Продать без нарушений сейчас нельзя

Сегодня почитал популярные телеграм-чаты по инвестициям и увидел острую необходимость ещё раз закрепить пройденное вчера.

Некоторые люди в этих чатах уверенно заявляют, что никаких запретов нет, можно смело продавать бумаги на иностранных счетах, это разрешено, и им даже хочется поверить. Другие заявляют, что их личный выбор — нарушать валютку, что их не найдут, не поймают, никто не узнает о нарушениях, даже пытаются убедить других в необходимости копирования такого поведения. Третьи публично обсуждают подделку выписок с брокерского счёта, чтобы обвести ФНС вокруг пальца, скрыв валютные нарушения. И это всерьёз обсуждают в больших сообществах, в инвестиционных чатах на 5-7 тысяч участников.

Причём общий фон риторики в этих чатах столь однозначен, что любого, кто обращает внимание на действующий запрет зачисления денежных средств от продажи ценных бумаг на иностранный счёт, либо игнорируют, либо порицают дизлайками, либо заставляют капитулировать. Таких людей тут же клеймят паникёрами, нарушителями спокойствия и заинтересованными лицами.

Предлагаю внести конструктив.

Да, есть разные трактовки действующих ограничений, и отделить реальных профессионалов по теме от недавних вирусологов неопытному человеку сложно, особенно в текущей суетливой обстановке.

Но не дайте сбить вас с толку. Посмотрите любой вебинар юристов, кто профессионально занимается вопросами валютного законодательства (к примеру, большой четвёрки). Обратите внимание, они вам скажут то же самое, что и мы. Ровно то же самое. То есть сделки — пожалуйста, продавать на зарубежном счету можете, но зачисления средств от продажи ценных бумаг запрещены. Дальше вопрос — как вы продадите биржевую бумагу без зачисления денег на счёт? Никак. Любая продажа ценной бумаги сопровождается зачислением денег от контрагента по сделке, то есть от биржи (если сделка биржевая) или от другого участника рынка (если сделка внебиржевая, на OTC). Других практик зачисления на счёт не бывает. Никакой иностранный брокер не сможет продать ваши бумаги так, чтобы вы не нарушили действующий на данный момент Указ №79. Он не зачислит деньги от продажи бумаг сразу на ваш российский счёт и не сделает сделку с отсрочкой платежа до «лучших времён». То есть технически у вас нет шансов продать ценные бумаги через иностранного брокера так, чтобы не попасть на штраф 75-100% от суммы сделки.

Пример из текущей практики, где техника сделок позволяет продать что-то за рубежом, не нарушив при этом Указ №79. Допустим, у вас есть дом в Мюнхене. Раньше вы его сдавали и получали свои 3-4% годовых в EUR, а сейчас решили продать. Сделка продажи недвижимости разрешена, никаких запретов нет. Но зачислять деньги на иностранный счёт вы не можете по причине того же Указа №79. Поэтому вы договариваетесь с покупателем, чтобы он перечислил деньги за дом на ваш российский счёт, и тогда вы ничего не нарушите. То есть здесь можно договориться с покупателем. Аналогично можно продать свою зарубежную private equity, договорившись об индивидуальных условиях сделки с покупателем. Но с ценными бумагами у вас так не выйдет, к сожалению.

Кроме того, другие эксперты часто занимают ещё более консервативную позицию в оценке запретов, чем мы. Например, последние разъяснения по конвертациям со стороны ЦБ, на наш взгляд, были призваны разрешить конвертации на любых зарубежных счетах — и банковских, и брокерских. Но эксперты говорят — нет, нет, подожди, там криво написано (а там реально криво написано). Если банковский счёт, то конвертируй, а если у тебя брокерский счёт, то не торопись, подожди корректных разъяснений от ЦБ. Криво, потому что разрешили конвертацию «на банковских счетах, открытых у брокеров». Как хочешь, так и понимай. Наверное, торопились. И тут каждый понимает по-своему. В данном случае мы трактуем более либерально (что можно), многие наши коллеги — консервативно (что нельзя).