오늘의 충격적인 통계:

S&P 500에서 AI 관련 종목을 제외하면, 나머지 종목은 8월 말 이후 7% 하락했다.

그럼에도 S&P 500과 나스닥은 이번 주 나란히 사상 최고치를 경신했다.

차트에서 보듯 올해 반도체·하드웨어가 포함된 전자기술(Electronic tech) 업종은 68.9% 급등하며 압도적 1위를 기록했다. 반면 통신 업종은 -12.4%로 최하위에 머물렀다.

시가총액 가중 S&P 500과 동일가중 지수 간 격차는 거의 24년 만에 최대로 벌어졌다.

지난달 S&P 500 종목의 4분의 3이 하락했다. 지수를 떠받친 것은 기술주와 데이터센터 구축 수혜 에너지주뿐이었다.

유가는 배럴당 100달러 안팎에 머물고 미 10년물 국채금리는 5%를 웃돌고 있지만, 주식시장은 이를 무시하고 있다.

베인은 AI 인프라 연간 지출이 2031년 1.5조 달러에 이를 수 있고, 이를 유지하려면 연간 6조 달러 규모의 AI 시장이 필요하다고 분석했다.

이는 영국 연간 경제 규모의 1.5배에 달하는 규모다.

연준 내부 시각도 엇갈린다. 케빈 워시 의장은 AI 생산성이 인플레이션을 끌어내릴 것으로 보지만, 메리 데일리와 리사 쿡은 상방 리스크를 우려하고 있다.

전 세계 포트폴리오가 사실상 하나의 베팅에 걸려 있다.

@TNBfolio