ДАМ, ДАМ. НО НЕ ВАМ
Донни пощадил Apple+

Трамп объявил о планах ввести 100%-ную пошлину на импорт самой современной полупроводниковой (п/п) компонентной базы (ЭКБ), пообещав при этом не облагать налогом компании вроде Apple Inc., которые обещают вернуть свои производства обратно в США.

Крупнейший в мире чиподел – Nvidia, как и Apple, взяла на себя обязательство тратить гигантские деньги в США, локализовав пр-во и закупки чипов. Но обе они – части сложнейших цепочек глобальных поставок, которые не так просто (если вообще возможно, ВЦ!) разорвать и воспроизвести в "Стране заходящего солнца".

В случае именно "купертинских яблочкиков" перенос фабрик в Америку – научная фантастика. Вроде обещания одним махом остановить священную русскую СВО в стране 404. Но всё-таки. Новая трамповская чипо-заява вызвала эйфорию у местных электронщиков, их торговых партнеров и HiTech-фирм по всему миру. Но большинство пытается понять, что реально означают слова суверена "Американского Дьявола" (общее южно-азиатское прозвище Америки, ВЦ!).

Трамп объявил о своих намерениях из Овального кабинета в присутствии гендиректора Apple Тима Кука (фото справа), который обнародовал планы инвестировать дополнительно еще $100 млрд в отечественное производство. Якобы любую компанию, показавшую ту же готовность, освобождена от пошлин на чипы, хотя Белый дом планирует ввести еще и отдельный налог на импорт электроники – от смартфонов до автомобилей, в которых используют п/п-ЭКБ.

Неожиданное заявление Трампа еще больше дестабилизирует глобальную цепочку поставок электроники, которая и без того претерпевает кардинальные изменения после 10-летней полной зависимости от Китая. Apple присоединилась к ряду чиподелов вроде тайванской TSMC и корейских Samsung Electronics и SK Hynix, с воцарением Трампа обещавших потратить на круг более $1 трлн. Чтобы успокоить новую администрацию, обещавшую народу Америки вернуть все производства на родину. Большая часть этих обещаний – повтор прежних обязательств и планов. Но, похоже, они сработали. Донни милостив к им опущенным.

"Мы собираемся ввести очень высокие пошлины на полупроводники, но хорошая новость для таких как Apple – в том, что, если вы производите продукцию в Штатах или обязались перенести ее к нам, никаких пошлин не будет", – заявил Трамп журналистам.

Хотя предполагаемый показатель в 100% намного превысил прогнозы аналитиков, обещание ввести широкие исключения реально успокоило рынки. Фьючерсы на акции американских техкомпаний выросли, хотя азиатские – показали очень разные результаты.
С тех пор как Трамп победил на выборах 2024-го, более десятка крупных компаний, от TSMC до фармацевтической EliLilly&Co., объявили о масштабных инвестиционных планах. Главы компаний вели себя максимально подобострастно, прилетев на его виллу Мар-а-Лаго во Флориде, а затем – на инаугурацию в вашингтонский Белый дом.

"Настроения поддержали обязательства Apple перенести производства в США на сумму $100 млрд и тому, что 100%-ный тариф Трампа на чипы вряд ли нарушит основные цепочки поставок, – сказал инвестстратег в Global X ETFs Билли Люнг. – Приверженность TSMC планам строки в США и недооцененность Apple помогли поддержать рост".

Исключение стало крупной победой для Apple и лично Тима Кука, который было совсем упал духом. И Трамп, как обычно, – в диком восторге от очередного своего достижения. Он публично похвалился обещаниями главы Apple: "Послушайте, он не делает таких инвестиций больше нигде в мире. Даже близко нет. Он возвращается. Я имею в виду – Apple возвращается в Америку!"

ВАШУ ЦИФРУ! Но гораздо более важная засада – намерение Трампа в отношении готовой "народной" электроники. США – крупнейший мировой рынок потребительских технологий. Босс Белого дома ляпнул, что уже на следующей неделе может ввести отдельные пошлины на все товары, содержащие п/п-чипы. И это касается практически всего – от автомобилей и бытовой техники до массового радиооборудования (телефонов, раций и пр.) Простые американцы от повышения цен могут пострадать очень сильно