В общем, есть такая прекрасная страна — Турция. У них есть не менее прекрасная валюта — Турецкая Лира. Чем она прекрасна? Тем, что она стабильно девальвирует уже не первый год.
Могу дропнуть отдельный постик с разбором — почему вообще одни валюты стабильны, а другие нет. Делаем чи не?
И вот мне один товарищ скидывает "NDA Ноушилл темку с Лиркой", а именно — она есть на фьючах. Вернее, с технической точки зрения это не прямой фьючерс прям на саму валюту, биржа явно не закупала её и не работает с МаркетМейкерами турецкой лиры.
Это местный их индикатив, который они сами ведут. То есть следует понимать, что стакан на этот фьюч рисуется самим Мексом на основании неких сводных данных из внешних источников, и ликвидность в этом стакане полностью от них зависит.
Поскольку лира уже стабильное и продолжительное время по отношению к доллару рисует отрицательный рост, мы можем её подшортить ))
Математика такая
с начала 2026 года лира в чистом выражении потеряла примерно 7% своей стоимости по отношению к доллару.
Фандинг же составил накопительным итогом примерно -2% к размеру позиции.
Следовательно, мы могли получить примерно 5% чистого движения. Но кому интересны 5%?) Верно, нам, потому что...
Плечо! Да-да, оно самое. Поскольку Лира это все-таки валюта, гульба на +-50% там практически невозможна. Отсюда, мы достаточно смело можем заряжать плечо.
В теории, учитывая лимиты примерно в $9-10к на позицию и максимальное плечо х100 мы бы могли посадить на позицию 100 баксов и лутать 500% APR ))
Исторически это +- так и получается. Какие подводные камни?
Первое: Конечно же, гуляющий фандинг, за которым надо следить. Ведь он иногда может стрелять так, что доходность за 1-2-3 дня съедается, и нужно смотреть внимательно.
Второе: сотое плечо дает вам цену ликвидации всего на 1% выше точки входа. Хоть это и валюта, но на 1% она гулять все-таки может) Отсюда мы ЗАБЫВАЕМ про изолированную маржу, и льем 100 баксов на 100 плечо на КРОСС маржу с запасом хотя бы баксов 500-700, чтобы сдвинуть цену ликвидации на 5-7% от точки входа.
Или: мы льем на кросс маржу больше денег, но с меньшей маржой, как это сделал я (пока что)
Третье: ограничения самого Мекса. По ранее вышедшим постам вы могли заметить, что у меня с ними особая любовь. И поскольку этот инструмент является сугубо личным индикативом самого Мекса, крутить они его могут как только захотят. Просто помним.
Итого, что мы получаем
Если у вас есть свободный косарик баксов, льем 100 баксов с 100 плечом (упираясь в лимит позиции в 9-10к) и смотрим за прирастающим ПНЛом. Со временем мы можем выставить стоп в БУ и двигать его иногда вниз, вслед за ценой, чтобы в случае укрепления Лиры забрать свой профит
Если у вас маленький деп, то вы можете лить те же 100 баксов, но с меньшим плечом. Например, 10. Тогда ваша цена ликвидации будет на 10% выше точки входа, что дает зазор. Далее, когда через месяц — два ваш пнл будет положительный, вы можете также выставить стоп в бу/маленький профит и поднимать плечо, высвобождая маржу и доливаясь в эту же позицию.
Итого, если вы все сделаете правильно, со временем вы получите позицию, изолированную от риска убытка, и дающую вам 500% годовых (по данным последних 6 месяцев). Примерно.
Важно ещё раз проговорить: это не дельта-нейтральная херомуть, это полноценная ставка на упадок стоимости Лиры. Буквально шорт с потенциальным убытком всего вашего депа, если вдруууууг Турция решит сделать адекватные вещи по укреплению своей валюты.
Что касательно меня: поскольку для хеджа я использую Мекс на кросс-марже (много раз описывал), то у меня там черт ногу сломит высчитать адекватные плечи/позы. Поэтому, я пока что просто набрал позицию примерно на $6500 с 10м плечом, и потом, постепенно буду его увеличивать, чтобы долиться до лимита.
Кейс максимально интересный и не стандартный, поэтому рекомендую присмотреться к нему)
И славься наш уважаемый Эрдоган, что делаешь со своей валютой ровно то, что нужна нам, обычным криптанам-работягам. Всех обнял.
P.S. а если сделать второй, третий, четвертый акк, чтобы расширить лимиты, ммм.....