Несмотря на высокую волатильность прошедшей недели, индекс МосБиржи потерял всего 0,96% и опустился до 2119,8 пунктов.
В пятницу в отсутствие свежих геополитических новостей, на фоне высокой неопределённости многие участники предпочли воздержаться от покупок или зафиксировать позиции, опасаясь реализации рисков в выходные.
Опасения, увы, оказались не беспочвенными. В минувшие выходные произошли налёты на склады Ozon: акции компании в субботу рухнули на нижнюю планку предельного отклонения в -3%, зафиксировавшись на уровне 2889 рублей. Сегодня были атакованы логистические центры Ozon в Краснодаре, Адыгейске, Махачкале и Невинномысске.
Эффект домино затронул и смежные активы.
🔺Акции АФК «Система» упёрлись в планку вниз (-3%), прижавшись к уровню 7,887 рубля. На фоне эмоциональности торгов и типичной повышенной волатильности на старте недели бумаги могут подешеветь ещё сильнее.
🔺Акции ВТБ просели на 2%, до 52 рублей, приблизившись к июльскому дивидендному гэпу в 2,42% от исторического минимума. На котировки давит неясность с будущими дивидендами и неопределённость с допэмиссией. Ситуацию усугубляют обязательства, связанные с RWB, и тот факт, что акции Озон находятся в залоге у кредитной организации, и банк может расширить кредитную линию для пострадавшей компании.
💳Валютный фактор мог бы поддержать индекс за счёт поддержки акций экспортёров, но девальвация рубля с минимума лета уже составила 20%, и она не находит отражения в бумагах сырьевых компаний. Причина такой низкой отзывчивости кроется в повышенной геополитической риск-премии.
Локальную поддержку рублю продолжают оказывать дополнительные продажи иностранной валюты экспортёрами, объем которых увеличивается по мере приближения пика налоговых платежей 25 и 28 августа. Кроме того, трейдеры могут фиксировать прибыль около полуторалетних вершин, помня о том, что ранее этот уровень неоднократно становился сопротивлением.
🛢Традиционно поддержку рынку оказывает нефть. США и Иран находятся на пороге очередной спирали эскалации. Минфин США готовит новый, беспрецедентно жёсткий пакет санкций, который будет представлен на пресс-конференции в понедельник.
Секретарь Совета национальной безопасности Ирана предупредил, что «ни единой капли нефти не будет экспортировано» через Ормузский пролив или где-либо ещё в Персидском заливе, если экономическая война продолжится.
Нефть торгуется около $93 за бочку Brent. С утра азиатские трейдеры перешли к фиксации прибыли, ставя на паузу ралли, взвешивая реальные риски перебоев в поставках и вероятность глобального замедления спроса.
🥇Золото продолжает ралли, начавшееся после решения Минфина США расширить программы выкупа долгосрочных облигаций. Цена за троицкую унцию достигла $4640. Обеспеченные золотом ETF зафиксировали крупнейший однодневный приток средств с сентября 2025 года.
🏛На старте понедельника индекс МосБиржи падает на уровень поддержки в 2100 пунктов. Основная интрига в том, насколько рынок способен переварить ухудшение сентимента, удержаться выше психологической отметки 2100 пунктов и найти новых покупателей в распроданных бумагах.
Солид Pro в МАХ