Рынок гуманоидных роботов - перспектива на $26 трлн? Часть 2 🤖

Ажиотаж вокруг темы гуманоидных роботов набирает обороты. Аrk Investments недавно выпустил ресерч, в котором оценил потенциал рынка в $26 трлн. Напомню, что в 2024 г. Илон Маск заявлял, что гуманоидные роботы сделают из Tesla компанию стоимостью $25 трлн.

Из чего же выходят такие сумасшедшие оценки и сколько в них реального смысла, а не хайп-заголовков? Давайте обратимся к расчетам Ark.

1️⃣ Расчет складывается из 2 основных сегментов: это роботы для домашнего хозяйства (household) и роботы, которые будут применяться в производстве (manufacturing).

2️⃣ Оба сегмента оцениваются по $13 трлн каждый. Но откуда они взялись и в чем их экономический эффект? Давайте разбираться на примере manufacturing.

▪️В промышленном секторе США трудоустроены 12 млн человек
▪️В год они нарабатывают около ~23 млрд часов
▪️Их труд оценивается в $785 млрд заработной платы
▪️Value который они создают своим трудом = $2.4 трлн / год
▪️Затем следует довольно простой расчет: Люди на заводе в среднем работают 8 часов в день. Роботы смогут работать 16 часов в день. Тогда американским заводам понадобится не 12 млн рабочих, а 6 млн роботов.

Дальше Ark халявит в расчетах и просто использует assumption, что стоимость труда тоже пропорционально снизится в 2 раза, хотя "обслуживание" человека и робота - это в априори разные вещи.

В конечном итоге юнит-экономика упирается в productivity uplift, то есть в то насколько эффективнее робот будет выполнить свои рабочие задачи по сравнению с человеком. Например, при цене робота в $16 тыс. он должен быть на 5% эффективнее человека, чтобы его приобретение достигло точки окупаемости. А если этот же робот будет уже на 10% эффективнее, то его экономическая польза (NPV) составит уже $25 тыс., то есть робот себя окупил и на $9 тыс. экономической пользы сверх принес. С ростом производительности график NPV растет экспоненциально. Ark ставит предел по росту производительности в 400%. Для робота ценой всё те же $16 тыс. и 400% производительностью экономическая польза доходит до $2 млн.

3️⃣ Если взять сегмент household роботов, то там и вовсе Ark внятного расчета не показывает 🤷‍♂️

Основной тезис строится вокруг свободного времени человека, а точнее его неэффективного использования:

▪️2.3 часа в день тратит человек на неоплачиваемую работу (домашние дела вроде уборки, стирки, готовки и тд.)
▪️ В мире есть 2.8 млрд населения трудового возраста

Итого: Ежедневно человечество тратит 6.4 млрд часов "в пустую" на неоплачиваемую работу в виде домашних дел.

Но теперь вернемся к главному вопросу: откуда же все таки взялась оценка в $13 трлн household роботов и еще $13 трлн на manufacturing роботов? Ответ: Я не знаю 🙃🙃🙃

"Потрясающий" ресерч от Ark не дал по-настоящему внятных и вразумительных расчетов. А сама методология, которую приводил в примерах выше выглядит, как очень сильное притягивание за уши. Особенно, если вспомнить очень толковую методологию от Goldman Sachs, который оценил рынок в $38 млрд, а не $26 трлн. Отрасль роботов очень динамично развивается и последняя активность BigTech компаний это только доказывает. Хайп-заголовки от Маска о перспективе на $25 трлн и аналогичные прогнозы от Ark Investments сейчас создают излишний шум вокруг индустрии, которая находится на очень ранней стадии. По сути дела только сейчас осуществляется переход из R&D в практический adoption технологии.

На мой взгляд, тезис о перспективе рынка в $25+ трлн от Ark Investments и Маска выглядит чрезмерно преувеличенным. Ну или же это перспектива очень далекая, условно годов 2070-х, сам Ark (как и Маск) временные горизонты для достижения $25+ трлн не обозначил.

#Robotics #Physical_AI #Outlook