Вчера разговаривала с Дашей — она крутой инвестор и основатель в Долине. Она говорит, что в Кремниевой долине сейчас сильно обеспокоены сокращением рабочих мест среди middle-менеджмента и «белых воротничков», несмотря на рекордную прибыль компаний.
Block (Джек Дорси) — план сократить 40% сотрудников (~4000) из-за улучшения AI
Salesforce — сократила ≈4000 сотрудников поддержки
Pinterest — сокращает ≈15% штата, чтобы перераспределить ресурсы в AI
Morgan Stanley — увольнения сотрудников в инвестиционном банкинге, трейдинге и управлении капиталом
Это значит только одно: постепенно формируется структурный разрыв, при котором часть людей «выпадает» с рынка труда почти навсегда (или на очень долгий срок).
Простыми словами, изменения происходят быстрее, чем люди успевают к ним адаптироваться. За те же 5–10 лет динамика развития ИИ и экономики может пройти путь, на который системе образования и самим людям требуется 15–20 лет.
Это создает «ядро» долгосрочно безработных или недозанятых. Возникает прекариат — люди уходят в низкооплачиваемый сектор, нестабильную занятость, теневую экономику или вообще выпадают из рынка. Особенно это касается молодежи и среднего класса → разрушение среднего класса → формирование каст (об этом процессе подробнее — в посте).
Эта ситуация не похожа на интернет-революцию, которая в основном переформатировала то, как мы работаем. ИИ начинает менять само понимание того, кто вообще нужен рынку.
Модели развития ИИ предполагают более широкую «атаку» на не-рутинные когнитивные задачи: под удар попадают не только повторяющиеся операции, но и часть аналитики, креатива и коммуникации. По масштабу это ближе к индустриальной революции, чем к «просто интернету».
Ситуация ускоряется и усугубляется риском циклического кризиса. Компании Big7 (AMZN, MSFT, GOOGL, META и др.) раздувают вложения в строительство дата-центров и инфраструктуры до исторически безумных уровней: оценки на 2026 год — более 600 млрд долл. только на ИИ‑инфру, при капиталоёмкости 45–57% выручки, причем значительная часть финансируется долгом и off‑balance‑sheet схемами. Без этого инвестиционного буста экономика США, возможно, уже была бы близка к рецессии — AI‑стройка сейчас тянет вверх и ВВП, и прибыльность части рынка.
Но из-за вопроса об окупаемости вложений скоро может стать понятно, что значительная часть AI-CAPEX была ошибочной или избыточной (аналог dot-com пузыря) + встанет вопрос нехватки энергии. Тогда нас может ждать волна списаний, сокращений, дефолтов и реструктуризаций. Это и станет триггером кризиса. На этом фоне ФРС, скорее всего, начнет спасать экономику — а это значит только одно: придет вторая инфляционная волна (все, собственно, идет по плану).
К этому добавляется то, что эти типы кризисов — структурный и циклический — с высокой вероятностью совпадут с событийными шоками (войны, тарифные войны). На горизонте 2028–2032 это может дать своеобразную «ядерную смесь» (об этом в открытой лекции).
В итоге большая часть людей окажется в ситуации, когда у них нет ни доступа к ИИ-капиталу (данные, модели, доли в компаниях), ни навыков, чтобы быть комплементарными ИИ.
На этом фоне мы увидим эпидемию психиатрических заболеваний (психика просто перестанет справляться со стрессом и изменениями) — своего рода аналог невидимой чумы (да, вход и выход из капитализма зеркальны — напишу об этом отдельный пост). С 2019 по 2025 год глобальная заболеваемость психическими расстройствами увеличилась на 15–20%.
На лекции 26 марта поговорим о том, как начать готовиться к этому переходу уже сейчас: как выстраивать карьеру и бизнес в условиях предстоящего шока.
Я искренне хочу дать вам опору и понимание того, куда двигаться уже сейчас — а не тогда, когда из-за отсутствия стратегии и плана придется принимать решения в панике и скатываться вниз без альтернатив.
🔗 Сегодня опубликую ссылку!