Карта банковской силы: Алтын таразы (часть 1)

В предыдущих частях «Карты банковской силы» разобрал масштаб банков через «Қазына» и эффективность через «Шеберлік». Теперь переходим к «Алтын таразы» - сводному индексу, который одновременно учитывает масштаб, прибыльность, рентабельность, процентную маржу и качество кредитного портфеля.

▪️Три лидера: разрыв между Kaspi и Halyk всего 0,2 пункта
1️⃣ Первое место уверенно сохраняет Ситибанк Казахстан - 87,3 пункта против 80,5 месяцем ранее.

Банк заработал 68,9 млрд теңге за восемь месяцев. ROA вырос с 6,2% до 7,0%, ROE достиг 79%, расчетная процентная маржа увеличилась с 5,3% до 12,5%. Доля проблемных займов остается нулевой.

Ситибанк лидирует благодаря сочетанию высокой рентабельности, маржи и качества кредитного портфеля. При этом его бизнес-модель существенно отличается от универсальных розничных банков, что важно учитывать при интерпретации рейтинга.

2️⃣ На второе место поднялся Kaspi Bank - 76,8 пункта, прибавив сразу 9,5 пункта за месяц.

Главный фактор - восстановление расчетной процентной маржи с 0,4% до 9,1%. Прибыль достигла 309,8 млрд теңге, доля проблемных займов снизилась с 10,3% до 10,1%.

При этом ROA и ROE несколько ухудшились, до 4,8% и 31,9%.

Kaspi поднялся благодаря устранению одного из наиболее слабых показателей июля, хотя улучшение затронуло далеко не все компоненты.

3️⃣ Третьим стал Halyk Bank - 76,6 пункта против 71,1 месяцем ранее.

Крупнейший банк страны сохраняет лидерство по активам и прибыли: 21,5 трлн и 615,3 млрд теңге соответственно. ROA составляет 4,4%, ROE вырос до 26,7%, процентная маржа - до 6,8%, доля проблемных займов снизилась до 8,1%.

Halyk улучшил собственный результат, но более быстрый рост индекса Kaspi переместил его со второй позиции на третью.

Разница между двумя крупнейшими конкурентами составляет всего 0,2 пункта.

4️⃣ На четвертом месте Отбасы банк - 65,9 пункта. Прибыль достигла 115 млрд теңге, ROA вырос до 2,7%, ROE - до 20,6%.

Сильная сторона банка - качество кредитного портфеля: проблемные займы составляют всего 0,4%. При этом процентная маржа снизилась с 6,2% до 4%.

5️⃣ Пятое место занял Торгово-промышленный банк Китая в Алматы - 65,7 пункта, поднявшись сразу с девятой позиции.

Банк увеличил прибыль до 20,5 млрд теңге, восстановил маржу с 3,5% до 5,3% и сохранил нулевую долю проблемных займов. ROA составляет 3,4%, ROE - 22,3%.

6️⃣ Шестым стал ВТБ Казахстан - 65,7 пункта, поднявшись на две позиции.

У банка максимальный ROA среди БВУ - 18%, ROE достигает 41,8%, а расчетная маржа выросла с 6,3% до 12,2%.

Но есть существенное ограничение: 24% проблемных займов. За месяц показатель улучшился с 27,8%, однако кредитный риск остается одним из главных факторов, сдерживающих итоговую оценку.

7️⃣ Седьмую позицию сохраняет Банк ЦентрКредит - 65 пунктов. Индекс вырос с 62,5 пункта, прибыль достигла 142,5 млрд теңге. ROA составляет 2,3%, ROE - 21,3%, маржа - 5,8%, проблемные займы - около 4%.

8️⃣ Восьмое место занял Банк Китая в Казахстане - 59,1 пункта. Еще месяц назад он находился на четвертой позиции с 66,6 пункта.

Прибыль выросла до 20,1 млрд теңге, проблемные займы отсутствуют. Однако расчетная маржа снизилась с 9,9% до 5,7%, одновременно несколько ухудшились ROA и ROE.

9️⃣ Девятым стал Home Credit Bank - 58,2 пункта. Его главное преимущество - маржа, выросшая с 9,2% до 14,8%. Это один из наиболее высоких показателей в секторе. Прибыль достигла 30,7 млрд теңге, доля проблемных займов снизилась до 9,6%.

🔟 Замыкает десятку ForteBank - 55,9 пункта, опустившийся с шестого места.

И здесь один из самых показательных случаев августа.
Прибыль ForteBank выросла с 73,8 до 87,4 млрд теңге, но банк потерял четыре позиции.

Причина - снижение расчетной процентной маржи с 14,9% до 4,8%. Улучшение прибыли и качества кредитного портфеля оказалось недостаточным, чтобы компенсировать ухудшение этого компонента индекса.

Продолжение в следующем материале.

#КартаРынка

🤐 TENGENOMIKA