​​Открытая валютная позиция (ОВП) банков вместо 0 достигала $100 млрд к середине 2022, на 1 ноября оставалась супер-положительной +$77 млрд. Банки могут получить 0.8 трлн руб. прибыли от движения курса USD с 62 до 72 в ноябре-декабре. Уже получили 0.8 трлн на аналогичном движении в июле с 51 до 61 руб. Банк России сохраняет послабления по ОВП для банков и считает нормальным такие валютные риски.

Что использовал:

1. Корсчета в иностранных банках в динамических рядах - разница между корсчетами в активах и пассивах банков выросла с 0.8 до 3.1 трлн руб. (с $10 до $51 млрд). Они хорошо коррелируют с ЧИА из п.2, всей ОВП и изменением собственного капитала банков (разницей между суммой активов и пассивов). Когда курс USD сильно рос в июле и октябре, переоценка корсчетов и ОВП заметно увеличивала капитал. К 1 ноября капитал банков вышел в 0 с начала года - 11.8 трлн руб. По итогам года банки могут показать неплохую прибыль и прирост капитала.

2. Чистые иностранные активы - выросли со $117 до $148 млрд (+31). Этот и другие показатели ниже из обзора кредитных организаций.

3. Внутренний кредит в инвалюте - требования к другим секторам снизились со $123 до $109 млрд (-14).

4. Депозиты в инвалюте - включаются в расчет широкой денежной массы М2X, снизились с начала года с $236 до $179 млрд (-57)

ОВП = ЧИА + Кредит в инвалюте - Депозиты в инвалюте
- этот не самый точный расчетный показатель из-за ограничения раскрытия информации от Банка России. Он вырос c $4 до $77 млрд за 10 мес. 2022 (+73).

⁉️ Какие банки и в каких валютах имеют ОВП узнать официально невозможно. Но допускаю, что это некоторые санкционные банки и юани, которые вдруг собрался покупать Минфин. Продавцы готовы будут зафиксировать хорошую прибыль.

@truevalue