속보: 중국 YMTC(양쯔메모리)가 기업용 SSD(eSSD)를 앞세워 낸드 시장 선두 삼성전자에 도전하고 있다.

카운터포인트에 따르면 YMTC의 전년 대비 매출 증가율은 최고 478%에 달했다.

2026년 YMTC 매출은 업계 전체와 경쟁사보다 6배 빠르게 성장할 전망이다.

글로벌 낸드 매출 점유율은 2025년 1분기 9%에서 2026년 1분기 14%로 올랐다.

2026년 2분기 비트 출하 점유율은 14%로, 삼성전자(25%)와 SK하이닉스(22%)에 이어 처음으로 키옥시아를 제치고 3위에 올랐다.

하지만 매출 기준으로는 마이크론과 키옥시아에도 밀린 5위에 그쳤다. 생산이 여전히 소비자용 제품에 몰려 있기 때문이다.

시장의 무게중심은 이미 eSSD로 옮겨갔다. eSSD가 전체 낸드 비트 출하에서 차지하는 비중은 1년 새 26%에서 48%로 뛰었다.

매출 기준 eSSD 비중은 2026년 1분기 43%에서 연말 60%를 넘어설 전망이다.

2024년 거의 0이던 YMTC의 eSSD 매출은 2028년 전체 매출의 약 39%를 차지할 것으로 예상된다.

2022년 12월부터 미국 수출 블랙리스트(Entity List)에 올라 있지만, 독자 기술인 엑스태킹(Xtacking) 구조 덕분에 구형 노광 장비로도 낸드 적층을 계속 늘릴 수 있다. 삼성전자도 2025년 2월 이 특허의 라이선스를 받았다.

모회사 CCSH는 상하이 커촹반 상장으로 330억 위안(49억 달러) 조달을 추진하고 있으며, YMTC는 장기적으로 글로벌 낸드 점유율 20%를 목표로 삼고 있다.

'출하량은 따라잡았다. 이제 남은 것은 가격 경쟁력이다.'

@TNBfolio