Африка строит платёжную систему без единого центра

Про Африку часто говорят так: континент пытается уйти от долларовых расчётов.

Формулировка удобная. Но слишком плоская.

На деле строится не одна система, а несколько расчётных слоёв. И каждый слой решает свою задачу.

Панафриканская платёжно-расчётная система (PAPSS) работает как континентальная надстройка: платежи между странами Африки должны проходить в африканских валютах, поверх уже существующих национальных и региональных систем. В официальном описании PAPSS указано, что система разработана Афрэксимбанком совместно с Секретариатом Африканской континентальной зоны свободной торговли (AfCFTA) для движения денег внутри Африки: https://papss.com/discover-papss/

Но ниже лежит совсем неоднородная карта.

В Восточной Африке Восточноафриканская платёжная система (EAPS) связывает системы валовых расчётов в реальном времени (RTGS) стран Восточноафриканского сообщества для межбанковских трансграничных платежей в местных валютах: https://www.centralbank.go.ke/national-payments-system/

В Общем рынке Восточной и Южной Африки (COMESA) работает региональная платёжно-расчётная система (REPSS) через Расчётную палату COMESA. Важная деталь: итоговый расчёт там по-прежнему завязан на доллар США или евро. Значит, полное вытеснение внешней валюты здесь пока не произошло: https://www.comesa.int/comesa-clearing-house/

На юге Африки система валовых расчётов в реальном времени Сообщества развития Юга Африки (SADC-RTGS) даёт региональный расчётный контур. Оператором выступает Южноафриканский резервный банк, а расчёты идут в рандах: https://www.resbank.co.za/en/home/what-we-do/payments-and-settlements/SADC-RTGS

В Западной Африке картина ещё интереснее. Западноафриканский экономический и валютный союз (UEMOA) через Центральный банк государств Западной Африки (BCEAO) имеет систему крупных платежей (STAR-UEMOA), систему автоматизированного межбанковского взаимозачёта (SICA-UEMOA), платформу мгновенных платежей (PI-SPI) и межбанковскую электронную инфраструктуру (GIM-UEMOA). Там помогает единая валюта XOF и общий центральный банк: https://www.bceao.int/en/content/payment-systems-management

А Экономическое сообщество западноафриканских государств (ECOWAS) через Западноафриканское валютное агентство (WAMA) только достраивает свою платёжно-расчётную систему (EPSS): региональную систему валовых расчётов в реальном времени и региональную систему мгновенных платежей. Значит, перед нами скорее контур в развёртывании, а не зрелая система уровня SADC-RTGS: https://amao-wama.org/call-for-applications-independent-consultant-to-evaluate-bids-for-hosting-the-epss-infrastructure/

Цифровая валюта центрального банка здесь появляется не как волшебная замена этим системам.

Скорее как следующий расчётный актив, который может встроиться в уже строящиеся рельсы: внутри страны для розничных и государственных платежей, в межбанковском слое как оптовой расчётный актив, в трансграничном контуре для платежа против платежа (PvP), в сделочном слое для поставки против платежа (DvP) и программируемых платежей.

Пока африканская платёжная интеграция строится в основном без цифровых валют центральных банков: через системы крупных платежей, взаимозачёт, платёжные коммутаторы, мгновенные платежи и межбанковскую совместимость.

Именно поэтому сюжет интересен.

Цифровая валюта центрального банка не появляется в пустоте. Ей нужна посадочная полоса: ликвидность, правила доступа, банки-участники, техническая совместимость, окончательность расчёта и доверие к региональной инфраструктуре.

Сначала платёжные рельсы. Потом цифровая валюта центрального банка.

Если Африка действительно сможет сшить эти слои между собой, вопрос будет уже не в том, появятся ли там цифровые валюты центральных банков. Вопрос будет жёстче: кто задаст правила их совместимости.

#АрхДенег_Фокус
Читайте в MAX
😀 Архитектура денег