​​⚡ Небольшой комментарий по рынку и чего нам ждать дальше?

📈 Как и ожидалось здесь https://t.me/taurenin/420 и здесь https://t.me/taurenin/424 , сейчас мы наблюдаем достаточно высокий отскок на нашем рынке.

💼 При этом, практически на самых низах я добавил в портфель 4 российских компании на 11% депозита. На отскоке подрезал доли наименее интересных компаний в портфеле, поэтому теперь в кэше я на 50%. + Открыл небольшой шорт S&P500 опционами и он сейчас в хорошем плюсе. Шортил прямо перед итогами заседания ФРС.

📉 Покупки делал осторожные так как по-прежнему ожидаю в среднесроке более глубокой коррекции по рынку США и по нашему рынку тоже, ❗ хотя некоторые идеи на американском рынке уже начинают появляться и при текущих ценах.

👉 Заседание ФРС добавило рынками негатива. После него почти на 5% падал S&P500. По факту, Пауэл дал понять, что ставки повышать будут быстрее, чем этого ожидал рынок. Много где пишут, что ожидают повышения ставок 5 раз за 2022й год, но я ожидаю 7 повышений по 0,25% до 2%. В любом случае - это негатив для рынков.

📊 Что будет дальше и почему для рынков это негатив?

1. Потому, что ужесточение ДКП будет влиять на спрос. Высокие цены, которые были вызваны безумным спросом начнут падать, а с ними и будет складываться маржа компаний, это не говоря уже о том, как замедлятся темпы роста ряда компаний. Это коснется всего, в том числе и сырьевого сектора, но перспективы у этого среднесрочные именно поэтому логичны высокие отскоки.

2. Когда ФРС начнет расчищать баланс - будет быстрее расти доходность облигаций. Когда инвесторы начнут видеть, что в ближайшей перспективе реальная доходность облигаций может стать положительной - начнется частичная перекладка из акций. Это коснется всех мировых рынков и приведет к укреплению $.

3. Наибольший негатив конечно впитают компании роста, от которых ждут сильнейших результатов, например: NVIDIA.

4. Считаю, что по S&P500 от текущих значений коррекция будет около 20-25% в среднесроке, но ✅ НО я не жду армагеддона, даже если далее последует какой-то сильный кризис, то это вряд ли он будет сейчас.

5. К проблемам компаний роста можно отнести мягкую налоговую политику, которую теоретически могут и планируют ужесточить. Также, все звёзды сойдутся, если в США начнутся антимонопольные разбирательства в отношении бигтехов (а ведь до них дело рано или поздно дойдет).

😊 В общем, продолжаю исследовать рынок, делать обзоры и искать хорошие идеи. Лишнее продавать, интересное - совсем немного покупать.

🔎 Мой портфель см. на картинке

❤️ Если хотите следить за моими сделками и получать дополнительную аналитику - Вам сюда: https://t.me/taurenin/173

Ставьте ❤️🔥👍
Всем успехов на непростом рынке!