the grinding machine

Инфраструктурное обновление Polymarket:

- Перестроенная архитектура (снижение затрат на газ, ускорение обработки ордеров, упрощение оформления ордеров, builder fees)

- Polymarket USD - новый collateral токенов

- Обновлен CLOB клиент

Контракты:

0xc011a7e12a19f7b1f670d46f03b03f3342e82dfb - PolyUSD
0x93070a847efef7f70739046a929d47a521f5b8ee - Collateral Onramp
0x2957922eb93258b93368531d39facca3b4dc5854 - Collateral Offramp
0xebc2459ec962869ca4c0bd1e06368272732bcb08 - PermissionedRamp
CTFCollateralAdapter - 0xada100874d00e3331d00f2007a9c336a65009718
NegRiskCTFCollateralAdapter - 0xada200001000ef00d07553cee7006808f895c6f1
CTFExchange - 0xe111180000d2663c0091e4f400237545b87b996b
CTFExchange - 0xe2222d279d744050d28e00520010520000310f59
CTFExchange - 0xe2222d002000ba0053cef3375333610f64600036
DepositWalletFactory - 0x00000000000fb5c9adea0298d729a0cb3823cc07
Rewards - 0xdd8db71ce3be8d71ff148b2163d64da181a29e8b

@thegrindingmachine

Ethena все же поняла, что пора двигаться к новым нарративам как я писал ранее и прибегнула к диверсификации своих доходных стратегий (это объективно надо было сделать давно).

Доходность USDe базировалась на дельта-нейтральных стратегиях ETH.

Портфель расширился:
1. Институциональное кредитование
2. Рынок реальных активов (CLOs, облигации, структурированные продукты)
3. Базисные сделки на акции и товары
4. Prime lending (кредиты трейдерам, с обеспечением через кастодиана)

Иными словами, Ethena превращает USDe в on-chain хеджфонд, который должен быть устойчив к любым рыночным циклам и при этом приносить доход выше, чем простое T-Bill обеспечение.

@thegrindingmachine

Если опираться на Testnet HIP-4, то открытие позиции будет стоить 0$

Комиссии взимаются только при закрытии или расчёте позиции и по данным Testnet составляют:

— 0.07% для тейкеров
— 0.04% для мейкеров

Deployers cмогут забирать до 50% торговых комиссий.

Polymarket забирает 0,01% прибыли с каждой сделки, Kalshi 1,2% (медианные значения).

@thegrindingmachine

Очень важный апдейт для всех, кому не безразлична экосистема Ethereum и все, что с ней связано.

Ethereum с самого его создания имел три проблемы: масштабируемость, комиссии и пропускная способность. Для их решения создавались L2, но в итоге они отделились от всей экосистемы, разрабатывая собственную инфраструктуру.

Это риск повторить те же проблемы, ради решения которых создавался этот сектор.

Ethereum Economic Zone (EEZ) - это L1<>L2 фреймворк, где все L2 объединяются ради расширения одной целостной экосистемы Ethereum.

Rollups в EEZ будут синхронно компонуемыми с Ethereum mainnet. Смарт-контракт на rollup сможет вызвать контракт на mainnet или на другом rollup, получить ответ и использовать его в одной транзакции.

Разработкой занимается Gnosis с официальной поддержкой Ethereum Foundation. В проект уже вошли Aave, Linea, xStocks, Cow Swap, Spark, Flashbots и многие другие присоединятся в ближайшее время.

Определенно положительная новость, способная улучшить space и убрать костыли прошлых лет здесь и сейчас.

@thegrindingmachine

Paradigm хотят шипнуть свой терминал для PMs. Подозреваю, что он будет под нужды институционалов Kalshi. В целом, в этом нет ничего удивительного. Тренд интересный и прибыльный, все хотят получить хоть какой-то кусок пирога.

Интересно другое. Paradigm с 21 года делает open-source проекты/инфраструктуру. К примеру, Foundry как EVM dev tool kit, RETH. Также они имеют большой exposure в Tempo от Stripe. То есть они не ограничиваются выплатой чеков.

Код подешевел, поэтому все больше фондов развиваются в структуры по типу venture studio / research lab + investor. Крупным тех-ориентированным фирмам проще не только финансировать, но и самим строить.

@thegrindingmachine

Судя по всему, все больше проектов затягивают пояса из-за рыночных условий. Scroll приостановили работу DAO, прекратили поддержку Etherscan и распустили совет безопасности.

Если посмотреть на скрин, то видно, что они переходят на Blockscout, который будет значительно дешевле. А совет безопасности, который мог экстренно вмешаться в работу проекта, когда случится взлом не существует.

@thegrindingmachine

Drift сдрейнили и есть пару интересных моментов:

1. Дрейнер пополнил кошелек 8 дней назад через NEAR intents, но оставался неактивным и вдруг получил огромные суммы от Vault Drift

2. Дрейнер перевел средства на другие свои кошельки для отмывания, все они получали деньги через Backpack (по идее для этого нужен KYC)

3. Потом дрейнер перевел средства на ETH адрес через Wormhole, который получил деньги при помощи Tornado Cash.

Какие протоколы еще могут пострадать:
— AcePro
— Algorithmica
— ALT3 Capital
— Circuit
— Elemental
— Equinox
— Gauntlet
— HaveMore
— Knightrade
— Kvants
— M1
— MetaEntropy
— NX Finance
— PrimeNumber
— The Capital
— Vectis
— Vega Finance
— ViXii

@thegrindingmachine

Новый HIP-3 деплоер, который навсегда вывел из обращения 500K $HYPE.

Основная идея в преобразовании рыночных индеков (BTC.D, TOTAL2 и другие) в торгуемые инструменты.

Collateral в USDC, а максимальный leverage 50x.

Deployer address

Сайт и X

@thegrindingmachine

Polymarket ошиблись (или специально) с внедрением новой системы комиссий и она взимает с пользователей плату в разы больше обычной.

Они незаметно внесли изменения в формулу в docs, убрав из неё фактор p.

В среднем, комиссия будет вдвое выше, но в некоторых случаях разница может достигать почти 100 раз.

@thegrindingmachine

Новая и интересная площадка для рейза денег под on-chain стартапы на Solana — Crafts

Основная фишка в токенизации от 5-20% от компании, и инвесторы получают реальную долю в компании.

Как работают акционы:
> Бекер размещает заявку, вводит сумму USDC и указывает максимальные FDV. Заявку никто не видит, кроме вас.
> Наступает фаза раскрытия заявок в едином порядке.
> Рынок определяет оценку на основе спроса.
> Получение аллокации. Если ваш максимум ≥ итоговой цене - вы участвуете. Если спрос превышает предложение - аллокация распределяется пропорционально. Если ниже - полный возврат средств.

Как инвестор вы имеете право на участие в DAO (Маршалловы Острова), голосование через RealmsDAO, создание инициатив и регулярные отчеты от команды. В юридическом/экономическом плане токен связан с SAFE, токены могут быть конвертированы в акции при IPO/продаже.

Разработкой занимается команда Arcium.

В данный момент вы можете подать заявку в Waitlist как бекер или подать заявку как Founder. Это первый батч, поэтому здесь есть возможность посмотреть трендинг проекты и проголосовать за них (работает как ProductHunt). При желании можете просматривать последние новости проектов.

Мне нравится куда дует ветер, надеюсь команда Arcium сможет собрать достаточно Traction для выхода сильных проектов.

@thegrindingmachine

Сотрудник Polymarket сообщает, что атаки с использованием уязвимости nonce могут быть решены вместе с предстоящими изменениями в инфраструктуре.

@thegrindingmachine

Пул WSOL/USDC в Goonfi v2 был опустошен примерно на 250.000$.

Оператор пула указал ошибочную цену (2,65 USDC/WSOL) во всех обновлениях Oracle, попавших в слот 409430505.

Эта ошибка привела к тому, что бот nika6 arb получил прибыль более 2400 SOL за счет нескольких транзакций.

@thegrindingmachine

Еще один пример хорошего крипто-маллета (когда вы пользуетесь продуктом и не подозреваете, что под капотом DeFi) - это Treasury от Whop (популярная площадка для фрилансеров и интернет-бизнесов с 21M пользователей).

Vault создан Veda Labs, доходность генерирует Aave, забилжено на Plasma.

К концу года количество таких интеграций вырастет в несколько раз.

@thegrindingmachine

Мне, наверное, как и многим, интересна тема крипто-платежей, крипто-банков и нео-банков. Я на постоянной основе ресерчу это направление: читаю статьи, общаюсь с людьми, смотрю подкасты. Чаще всего мне не хватает общения с фаундерами, людьми, которые находятся глубоко в индустрии.

Поэтому я ценю вот такие статьи, где фаундер публично рассказывает о билдинге и проблемах, с которыми он сталкивается, давая полную экспертизу по теме.

В случае этой статьи мне больше всего понравились тезисы про stickiness и инфраструктуру.

Stickness (буквальный перевод "липкость") - это то, насколько ты привык к продукту. Мы не меняем банки, потому что там вся твоя история: будь то платежи, зарплата, кредиты или подписки. Если продукт не способен дать такой stickiness, то он умрет.

А в построении инфраструктуры все еще проще. Сначала нужно отбилдить банковскую логику, а потом уже подключать к ней крипту с правильно настроенным compliance.

Кстати, как оказалось, большинство крипто-карт билдятся через Rain. Конкретно с Rain ознакомьтесь самостоятельно.

Крутая статья с фаундером, у которого есть skin in the game - советую к прочтению.

@thegrindingmachine

Полезные материалы, если вы хотите разобраться в $TAO и subnets:

• Список топ-10 subnets и что они делают
• Гайд по экосистеме и объяснение, как она работает
• Bear case для Bittensor
• Ответ на этот bear case
• TAO Flywheel
• TAO Report
• TAO Mining

@thegrindingmachine