[SK증권 매수 · 목표 550,000원]
• SK증권은 삼성물산에 대해 투자의견 매수와 목표주가 550,000원을 제시했다.
• 26년 실적은 매출액 45.8조원(+12.3% YoY), 영업이익 3.8조원(+15.1%, OPM 8.3%)으로 예상되며, 건설부문(매출 15.9조원, 영업이익 7,360억원)이 실적 개선을 주도할 전망이다.
• 별도 매출 중 삼성전자 향 비중이 25년 16.1%에서 26년 상반기 29.2%로 상승했으며, 하반기 하이테크 공정 본격화로 실적 개선세가 이어질 전망이다.
• 관계사 배당수입의 60~70%를 재배당하는 구조로, 삼성전자 3분기 배당(30조원 추정) 반영 시 27년초 예상 주당 배당금은 8,550원으로 컨센서스(3,882원)를 크게 상회할 전망이다.
※ 위 의견·목표가·전망은 SK증권 애널리스트의 분석이며, 투자 권유가 아닙니다.
❓컨센서스: 증권사 애널리스트들의 실적 추정치 평균
❓YoY: 전년 동기 대비 (Year-over-Year). 1년 전 같은 기간과 비교한 증감률
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#삼성물산 #삼성전자