рассрочке на готовое жилье она прописывается в договоре предварительной купли-продажи (Пред ДКП), а этот договор ни в каком Росреестре не регистрируется, а значит кто проконтролирует, какие условия рассрочки прописаны и как прописаны между девелопером и клиентов? Никто.

Короче, как обычно. Суровость ипотечного стандарта регулируется пофигизмом исполнения его на местах. Суровость пресс-релизов ЦБ регулируется отсутствием инструментария для контроля этих инициатив.

«Недвижимость инсайды» в Telegram | в MAX