#Среда_эмитента

Glorax: реорганизация, две оферты и как в этом не запутаться

Glorax — один из лидеров по темпам региональной экспансии, специализирующийся на строительстве жилых комплексов, коммерческой недвижимости и объектов социальной инфраструктуры.

На днях компания объявила о реорганизации путем присоединения ООО «Специализированный застройщик НТВО». Поскольку НТВО давно входит в группу Glorax, эта процедура носит исключительно технический характер и направлена на упрощение юридической структуры после завершения всех проектов.

По сути, это формальный момент, а не стратегический, однако по закону такая реорганизация влечёт за собой обязательную оферту для акционеров, не согласных с присоединением. На горизонте трёх месяцев компании предстоит провести две оферты:

1⃣ Оферта из-за реорганизации.
По закону компания обязана выкупить бумаги несогласных, но не более чем на 10% от СЧА. Цена оферты будет считаться, как средневзвешенная цена за последние 6 месяцев (~44–45 руб.). Выкупят акций на ~660 млн рублей, или около 15 млн акций (максимум 5% от общего количества бумаг).

2⃣ Оферта для участников IPO.
Эта оферта прописана в условиях первоначального размещения (осень 2025 года). Она не имеет прямого отношения к текущей реорганизации НТВО и будет проходить по своим, заранее объявленным, правилам:
🔺Компания обязуется выкупить акции по цене размещения (64 рубля за акцию) плюс премия 19,5%. Таким образом, гарантированная цена выкупа составляет 76,48 рубля за акцию
🔺Право на участие в оферте имеют только те инвесторы, которые приняли участие в IPO и непрерывно владели аллоцированными им акциями с момента размещения до даты начала оферты
🔺Инвестор не должен продавать эти акции в период между IPO и датой оферты

💙ВК 💬МАХ